Межотраслевой баланс воспроизводства богатства

Эффективность производства основной продукции (нефти и попутного газа) предприятий нефтедобывающей промышленности региона определяется прежде всего применением современной технологии и техники разработки месторождения. В условиях падающей добычи (сокращения дебита скважин) это означает проведение капитального ремонта, модернизации и (или) бурения скважин сервисными компаниями (отечественными или иностранными) с использованием соответственно отечественных или иностранных технологий и машин.

Если исходить из интересов нефтяных компаний (особенно с большим удельным весом иностранного капитала или вообще с его контрольным пакетом в частных фирмах), то выбор будет за более конкурентоспособными иностранными компаниями типа Шлюмберже, Симменс и т.д. Это привело к тому, что в нефтегазовом сервисе при разведке, бурении и механизированной добыче российских компаний почти нет, а при разработке они занимают не первое место. Да и региональные власти исходя из сиюминутных интересов (собрать больше налогов, привлечь солидные компании) часто больше преференций (льгот) дают иностранным инвесторам, в то время как собственное машиностроение продолжает 20 лет находиться в депрессивном состоянии (например, бурильных установок производится в РФ в 10 раз меньше, чем 20 лет назад в СССР) и не может обеспечить потребности нефтегазодобывающей промышленности. Причиной этого, на наш взгляд, является открытый рынок, который всегда ориентируется на конкурентные преимущества частных собственников (в том числе иностранных), и по сути отсутствие его регулирования со стороны государства в интересах народа (роста собственного промышленного производства и занятости в нем, рационального использования природных ресурсов, повышения продовольственной безопасности и реальных доходов населения). Кардинальным решением всех этих вопросов может быть национализация всех ведущих нефтяных компаний (а также энергетики, транспорта и других естественных монополий), введение монополии на внешнюю торговлю и проведение национальной государственной политики в интересах страны (а не иностранных инвесторов). Но чтобы даже поставить в современных условиях России такой вопрос, нужно развеять миф о преимуществах рыночной экономики в эффективности по сравнению с плановой, о магической силе конкуренции (особенно со стороны иностранных компаний) и открытой экономики для них (и ложного тезиса о вреде протекционизма и защиты собственных интересов страны).

Чтобы это сделать теоретически, рассмотрим фундаментальные понятия капитал (который отражает интересы бизнеса) и национальное богатство (НБ) страны (которое отражает интересы всего населения). В соответствии с разными системами измерения продукта и богатства, принятыми в мире (в плановой и рыночной экономиках), эти понятия и по определению и по практике исчисления на микро и макроуровнях имеют разное содержание[ 25-28].

В системе баланса народного хозяйства (СБНХ) под НБ понимают совокупность материальных и культурных благ, накопленных страной на протяжении ее истории к данному моменту времени. В качестве структурных элементов национального богатства выделяют производственные фонды (основные фонды и запасы средств труда), уровень которых определяет возможность воспроизводства национального продукта, непроизводственные фонды и запасы предметов потребления (имущество государства и домашних хозяйств), определяющие уровень воспроизводства благосостояния и качества жизни людей. Причем под совокупным национальным продуктом (СНП) понимают только произведенные предприятиями в сфере материального производства средства производства и предметы потребления. Если общество потребляет их больше, чем производит, НБ сокращается и наоборот, если производится продукта больше, чем потребляется, НБ растет за счет части продукта, переходящего в НБ. Никакие услуги, оказанные в непроизводственной сфере, не входят в продукт и не влияют на величину НБ (по материально –вещественному составу и стоимости) в СБНБ, так как услуги не могут накапливаться (превратиться в запасы), каковыми по определению являются элементы НБ. В международной статистике в данной системе границы национальной экономики совпадают с географическими границами страны, то есть зарубежные субъекты на территории страны не являются национальными (как их называют резидентами страны).

