Деньги и денежный рынок

Непременным атрибутом современной экономики являются товары и деньги. Товар проявляет себя с помощью денег. Он оценивается денежной суммой. Цена есть денежное выражение стоимости товара.

Деньги - тот же товар, но товар особый. Его определяют как товар, постоянно выполняющий роль всеобщего эквивалента при обмене. Можно сказать, что эта товар – посредник. Деньги - продукт стихийного развития обмена. С их возникновением товарный мир раскололся на два полюса: товар и деньги.

Деньги имеют самостоятельное значение; Они служат всеобщим воплощением богатства, удостоверяют экономические силу их обладателя. У кого есть деньги, тот располагает определенной долей материальных и духовных благ, может соответственно сконцентрировать в своих руках производственные ресурсы, предметы потребления, любые блага, деньги оказывают большое влияние на все стороны жизни людей. Они дают не только материальное благополучие, но являются немаловажным психологическим фактором, они дают уверенность в себе, независимость. Даже в шутку говорят: «Самое лучшее качество денег - их количество».

Но также верно и то, что деньги в жизни - еще не все. Человека возвышают не всякие деньги, а честно заработанные. Существует законодательство, по которому преследуется присвоение «грязных» денег и их отмывание.

Обычно отмечают, что деньги суть золото, но золото – не суть деньги.

Исторически роль денег закрепилась за золотом и другими драгоценными металлами не сразу. До этого деньгами служили меха, скот, шкуры, зерно. Драгоценные металлы, золото и серебро, оказались наиболее приспособленными для выполнения функций денег. Золото, например, в малом весе содержит высокую стоимость. Оно хорошо сохраняется и делится, обладает однородностью. Однако само по себезолото не обязательно применяется в качестве денег. Оно может использоваться на производственные цели или изготовление украшений.

Со временем люди убедились, что золотые монеты в процессе употребления стираются, теряют в весе, но все равно принимаются к оплате по указанному на них номиналу. Это привело к мысли, что их можно заменить более дешевым материалом. Появились бумажные деньги, сначала в Китае в XVII в., затем в Европе в XVII в. В России бумажные ассигнации стали выпускаться при Екатерине II.

В настоящее время золото в качестве денег применяется редко. Отменено золотое содержание валют. Но в принципе золото сохраняет свою денежную силу, остается главным валютным резервом. При необходимости золото покупается и продается. Нейтральные банки стран мира по-прежнему предпочитают держать часть своих валютных запасов в виде золотых слитков.

Бумажные деньги – это знаки стоимости, представители полноценных денег в обращении. Однако их нельзя недооценивать. За их спиной находятся реальные ценности.

Таким образом, деньги можно подразделить на полноценные золотые, серебренные и бумажные деньги, являющихся заместителями полноценных денег. разновидностью бумажных денег выступают кредитные деньги (банкноты, векселя, чеки). На западе широко применяются электронные деньги. В России они находятся в стадии внедрения (рис. 18.1).

Рис. 18.1. – Видовой состав денег.

Деньги, как мера стоимости, выражают (причем, как мысленно представляемые идеальные) стоимость всех товаров. Чтобы быть измерителем, деньги должны измеряться сами, иметь масштабы цен в виде национальной денежной единицы - доллара, фунта стерлингов, франка или рубля.

Деньги, как средство обращения, выполняют роль посредника в процессе товарного обращения, обеспечивая обращение товаров по формуле: Т - Д - Т. В этой функции должны выступать реальные деньги, имеющиеся в наличии, иначе акт купли-продажи может не состояться.

Деньги в качестве средства накопления выступают в том случае, когда за продажей товара не следует покупка другого товара. Денежные суммы уходят на обращения, оседают на банковских счетах. Они накапливаются для последующего использования в хозяйственных или потребительских целях. Функцию можно представить формулой: Д+Д... +Д. Золотые деньги в этой функции превращались в сокровища.

Деньги, как средство платежа переходят из рук в руки без встречного движения товаров. В такой функции они выступают при продаже товаров в кредит (с отсрочкой платежа), в сделках по ссуде (займу) денег, приуплате налогов и других платежей, выплате заработной платы. Ее формула; Д-Д. Функция связана с использованием векселей, банкнот, чеков, кредитных или электронных карточек, однако задержка в платежах по одному товару усиливает напряженность по другим платежам. Иногда, особенно в кризисные периоды, может возникнуть ситуация массовых неплатежей, усиливающая расстройство экономики, как это имеет место у нас в России.

Функция мировых денег проявляется в международном платежном обороте между странами. Теоретически здесь деньги должны выступать в виде золотых слитков, то есть без «национальных мундиров». В современных условиях для взаимных расчетов вместо золота применяются валюты ведущих капиталистических стран, прежде всего американский доллар. Наряду с этим стали употребляться международные платежные средства, выпускаемые международным валютным фондом и региональными валютными организациями. К их числу относятся специальные права заимствования (СПЗ).

Расширительно к деньгам относят не только наличные деньги, но все расчетно-платежные средства, которые обладают ликвидностью, т.е. способностью легко и быстро превратиться в деньги. Активы являются ликвидными в той степени, в какой они могут выполнить роль денег. Наиболее ликвидным средством являются сами деньги. Они беспрепятственно обмениваются на любые товары.

Высоколиквидными активами считаются золото, другие драгоценные металлы, банковские вклады (депозиты) сроком до 1 месяца, частные и государственные ценные бумаги (акции, облигации, сберегательные сертификаты, векселя). Менее ликвидными являются такие активы, как оборудование, здания, сооружения, поскольку их превращение в деньги требуют много времени.

На учете ликвидности строятся понятия денежной массы и денежного агрегата. Денежная масса включает наличные деньги и ликвидные средства. Это общее рыночное предложение денег.

Самая большая денежная масса – у Америки. По всему миру разошлись 400 триллионов наличных долларов США. Такой колоссальный объем наличности приносит Америке ежегодный доход в 28 млрд. долларов. Скупая доллары, другие страны увеличивают финансовую мощь США, вносят весомый вклад в ее экономику.

Денежная масса России на начало 2003 года равнялась 3,2 триллиона рублей. В 2002 она увеличилась на 50%. При увеличении ВВП на 7% такое значительное расхождение в показателях свидетельствует о недостаточной отрегулированности денежных связей.

Насыщенность экономики денежной массой измеряется нормой монетизации. Она исчисляется отношением количества денег, находящихся в обращении к валовому внутреннему продукту или ко всей выработанной продукции. В России норма монетизации равна 24%, тогда как в большинстве стран мира она выше, а в некоторых – в несколько раз. Денежная масса находит выражение в денежном агрегате. Под любым агрегатом разумеют совокупность или сложение однородных взаимозависимых величин.

Денежный агрегат служит показателем структуры денежной массы. Он представляет виды денег и денежных средств, отличающихся друг от друга степенью ликвидности. Общий денежный агрегат состоит из ряда денежных агрегатов, в которых каждый последующий агрегат включает предыдущие.

Чаще всего выделяют такие агрегаты денежной массы:

МО – объем наличных денег в обращении;

М1 – объем наличных денег, чеков, вкладов до востребования;

М2 – объем наличных денег, чеков, вкладов до востребования наличных денег, чеков, всех вкладов;

L – объем наличных денег, чеков, вкладов, ценных бумаг.

Денежные агрегаты расположены в порядке убывания степени ликвидности. Количество и состав используемых денежных агрегатов различаются по странам мира.

Свое место в современной экономики занимает денежный рынок. Он является частью финансового рынка. На нем обеспечиваются потребности хозяйствующих субъектов в краткосрочном финансировании.