Сущность и функции денег

Регулирование государством денежного обращения является важной функцией государства. Начнем рассмотрение этого вопроса с понятия денег.

Деньги - это особый товар, играющий роль всеобщего эквивалента при рыночном обмене.

Как особый товар, деньги в процессе экономической эволюции постепенно выделились из товарного мира и стали обслуживать движение товаров от производителей к потребителям. Деньги как товар обладают собственной стоимостью, определяемой затратами общественного труда на их изготовление.

Основные функции денег:

а) Мера стоимости – благодаря единому масштабу цен деньги выполняют счетные функции (измеряют стоимость всех товаров и издержки на их производство). Деньги выражают стоимость товаров в виде фиксированных меновых пропорций. Меновая стоимость денег - это их покупательная способность, на которую оказывают влияние рыночные условия и собственно государство посредством регулирования денежного обращения.

б) Средство обращения – деньги, участвуя физически при рыночном обмене в виде монет, бумажных деньги и их заменителей, обеспечивают бесперебойный процесс обращения.

в) Средство платежа.

г) Средство накопления. Эту функцию могут выполнять только полноценные деньги, не подверженные обесцениванию (например, в прошлом – это золотые и серебряные монеты).

д) Мировые деньги – средство межнациональных расчетов и платежей. В этом качестве в настоящее время выступают имеющие всеобщее признание международные кредитные средства или устойчивые национальные валюты.

Одной из характеристик денег как товара является ликвидность- то есть способность их быть обмененными на любой товар. Являясь абсолютно ликвидным товаром, деньги облегчают процесс товарообмена и поэтому являются всеобщим эквивалентом. В современной экономике понятие деньги сближается вообще с любыми высоколиквидными активами и с этих позиций принято различать так называемые денежные агрегаты М₀, М₁ М₂ М₃ М_4.

В соответствии с международными стандартами денежной и банковской статистики агрегат «деньги» аналогичен агрегату М₁ и включает в себя все денежные ресурсы, которые могут быть использованы как средство немедленного платежа: а) наличные деньги вне банков – агрегат М₀; б) депозиты до востребования в банковской системе. М₂ – это М₁ плюс срочные вклады населения в коммерческих банках. В России на конец 2003 г. денежная масса М₂ составляла 3212 млрд руб., в том числе 1147 млрд руб. - составили наличные деньги в обращении. В зарубежной экономической литературе нередко упоминаются денежные агрегаты М₃ и М₄, включающие менее ликвидные активы, которые также можно рассматривать в определенном смысле как платежные средства. В частности, агрегат М₃ включает М₂ плюс крупные депозитные сертификаты (100 тыс. долл. и более), а также срочные вклады, непосредственно не являющиеся средствами обращения, но сравнительно легко превращаемые в наличные деньги (иногда их называют «почти деньги»). В агрегат М₄ включают М₃ плюс долговые обязательства государства (государственные облигации). На практике в качестве основных агрегатов денежной массы принято использовать М₁ и М₂.

В российской статистике термин «деньги» в рассмотренном смысле используется начиная с1996 г. по договоренности между Центральным банком РФ, Министерством финансов РФ и Международным валютным фондом.

Масштаб цен позволяет выражать цены товаров в некоторых единицах всеобщего эквивалента, например, количество золота, принятое в стране за денежную единицу. Деньги как средство обращения обеспечивают их владельцу покупательную способность – возможность выбрать любой товар или услугу, время и место покупки. Первоначально в обращении в качестве всеобщей потребительной стоимости функционировало золото и серебро. Денежная система, при которой национальная денежная единица имеет фиксированное золотое содержание, в связи с чем валюта может свободно обмениваться на золото, называется системой золотого стандарта. Однако монеты быстро изнашивались, подделывались и т.д, теряя соответствие своей номинальной стоимости реальной. Поэтому система золотого стандарта, введенная впервые в Англии, просуществовала с начала ХIХ века до 1931 г., а после второй мировой войны была заменена Бреттон-Вудской валютной системой.

Коэффициент, связывающий внутренние цены данной страны с иностранными представляет собой обменный курс валют.

Банки, осуществляющие обмен валют, указывают два курса: цену покупки и цену продажи. Разница между двумя курсами (маржа) представляет собой плату за посредничество при обмене.

Курс обмена одной валюты на другую, при котором достигается равновесие спроса и предложения на каждую из них, называетсявалютным паритетом.

Курс национальной валюты по отношению к другим обычно устанавливается и поддерживается государством на валютных рынках путем ее продажи или покупки.

Приток или отток валютных средств прямо связан с процентной ставкой внутри страны: высокая ставка при прочих равных условиях привлекает иностранных инвесторов, при ее снижении приток валюты уменьшается. Таким образом, возможности привлечения международного кредита непосредственно зависят от внутренней кредитно-денежной политики.

В организации международной торговли валютные курсы играют очень большую роль и поэтому международное сообщество стремится к стабильности в этой сфере. По согласованию с Международным валютным фондом (МВФ) группа стран может договориться об установлении твердых пределов возможных колебаний курсов своих валют. Описанный подход к определению валютного курса называют стабилизированным курсом обмена. Этот подход используется с момента организации МВФ в 1945 г. в Бреттон-Вуде (США) по договоренности между 40 странами. Кроме стабилизированного курса применяются также свободные и твердые курсы обмена.

Если обменный курс устанавливается в процессе свободной игры спроса и предложения на данную валюту на мировом рынке, то он называется свободным (плавающим).

При этом эмиссионные банки не оказывают регулирующего воздействия на спрос и предложение путем валютных интервенций.

Если обменные курсы валют устанавливаются на основе взаимных платежных соглашений по обмену товарами и услугами, такой курс называется твердым (фиксированным).

Для корректировки обменного курса проводятся специальные финансовые операции: девальвация или ревальвация.

Девальвацией называется с н и ж е н и е стоимости национальной валюты по отношению к иностранной.

В результате девальвации экспортируемые товары становятся относительно дешевле, а импортируемые – дороже для зарубежных агентов рынка. Поэтому одна из целей девальвации – повышение конкурентоспособности экспорта страны. Девальвация осуществляется государствами, валюта которых имеет фиксированный обменный курс. Если валюта страны имеет плавающий обменный курс, то девальвация происходит автоматически на рынке.

Ревальвация приводит к удорожанию стоимости экспорта и удешевлению импорта. Применяется при долгосрочном положительном сальдо платежного баланса страны.