Но так как элементы НБ в натуре несопоставимы, в СБНХ по стоимости в НБ в узком смысле включены лишь материальные ресурсы (реальные активы всех институциональных единиц в производственной и всех других сферах), причем земля и природные ресурсы лишь те, которые вовлечены в хозяйственный оборот или разведаны и в ближайшее время могут быть использованы. Это позволяет сделать стоимостную оценку всех элементов НБ, измерить их с помощью денег и сделать сопоставимыми. Все финансовые активы (и обязательства) всех секторов национальной экономики считаются повторным счетом и не учитываются при стоимостной оценке НБ, как суммы реальных активов резидентов страны. В СБНХ при одной по природе национальной (общенародной) собственности на средства производства финансовые активы и пассивы предприятий выполняют в основном только функцию меры стоимости (учета и контроля в хозяйственном расчете), отражают характер ведения записей по счетам бухгалтерского учета (принцип двойной записи). Правда в отношениях с «остальным миром» национальное богатство страны всегда включает и финансовые активы (со знаком (+) в виде долгосрочных ссуд) и финансовые обязательства (со знаком (-) в виде долгов) через систему платежного баланса страны.

В системе национальных счетов (СНС), на которую вместе с переходом к капитализму перешла Россия, национальное богатство представляется более широко. В НБ страны помимо произведенных материальных и культурных благ стали входить земля, природные ресурсы, нематериальные ценности, которыми располагает общество, накопленный производственный опыт людей, их образовательный потенциал, достижения научно-технической мысли, информационные ресурсы, культурные ценности, определяющие качественный рост благосостояния общества. В материально-вещественном понимании потенциала страны такое не противоречит ни одному из направлений экономической науки и практики хозяйствования в мире. Но по стоимостной оценке национального богатства противоречивость данного определения богатства в СНС такова, что соответствующий показатель в СНС будет в тыс. и млн. раз больше, чем в СБНХ (например, в цене 1 кв. м жилья сегодня (в СНС) «стоимость» земли составляет около 15 тыс. руб (больше, чем реальные затраты строителей), в то время как ранее (в СБНХ) цена земли была для граждан России (СССР) близка к нулю.

Этому соответствует и более широкое понимание границ производства и его результата (в продукт включаются не только товары, произведенные в сфере материального производства, но и услуги, оказанные во всех других сферах). Соответственно при стоимостной оценке в НБ включаются не только реальные активы, но и финансовые активы всех секторов экономики (за вычетом их обязательств). При этом методология НБ в СНС предполагает использование финансовых активов (денег) в воспроизводстве продукта как реальное выражение интересов собственников (частных), поэтому в этой системе понятие национальное богатство и национальный капитал (богатство, используемое в производстве) практически отождествляются. Все, что не закреплено правом собственности, в СНС по определению не является активом институциональных единиц и потому не является ни богатством, ни капиталом. Национальное богатство страны исчисляется как сумма чистой стоимости капитала, чистых активов (то есть активов за вычетом обязательств) всех секторов экономики.

Недостатком определения НБ и НП в СНС является не только несовпадение границ производства (потребления) для НБ и НП, фиктивное накручивание стоимости в НБ, но и отсутствие суверенной сущности каждой из категорий. Все определяется расплывчатым понятием «резидент». При этом двойные стандарты ведущих государств-организаторов ВТО заключаются в том, что они уже зарезервировали преимущества для своих «резидентов», предоставив им возможность в других странах конкурировать на условиях дискриминации и даже демпинга. Например, Российское правительство пока поддерживает свое сельское хозяйство из расчета 30 долларов на га пашни в год (и обязалось не увеличивать ее по условиям вступления в ВТО), в то время как сегодня США и страны Евросоюза поддерживает своих фермеров из расчета 300 долларов на га, а Норвегия, имеющая близкие к большинству регионов России природные условия, вкладывает в свое сельское хозяйство 1500 и более долларов на га. О каком равноправии в конкуренции может идти речь, это просто удушение сельского хозяйства России. Аналогично можно говорить о тракторостроении, авиастроении и других отраслях машиностроения и всех бывших конкурентоспособных индустриальных отраслях СССР, уничтоженных с реформами, то есть приватизацией (введением частной собственности на средства производства) и приравниванием своих преприятий и граждан чужим (якобы для свободы конкуренции).

