Депозитный и сберегательный сертификаты

В соответствии с Гражданским кодексом РФ депозитные и сберегательные сертификаты являются ценными бумагами, но не являются эмиссионной бумагой.[16]

Сберегательный (депозитный) сертификатявляется ценной бумагой,удостоверяющей сумму вклада, внесенного в кредитную организацию, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в кредитной организации, выдавшей сертификат, или в любом ее филиале.[17]

Сертификат является финансовым инструментом рынка краткосрочного капитала. Впервые в качестве заемного обязательства возникает в Великобритании в период 1 мировой войны. Преимущества инвестирования в данные финансовые активы заключались в освобождении доходов по ним от налогообложения, а аккумулированные средства направлялись для создания резервов на покрытие военных расходов.

Отличительные черты:

- Это ценная бумага, применяемая в деятельности банка;

- Выпуск и обращение регулируется банковским законодательством;

- Выпускается только банками;

- Всегда только письменные документы;

- Всегда обращающиеся ценные бумаги

- Обращаются только среди резидентов и нерезидентов, относящихся к государствам, где рубль используется в качестве официальной денежной единицы.

Сертификаты выпускаются в национальной валюте. Не могут служить расчетным или платежным средством в отношении проданных товаров или оказанных услуг.

Депозитный сертификат — это сертификат, подтверждающий размещение депозита у эмитента и являющийся объектом для торговли, аналогично сберегательной книжке, выдаваемойбанком при внесении депозита на индивидуальный банковский счет. Д епозитные - для юридических лиц, имеют, как правило, более высокий номинал. Выпуск депозитного сертификата в такой форме делает его переводным. Он выпускается с фиксированной процентной ставкой, что означает, что эмитент берет на себя обязательства погасить инструмент по его лицевой стоимости плюс сумма процентов в конкретный момент в будущем. Например, депозитный сертификат может быть выпущен с лицевой стоимостью 1 млн. руб., процентной ставкой 10% и сроком погашения один год. Следовательно, на дату погашения будет выплачена сумма, равная 1 млн. руб. плюс 100 000 руб., то есть 1,1 млн. руб. Такие платежи также называются “основная сумма долга плюс проценты”. Особое внимание к депозитным сертификатам в процессе становления российского рынка ценных бумаг вызвано тем, что они выступают средством, способным обеспечить достаточно быстрое и надежное обслуживание фондовых и других операций в условиях финансовой нестабильности.

С берегательные сертификаты - для физических лиц, имеют более низкую номинальную стоимость. Посредством обращения таких сертификатов могут осуществляться сделки гражданско-правового характера.

Сертификаты могут выпускаться:

- Как в разовом порядке, так и сериями;

- Именными или на предъявителя; [18]

Сертификаты должны быть срочными. Срок обращения по депозитным сертификатам (от даты выдачи сертификата до даты, когда владелец сертификата получает право востребования депозита или вклада по сертификату) ограничивается одним годом. Срок обращения сберегательных сертификатов ограничивается тремя годами.[19]

В случае если срок получения депозита или вклада по сертификату просрочен, то такой сертификат считается документом до востребования, по которому банк несет обязательство оплатить означенную в нем сумму немедленно по первому требованию владельца. Банк может предусматривать возможность досрочного предъявления к оплате срочного сертификата. При этом банк выплачивает владельцу такого сертификата сумму сертификата и проценты по пониженной ставке, устанавливаемой банком при выдаче сертификата. Проценты по первоначально установленной в условиях выпуска и обращения ставке, причитающиеся владельцу по истечении срока обращения депозитного или сберегательного сертификата, выплачиваются банком, выпускающим указанные сертификаты, независимо от времени его покупки.

На бланке банковского сертификата должны содержаться следующие обязательные реквизиты:

- наименование "депозитный (или сберегательный) сертификат";

- номер и серия сертификата;

- дата внесения депозита или сберегательного вклада;

- размер депозита или сберегательного вклада, оформленного сертификатом (прописью и цифрами);

- безусловное обязательство кредитной организации вернуть сумму, внесенную в депозит или вклад, и выплатить причитающиеся проценты;

- дата востребования бенефициаром суммы по сертификату;

- ставка процента за пользование депозитом или вкладом;

- сумма причитающихся процентов (прописью и цифрами);

- ставка процентов при досрочном предъявлении сертификата к оплате;

- наименование, местонахождение и корреспондентский счет кредитной организации, открытый в Банке России;

- для именного сертификата: наименование и местонахождение вкладчика – юридического лица и Ф.И.О. и паспортные данные вкладчика - физического лица;

- подписи двух лиц, уполномоченных кредитной организацией на подписание такого рода обязательств, скрепленные печатью банка.[20]

Отсутствие в тексте бланка сертификата какого-либо из обязательных реквизитов делает этот сертификат недействительным.

