Долгосрочные ссуды и лизинг

Долгосрочные ссуды имеют срок погашения свыше одного года и могут быть как обеспеченными, так и необеспеченными. Долгосрочные ссуды -это ссуды для вложений в основной капитал, процесс воспроизводства требует значительного времени. Они используются для приобретения зданий, оборудования.

Процедура выдачи кредита. Изучая кредитную заявку, банк рассматривает кредитоспособность заемщика, его способность погасить ссуду в установленный срок и хозяйственную целесообразность затрат, поэтому долгосрочные ссуды капитала имеют целевой характер. Банк следит за использованием денег и имеет возможность вмешиваться в дела фирмы. Ставка процента выше чем по краткосрочным кредитам, так как выше риск возврата суммы в срок, но ниже чем по другим формам долговременного кредитования.

Долгосрочная ссуда является рискованной и поэтому в большинстве случаев выдается под обеспечение, в качестве которого может выступать имущество заемщика, оборудование, земля (ипотека). Это тоже является минусом долгосрочной ссуды.

В Российских условиях риски банков велики, поэтому при предоставлении ссуд банки часто требуют залог, который в несколько раз превышает взятый кредит. Российские банки часто не только составляют договор на залог имущества, но для обеспечения ссуды могут изымать имущество из оборота. Часто российские банки в договор залога включают заведомо неисполнимые требования и предоставляют ссуду с целью приобретения собственности на имущество, находящееся в залоге. Еще одной проблемой получения в российских банках ссуды под залог является отсутствие у самих предприятий ликвидного имущество. Большинство фондов предприятия изношено и вряд ли может служить надежным обеспечением ссуды.

Процентные ставки по долгосрочным ссудам обычно выше, чем по краткосрочным, поскольку в долговременной перспективе повышается риск, что заемщик окажется неплатежеспособным.

В современных условиях все чаще обеспеченные ссуды приобретают форму лизинга и ипотеки.

Наиболее распространенным видом обеспеченной ссуды в развитых странах является ипотека, предполагающая использование какого-либо имущества в качестве залога. Традиционным источником большинства ипотечных ссуд служат коммерческие банки, однако в последнее время долгосрочные коммерческие кредиты корпорациям все чаще предоставляют пенсионные фонды и страховые компании. В России эта форма долгосрочного кредитования тормозится неразвитостью земельных отношений.

Вместо того чтобы заимствовать средства у коммерческого кредитора для приобретения какой-либо собственности или оборудования, фирма может прибегнуть к лизингу, или долгосрочной аренде, когда владелец какого-то имущества разрешает другой стороне пользоваться своим имуществом в обмен на регулярные выплаты.

Лизинг выгоден лицензиару (получателю) кредита так как позволяет получить без больших затрат и замораживания имущества средства на приобретение дорогостоящего оборудования. Для лицензиата (кредитора) лизинг выгоден тем, что позволяет контролировать целенаправленное использование средств и гарантирует возврат денег. При определенных условиях лизинг дает налоговые льготы обеим сторонам.. Кредиторы предпочитают лизинг предоставлению ссуд потому, что в случае банкротства компании арендодателю не придется беспокоиться о неуплате — он просто получит назад оборудование, владельцем которого юридически является. В некоторых фирмах на долю лизинга приходится до 35% активов, особенно в таких отраслях, как авиационный транспорт, где активы складываются в основном из крупного оборудования.