Для конструктивного решения задачи отражения воспроизводства в экономике региона (страны) необходимо разрабатывать единую модель воспроизводства богатства и продукта региона, в которой модель распределения богатства может быть встроена в разработанную модель межотраслевого баланса региона. Объединение межотраслевого баланса производства и распределения продукта и межотраслевого баланса богатства региона позволяет построить модель межотраслевого баланса богатства и продукта, в которой в четырех квадрантах показываются потоки товаров и денег (продуктов и услуг), вверху в квадрантах I^а и II^а показываются запасы реальных активов (материально-вещественная их сторона в денежной оценке, где деньги выполняют лишь функцию меры стоимости), а внизу в квадрантах III^а и IV^а показываются «фиктивные запасы» финансовых и нематериальных активов также в денежной оценке, примыкающие к соответствующим факторным и денежным рынкам.Такое расположение запасов и потоков в одной таблице позволяет отразить переход запасов в потоки (и обратно) как в каждом секторе в процессе производства, так и в каждом секторе движения конечных товаров (непроизводственном потреблении, накоплении и экспорте).

Чтобы отразить такое воспроизводство на всех уровнях (от микро до макро) экономики в [26-28, 37] предлагается единая модель межотраслевого баланса воспроизводства богатства и продукта (МБВБП) (табл.1.21) в виде блоков, получаемая агрегированием из информации по стандартным формам отчетных (плановых) документов международной финансовой отчетности. Макет соответствующей МБВБП модели МБ богатства региона (МББ) представлен в табл. 1.21. МББ пристраивается к МБПиРП вверху и внизу в виде квадрантов I^a, II^a, III^a и IV^a, I^б, II^б, III^б и IV^б, показывающих структуру сооответствующих нефинансовых и финансовых активов.

В верхней части (I^a и II^a квадранты) помещен баланс нефинансовых активов (табл.1.22), причем против (выше) промежуточного потребления (сферы производства) показаны объемы реальных активов, используемых в производстве (матрица ra^п _pj), против (выше) конечного использования (II квадранта) помещены объемы реальных активов, используемых в конечном потреблении (матрица ra^к_pj). В столбцах 3,7, 8, 9 показываются объемы реальных активов (векторы ra_p^п, ra_p^к, ra_p, dra_p), применяемые соответственно в производстве, конечном использовании, всего национального богатства региона (страны) и его изменения за счет внешней среды. Итоговые объемы реальных активов (агрегаты Ra^п, Ra^к, Ra, DRa), отражают макроэкономические показатели национального богатства и его изменения за счет внешней среды по эквивалентному обмену нефинансовых активов.

В нижней части макета (III^a и IV^a квадранты), помещен баланс заемных финансовых активов (со знаком +) и обязательств (со знаком -), используемых в производстве продукта и перераспределении богатства. Итоговые объемы заемных финансовых активов (агрегаты Fa^{п п} , Fa^{к и} , Fa, dFa), отражают макроэкономические финансовые показатели, выступающие как внешние ресурсы, используемые для производства (капитал), для конечного использования, общий объем внешних

финансовых ресурсов и их изменения за счет внешней среды по эквивалентному обмену финансовых активов (международных ссуд и долгов резидентов).

Итоговая сумма нефинансовых (реальных) активов и финансовых заемных ресурсов дает общий объем чистых активов по всем институциональным единицам производства (вектор б_j а), и конечного использования (вектор б_к). Их сумма по строке дает величину НБ региона,

распределенной в производстве и конечном использовании (макроэкономические показатели Б^п, Б^к,Б, DБ).