Банк, выпускающий сертификат, может включить в него иные дополнительные условия и реквизиты, которые не противоречат содержанию обязательных реквизитов и законодательству Российской Федерации. Бланк именного депозитного сертификата должен иметь место для передаточных надписей, а также должен содержать также все условия выпуска, оплаты и обращения сертификата (условия и порядок уступки прав требования по сертификату). В случае если с сертификатом была произведена операция, не предусмотренная условиями, содержащимися на его бланке, такая операция считается недействительной.

Уступка права требования по именному сертификату (цессия) оформляется на оборотной стороне такого сертификата двусторонним соглашением лица, уступающего свои права (цедента), и лица, приобретающего эти права (цессионария). Соглашение об уступке права требования по депозитному сертификату подписывается двумя лицами, уполномоченными соответствующим юридическим лицом на совершение таких сделок, и скрепляется печатью юридического лица.

Каждый договор об уступке нумеруется цедентом. Договор об уступке права требования по сберегательному сертификату подписывается обеими сторонами лично.

Депозитные и сберегательные сертификаты банков относятся к краткосрочным бумагам с выплатой процентов в момент погашения. Кредитная организация не может в одностороннем порядке изменить (уменьшить или увеличить) обусловленную в сертификате ставку процентов, установленную при выдаче сертификата. Срок погашения последних в этом случае не должен превышать одного года.

Доход по сертификату можно рассчитать как

(25)

где Д – сумма дохода, руб.;

N – номинал, руб.;

r – ставка доходности, % годовых;

Как правило, сертификаты размещаются по номиналу. Доход по сертификату выплачивается в момент погашения вместе с основной суммой долга, исходя из оговоренной в контракте или указанной на бланке обязательства процентной ставки.

Чек

Чек – это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж, указанной в нем суме чекодержателю[21]. При этом чекодателем является юридическое лицо, имеющее денежные средства в банке, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков, чекодержателем – юридическое лицо, в пользу которого выдан чек, плательщиком – банк, в котором находятся денежные средства чекодателя.

Отличительные черты:

- абстрактный характер (нет ссылки на сделку);

- безусловный характер обязательства по чеку (простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму денег);

- денежное обязательство;

- письменный документ;

- документ, имеющий строго установленные обязательные реквизиты;

- стороны, обязанные по чеку несут солидарную ответственность;

- плательщиком всегда выступает банк или иной финансовый институт, имеющий банковскую лицензию.[22]

Основная функция чека – перевод денежных средств, расчеты. Особенности обращения чека позволяют подчеркнуть его двоякую природу: с одной стороны - это долговая ценная бумага банка, а с другой – суррогат наличности.

Чеки по форме владения подразделяют на:

-именные, выписываемые на определенное лицо с оговоркой «не приказу». Такой чек не может далее обращаться, переходить из рук в руки по передаточной надписи.

- предъявительские, выписываемые на предъявителя или без указания чекодержателя и обращаться путем простого вручения;

- ордерные, выписываемые на определенное лицо с оговоркой «приказу» или без нее. Такой чек может быть передан держателям по индоссаменту - специальной передаточной надписи.

По функциональному предназначению выделяют следующие виды чеков:

- расчетные, по которым запрещена оплата наличными деньгами (как правило, делается надпись на лицевой стороне «расчетный»);

- безвалютные, не имеющие покрытия (незарезервирована денежная сумма на счете в банке);

- денежные, предназначены только для получения наличности в банке;

- кроссированные, перечеркнутые двумя параллельными линиями на лицевой стороне чека. Предназначены для проведения операций с любого счета в любом банке. Различают общее кроссирование (между линиями нет никакой надписи) и специальное (с указанием наименования конкретного банка).

В российской практике унифицированы формы необращающихся именных расчетных и денежных чеков. Выпуск, обращение и погашение чека регламентируется ст. 877-885 ГК РФ, «Положением о безналичных расчетах в Российской Федерации».

Контрольные вопросы

1. Для чего выпускаются сертификаты?

2. Какие лица могут принимать участие в обращении чека?

3. Какие виды чеков существуют в международной практике?

4. Укажите сроки обращения различных видов сертификатов.

5. Нормативные акты какого уровня являются регулирующими документами для чеков и сертификатов?