Закономерности денежного обращения. Денежная масса

Денежное обращение подчиняется определенной закономерности. Эта закономерность заключается в пропорциональной зависимости между количеством денег в обращении и их покупательной способностью, которая в свою очередь определяет стабильность, устойчивость денежного обращения. При использовании монет из драгоценных металлов их количество, покупательная способность и устойчивость денежного обращения обеспечивались стихийно через функцию денег как средства накопления и образования сокровищ. В условиях бумажно-кредитного денежного обращения механизм автоматического приспособления количества денег к потребностям товарооборота прекращает действовать и роль регулятора денежного обращения переходит государству, которое должно точно определять объем денежной эмиссии и регулировать ее. Современные деньги, как и их исторические предшественники должны обладать свойством редкости, и задача государства (Центрального банка) – ограничить предложение денег и их доступность для субъектов хозяйствования. Без относительной редкости бумажные деньги теряют свою ценность, и если в обороте их становится больше чем требуется для обслуживания народного хозяйства возникает процесс инфляции. В этих условиях особое значение приобретают изучение денежной массы и управление ее структурой.

Современная денежная масса обычно представляется совокупностью наличных и безналичных платежных средств, обслуживающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве, которой располагают частные лица (домашние хозяйства), фирмы (предприятия, организации, объединения) и государство. Одни денежные знаки предназначены для текущих операций (активная часть), другие представляют собой накопления, сбережения, остатки на счетах хозяйственных субъектов. Эти деньги составляют пассивную часть денежной массы, потенциально могут служить расчетными средствами.

Таким образом, денежная масса представлена не только наличными бумажными знаками и мелкой разменной монетой. Наличные деньги во всей массе составляют лишь менее 25%, а основная часть сделок между предприятиями и организациями совершается по банковским счетам. Эти безналичные банковские деньги и являются основной частью денежной массы. Деньги на счетах банков (банковские депозиты) сказываются вполне пригодными, чтобы оплачивать услуги и товары, делать переводы со счетов продавцов и покупателей и превращаться в наличные.

Деньги в массе своей различаются и по степени использования их для покупок и платежей. Например, денежные средства на срочных счетах, сберегательных вкладах в коммерческих банках, в депозитных сертификатах, государственных облигациях – это краткосрочные денежные обязательства – "квазиденьги" (от латинского quasi – как-будто, почти). Эта часть денежной массы особенно быстро растет в структуре современного денежного обращения. Теперь для характеристики денежных средств пользуются понятием ликвидности, под которой понимают их легкореализуемость, т.е. возможность их превращения в наличные без потери стоимости. К высоколиквидным видам имущества относятся золото, другие драгоценные металлы, драгоценные камни, нефть, государственные ценные бумаги. Меньшей ликвидностью обладают здания, оборудование (бизнесмены называют их "замороженными" средствами). "Квазиденьги" действительно относятся к ликвидным видам богатства, поскольку срочные вклады, облигации и некоторые виды акций можно быстро превратить в наличные деньги.

Характеристика компонентов современной денежной массы обычно основывается на выделении денежных агрегатов, обозначаемых M0, М1, М2 М3. Что же они представляют собой? M0 – это деньги в узком смысле слова. Сюда включаются наличные деньги (бумажные знаки и монеты). М1– это М0,а также деньги на текущих счетах (счетах "до востребования") в банках. Депозиты на счетах выполняют все функции денег и могут быть легко превращены в наличные. М2 – это деньги в широком смысле слова, включающие все компоненты M1 плюс деньги на срочных и сберегательных счетах коммерческих банков, депозиты в специализированных финансовых институтах. Владельцы срочных вкладов получают более высокий процент по сравнению с владельцами текущих вкладов, но они не могут изъять эти вклады ранее определенного условием вклада срока. Поэтому денежные средства на срочных и сберегательных счетах нельзя непосредственно использовать как покупательное и платежное средство, хотя потенциально они могут быть использованы для расчетов. Различие между М1 и М2 заключается, прежде всего, в том, что в состав М2 включены "квазиденьги", которые затруднительно использовать для сделок, нелегко перевести в наличные. М3 включают массу М2 плюс депозитные сертификаты и долговые обязательства государства.

На денежную массу влияют два фактора: количество денег в обращении и скорость их оборота. Причем увеличение скорости денежного обращения равнозначно увеличению денежной массы Количество денег в обращении определяется государством, исходя их потребностей товарного оборота и дефицита Федерального бюджета. На скорость обращения денег влияют длительность технологических процессов в народном хозяйстве, структура платежного оборота (соотношение наличных и безналичных денег), уровень развития кредитных операций и взаиморасчетов, уровень процентных ставок за кредит, использование электронных технологий в банковском деле.

Скорость движения денег в кругообороте стоимости общественного продукта определяется как отношение валового национального продукта или национального дохода к денежной массе (агрегаты Ml или М2).