В модели обозначены:

I кв. –рынок промежуточных товаров,

Таблица 1.21

Макет межотраслевого баланса воспроизводства продукта и богатства региона

Баланс распределения нефинансовых (реальных) активов
р/j, p/k	Активы в производстве (капитал)	Активы в кон.использовании	НБ	dНБ
Код			Итого				Итого
Р	Ia кв. ra рj	ra pп	IIa кв. raрк	raрк	rap	drap
	ra1 j	ra2 j	RAп	ra4 рк	ra5 рк	ra6 рк	RAк	RA	DRA
Баланс производства и распределения продукта (I и II квадранты)
	Промежуточное потребление(ПП)	Конечное использовние (КИ)	Всего ВВ	Внешняя Среда
i/j, i/k	Покупатели (для пр-ва)	Всего	Покупатели (для КИ)	Всего
	Распределение произведенного продукта
I	I кв. мг ij	мr i	II кв. yr ik	yr i	x	Dx
	Распределение ввезенного продукта
I	I кв. мu ij	мu i	II кв. yu ik	yu i	U	Du
Всего	м1 j	м2 j	M	yн1 к	yп2к	yвк	Y	X1 + U1	DX-DU
	Распределение и перераспределение доходов (III и IV квадранты)
l/j, l/k	Плательщики	Посредники
ВДС	III кв. z lj	z j	IV кв. w lk	wk		Dz
Всего	z1j	z2j	Z	w1j	w2j	w3j	wj		DZ
ВВ	x j = м j +zj	X						DX-DU+DZ
Баланс распределения и обмена заемных финансовых активов
f/j, f/k	Заемщики (для производства)	Заемщики (для конечн. исп.)
	III б кв.fa fj	fa fп	I V б кв. fafк	fafи	faf	dfaf
Всего	fa1 j	fa2 j	Faп	fa4 j	fa5 j	fa6 j	Faк	Fa	Dfa
Нб	Ia кв.+III б кв. бj	Бjп	IIa кв.+ I V б кв.б с	Бки	Б	DБ

II кв. - рынок конечных товаров,

III кв. - рынок факторов производства (распределения доходов),

IV кв. – финансовый рынок (перераспределения доходов),

I^a кв. – распределение запасов нефинансовых активов для производства,

II^a кв. - распределение запасов нефинансовых активов для конечного использования,

III^б кв.- распределение финансовых активов для производства,

Таблица 1.22

Макет межотраслевого баланса воспроизводства богатства региона

Баланс распределения нефинансовых (реальных) активов
р/j, p/k	Активы в производстве (капитал)	Активы в кон.использовании	НБ	dНБ
код
Р	ra1 рj	ra2 рj	ra pп	ra4 рк	ra5 рк	ra6 рк	raрк	rap	drap
	ra1 j	ra2 j	RAп	ra4 рк	ra5 рк	ra6 рк	RAк	RA	DRA
Баланс распределения и обмена заемных финансовых активов
f/j, f/k	Заемщики (для производства)	Заемщики (для конечн. использ.)
	fa1 fj	fa2 fj	fa fп	fa4 fк	fa5 fк	fa6 fк	fafи	faf	dfaf
Всего	fa1 j	fa2 j	Faп	fa4 j	fa5 j	fa6 j	Faк	Fa	Dfa
Нб	б1j	б2 j	Бjп	б4 с	б5 с	б6 с	Бки	Б	DБ
Внебалансовые приложения
Баланс активов
I	к1ij	к2 ij	к iп	к4 iк	к5 iк	к6 iк	кiи	кi	dкi
	к1 j	к2 j	к п	к4к	к5 к	к6 к	Ки	К	dК
	Баланс финансовых взаимоотношений с внешней средой
I	a1 ij	a2 ij	a п	a4 iк	a5 iк	a6 iк	aiи	ai	dai
I	a1 j	a2 j	a п	a4 к	a5 к	a6 к	aи	A	DA
	Баланс распределения чистых активов
c/j, c/k	Для производства	Для конечного использования
С	б1cj	б2 cj	б сп	б4 ск	б5 ск	б6 ск	бси	бс	dбс
Нб	б1j	б2 j	Бсп	б4 с	б5 с	б6 с	Бси	Бс	DБс

IV^б кв. -распределение финансовых активов для конечного использования.

Чтобы совместить МБРБ и МБВП в сказуемом таблиц столбцы активов сгруппированы по месту их размещения (в производстве -квадрант I и в конечном использовании – квадрант II), также, как в воспроизводстве продукта разделены рынок промежуточных товаров (квадрант I) и рынок конечных товаров (квадрант II). Чтобы разделить

распределение реальных активов от финансовых, в подлежащем соответствующие блоки (строки) также разделены (вверху показаны

реальные активы (I^а и II^а квадранты), а внизу финансовые активы - (III^б и IV^бквадранты). Расшифровка всех столбцов и строк приведена в таблице 1.22_а.

В блоке производственных реальных активов баланса распределения нефинансовых активов помимо итоговых столбца и строки показаны три подматрицы реальных активов единой матрицы ra_рj

Таблица 1.22_а

Обозначения в модели МБВПиБ

Символ	Наименование показателя
Обозначения (нумерация) в сказуемом МБ
1 (j=1,2…n)	Матрицы и векторы активов в первом подразделении производства
2(j=n+1…m)	Матрицы и векторы активов во втором подразделении производства
3-5 (j=m+1…p)	Матрицы и векторы активов в конечном использовании
4 (k= 1,2...a)	Капиталовложения (реальные инвестиции) и их источники финансирования
5 (k=a+1….b)	Конечное потреблениеи источники его финансирования
6 (k =b+1…c)	Вывоз (со знаком +)
	Всего распределено активовв производстве и конечном использова- нии региона (национальное богатство во внутренней экономике)
	Взаимоотношения свнешней средой
Обозначения в подлежащем МБ
i= 1…..p	Коды видов деятельности и используемых нефинансовых активов
f= 1…..f	Коды видов деятельности и используемых финансовых активов
1 (i=1,2…n)	Матрицы и векторы активов в в первом подразделении производства
2 (i=n+1…m	Матрицы и векторы активов во втором подразделении производства
3 (i=m+1…p)	Матрицы и векторы активов в отрасляхфинансовых услуг
баij, бi, Б, Б+dБ	Богатствопредприятия на начало и конец периода
rбij,rбi,RБ, dRБ	Богатство предприятияв реальном (нефинансовом) виде и его изменение
F,dF, Aм	Основнойкапитал и его изменение за счет инвестиций и амортизации
Mз,dMз	Материальные запасыи их изменение
аij, аi, A, А+d А	Активыпредприятия на начало и конец периода
raij,rai,Ra, dRa	Реальные (нефинансовые) активы и их изменение
F,dF, Aм	Основной капитал и его изменение за счет инвестиций и амортизации
Mз,dMз	Материальные запасы и их изменение
faij,fai, Fa, dFa	Собственные (национальные) финансовые активы и их изменение
Fаd, dFаd	Собственные финансовыедолгосрочные вложения и их изменение
Fаk, dFаk	Собственные финансовые краткосрочные вложения и их изменение
fзij,fзi, Fз, dFз	Заемнныефинансовые активы и их изменение
Fзd, dFзd	Заемные финансовые долгосрочные вложения и их изменение
Fзk, dFзk	Заемные финансовые краткосрочные вложения и их изменение
kij, ki, K, К+dК	Собственный капиталпредприятия на начало и конец периода
fпij,fпi, FП, dFП	Пассивы (заемный капитал, обязательства) и их именение
FПД, dFПД	Пассивы (долгосрочные обязательства) и их изменение
FПК, dFПК	Пассивы (краткосрочные обязательства) и их изменение
чсfa pj, чсfaj, чсFA, dчсFA	Чистые собственные финансовые активы и их изменение
чfa pj, чfaj, чFA, dFA	Чистые финансовые активы и их изменение
чa pj, чa j, чA, dчA	Чистые активы и их изменение
faв сj, faвj, FaВ, dFa	Сальдо финансовых вложений и заимствований с внешней средой
X, xij, xi, xj	общий объем выпуска продукции всей экономики(агрегат, скалярная величина) и векторы объемов i-го и j-го сектора (отрасли, вида деятельности), соответствую- щие МК;

(окрашена в зеленый цвет), в которой индекс _p показывает номер активов в их классификации по видам (основные фонды, материальные запасы), индекс _j показывает номер активов по месту их размещения в материальном производстве, в отраслях нефинансовых услуг и в отраслях финансовых услуг (такое разделение связано с различной структурой активов в соответствующих секторах, которое будет показано ниже).

В блоке реальных активов баланса, размещенных в других сферах использования (кроме сферы производства), помимо итоговых столбца и строки показаны четыре подматрицы единой матрицы ra_рk (окрашена в синий цвет), в которой индекс _p показывает номер активов также в их классификации по видам (основные фонды, материальные запасы), индекс _k показывает номер активов по месту их размещения в сфере накопления (реальных инвестиций), конечного потребления, экспорта и импорта (со

знаком -). Итоговый столбец (номер 8) показывает вектор объемов материального национального богатства в классификации его по видам, а завершаюший (№9) столбец показывает вектор объемов взаимоотношений региона (страны) с внешней средой по обмену реальных активов. Каждая строка этого баланса показывает распределение реальных активов соответствующего p-го вида в сфере текущего производства и в сферах конечного использования. Итоговая строка баланса реальных активов показывает общий объем материального богатства, размещенного в производственной сфере и в других сферах использования НБ. На пересечении этой строки со столбцом №8 показывается общий объем национального богатства региона (страны).

В блоке финансовых активов показывается баланс распределения заемных чистых финансовых активов каждого сектора, то есть разница между их финансовыми вложениями и финансовыми заимствованиями. В блоке производственных финансовых активов баланса распределения заемных финансовых активов помимо итоговых столбца и строки показаны три подматрицы финансовых активов единой матрицы fa_fj (окрашена в оранжевый цвет), в которой индекс _f показывает номер активов в их классификации по видам финансовых активов в СНС, индекс _j показывает номер активов по месту их размещения в материальном производстве, в отраслях нефинансовых услуг и в отраслях финансовых услуг. Завершающая строка баланса распределения чистых активов (богатства) региона (страны), полученная суммированием итоговых строк баланса реальных активов и чистых заемных финансовых активов показвает общий объем богатства, размещенного в производственной сфере и в других сферах использования НБ.

Данный макет распределения национального богатства представляется в четырех вариантах, отражающих переход от микроэкономики до макроэкономики, представляющих отдельные балансы элементов активов (и обязательств), позволяющих перейти от бухгалтерских балансов предприятий к соответствующим макроэкономическим агрегатам, с одной стороны, и расширить возможности углубления анализа экономики и финансов региона, с другой стороны. К таким вариантам относятся:

1. Баланс распределения активов и пассивов, с логическим расположением матриц баланса пассивов (табл.1.22 -1) и матриц баланса активов (табл.1.21-2).

2. Баланс распределения национального богатства в закрытой экономике региона (табл.1.22-3).

3. Баланс распределения национального богатства в открытой экономике региона (табл.1.22-4).

Дело в том, что от первичных данных микроэкономики (баланс распределения активов и баланс распределения пассивов институциональных (хозяйствующих) единиц (табл.1.22-1, табл.1.22-2) до конечных показателей реальных и чистых заемных финансовых активов (табл.1.22-3, табл. 1.22-4), представляющих те же показатели в макроэкономике, есть еще две системы промежуточных показателей (показатели взаимоотношений резидентов с нерезидентами (с внешней средой) и показатели их чистых активов, раскрывающих их действительное положение и созданных ими институциональных единиц.

Следуя дедуктивному методу, расположим их в порядке построения соответствующих показателей:

чтобы показать реальные чистые активы (национальное богатство) институциональных единиц раскроем их связь с собственным капиталом и чистыми внешними финансовыми активами;

чтобы показать финансовые чистые заемные активы раскроем их связь с внешними финансовыми связями;

чтобы раскрыть баланс распределения всех финансовых ресурсов институциональных единиц, представим их в разрезе стоимостной стороны средств производства и предметов потребления (реальных активов) и финансовых активов и обязательств, полученные непосредственно из активов предприятий (со знаком +) и пассивов (со знаком -).

Для того, чтобы показать алгоритм перехода (рис.1.2)от первичных показателей предприятий (бухгалтерского баланса) до их представления в

Рис. 1.2. Алгоритм обработки первичных материалов от микроэкономических до макроэкномических показателей национального богатства региона.

макроэкономике (то есть процесс их целенаправленной обработки, соответствующей логике бизнес-процессов)), покажем его в виде схемы. Эта схема совпадает с логикой предпринимательской деятельности и формулой предринимательства (Д- Т ^СП_РС …П… Т ¹- Д¹).

Баланс пассивов (табл. 1.22-1) отражает намерения предпринимателей, имея собственного капитала К, открыть дело объемом П, заняв часть средств fп_f и получив в распоряжение ресурсов А, равное

Таблица 1.22-1

Макет межотраслевого баланса распределения пассивов региона

(вариант I)

Баланс распределения пассивов
	1. Баланс распределения собственного капитала
р/j, p/k	Пассивы в произ- водстве (капитал)	Пассивы в конечном использовании	НБ	ВС
ко			3 3	I					II
	k1 1j			k 1п	k4 1к	k5 1к	k6 1к	k17	k1к	k1	dk1
…	…				…	…	…	…	…	…	…
p	k1 рj			k pп	k4 рк	k5 рк	k6 рк	kр7	kрк	kp	dkp
		k2 1j		k 1п						k1	dk1
.…		…								…	…
p		k2 рj		k pп						kp	dkp
			k 13	k 1п						k1	dk1
…			…							…	…
p			k p3	k pп						kp	dkp
Ит	k1 j	k2 j	kп3	Kп	k4 рк	k5 рк	k6 рк	k7	Kк	K	DK
	2. Баланс распределения заемных финансовых пассивов
	fп1 1j			fп 1п	fп4 1к	fп5 1к	fп6 1к	fп7 1к	fп1и	fп1	dfп1
.…	…			…	…	…	…	…	…	…	…
f	fп1 fj			fп fп	fп4 fк	fп5 fк	fп6 fк	fп7 fк	fпfи	fпf	dfпf
		fп2 fj		fп 1п	fп4 1к	fп5 1к	fп6 1к	fп7 1к	fп1и	fп1	dfп1
…		…		…	…	…	…	…	…	…	…
F		fп2 fj		fa fп	fa4 fк	fa5 fк	fa6 fк	fa7 fк	fafи	faf	dfaf
			fп f3	fп 1п	fп4 1к	fп5 1к	fп6 1к	fп7 1к	fп1и	fп1	dfп1
….			….	…	…	…	…	…	…	…	…
F			fп f3	fп fп	fп4 fк	fп5 fк	fп6 fк	fп7 fк	fпfи	fпf	dfпf
Ит	fп1 j	fп2 j	fп j3	FПп	fп4 к	fп5 к	fп6 к	fп7 к	FПи	FП	dFП
Вс	п1 j	п2 j	пj3	Пjп	п4 с	п5 с	п6 с	п7с	Gки	П	DП

предпринимателей (от скромных нормальных соотношений в материальном производстве (на 1 рубль собственных 20 коп заемных), до спекулятивных в торговле (на 1 рубль собственных средств 5

рублей заемных средств) и ростовщических у финансовых посредников (на 1 рубль собственных средств 9 рублей заемных).

Баланс активов (табл. 1.22-2) показывает первый этап реализации этих

намерений и превращения денег в капитал. Предприниматель закупает реальные активы (средства производства) и устанавливает их на рабочие места и имеет в распоряжении финансовые активы для выплаты платы за труд и других обязательств. В нормальном режиме деятельности бухгалтерские балансы отражает финансовое состояние предприятий (а также разных типов предпринимательских структур и регионов, специализирующихся на производстве, торговле или ростовщичестве). Но

из них только специалист может что-то понять, ибо заемные финансовые активы одних предприятий являются финансовыми обязательствами других предприятий. Поэтому тут для «Мавроди» и других аферистов полная свобода.

Нужно раскрыть связь между капиталом в виде реального богатства (реальных активов), которые материальны и стоят на рабочих местах, и финансовыми заемными чистыми активами предпринимателей (разницей между их финансовыми вложениями (ссудами) и их обязательствами). Именно это дает табл.1.22-3, в которой показывается баланс реальных активов и чистых заемных финансовых средств, в сумме показывающих

реальное богатство каждого предприятия и сектора в общей системе производства и потребления региона (пока без выделения активов и обязательств нерезидентов). Во внутренней экономике реальные активы могут свободно переходить в финансовые и обратно, национальное богатство в соответствии с методологией СНС не меняется.

Но чтобы перейти к этой таблице 1.22-3 нужно в балансе финансовых ресурсов, освобожденных от повторного счета собственного капитала, раскрыть по каждому предприятию (сектору) разницу между их заемными финансовыми активами (вложениями, заимствованиями) и их пассивами (финансовыми обязательствами).

В блоке заемных чистых финансовых активов баланса, размещенных в других сферах использования (кроме сферы производства) помимо итоговых столбца и строки показаны четыре подматрицы единой матрицы fa_fk (окрашена в желтый цвет), в которой индекс _f показывает номер финансовых активов также в их классификации по видам в СНС, индекс _k показывает номер активов по месту их размещения в сфере накопления (реальных инвестиций), конечного потребления, экспорта и импорта (со знаком -). Итоговый столбец (номер 8) показывает вектор объемов финансовых активов в классификации их по видам в СНС, а завершаюший

Таблица1.22-2

Макет межотраслевого баланса распределения активов региона

(вариант II)

Баланс распределения активов

Баланс распределения нефинансовых (реальных) активов

р/j, p/k

Активы в произ- водстве (капитал)

Активы в конечном использова- Нии

НБ

ВС

ко

I

II

ra1 1j

ra 1п

ra4 1к

ra5 1к

ra6 1к

ra1k7

raрк

rap

drap

p

ra1 рj

ra pп

ra4 рк

ra5 рк

ra6 рк

raр7

raрк

rap

drap

Ит

ra1 j

ra2 j

RAп3

RAп

ra4 рк

ra5 рк

ra6 рк

RA7

RAк

RA

DRA

2. Баланс распределения собственных финансовых активов

fa1 1j

fa fп

fa4 1к

fa5 1к

fa6 1к

fa71к

fa1и

fa1

dfa1

F

fa1 fj

fa fп

fa4 fк

fa5 fк

fa6 fк

fa7 fк

fafи

faf

dfaf

fa2 fj

fa fп

fa4 fк

fa5 fк

fa6 fк

fa7 fк

fafи

faf

dfaf

fa f3

fa fп

fa4 fк

fa5 fк

fa6 fк

fa7 fк

fafи

faf

dfaf

f

fa f3

чfa fп

fa4 fк

fa5 fк

fa6 fк

fa7 fк

fafи

faf

dfaf

иИ

fa1 j

fa2 j

fa j3

FAп

fa4 к

fa5 к

fa6 к

fa7 к

FAи

FA

dfaf

3. Баланс распределения заемных финансовых активов

fз1 j

fз2 j

fз j3

FЗп

fз4 к

fз5 к

fз6 к

fз7 к

Fзи

Fз

dfзf

Ит

fз1 j

fз2 j

fз j3

FЗп

fз4 к

fз5 к

fз6 к

fз7 к

Fзи

Fз

dfзf

В

a1 j

a2 j

aj3

Ajп

a4 с

a5 с

a6 с

a7с

Aки

Б

DБ

(№9) столбец показывает вектор объемов взаимоотношений региона (страны) с внешней средой по обмену финансовых активов в этой же классификации, совпадающей с классификацией в платежном балансе. Каждая строка этого баланса показывает распределение заемных чистых финансовых активов соответствующего f-го вида в сфере текущего производства и в сферах конечного использования. В отличие от строк в

балансе реальных активов, где все значения (кроме столбца импорта) положительны, в любой строке финансовых активов, также как в итоговых строках и столбцах МБ могут быть как положительные, так и отрицательные значения, обусловленные соотношением между

Таблица 1.22-3

Макет межотраслевого баланса распределения богатства региона (вариант III)