Главная Случайная страница Контакты | Мы поможем в написании вашей работы! | ||
|
Денежный поток организации представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, создаваемых его хозяйственной деятельностью.
Эффективное управление денежными потоками организации способствует формированию дополнительных инвестиционных ресурсов для осуществления финансовых инвестиций, являющихся источником прибыли.
Денежный поток организации — понятие агрегированное, включающее многочисленные виды потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность. Денежные потоки могут быть классифицированы по следующим признакам.
1. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса выделяют следующие виды денежных потоков:
• по организации в целом. Это наиболее агрегированный вид денежного потока, аккумулирующий все виды денежных потоков, обслуживающих хозяйственный процесс организации в целом;
• по отдельным видам хозяйственной деятельности организации — операционной, инвестиционной и финансовой;
• по отдельным структурным подразделениям (центрам ответственности) организации;
• по отдельным хозяйственным операциям. В хозяйственном процессе организации такой вид денежного потока рассматривается как первичный объект самостоятельного управления.
2. По видам хозяйственной деятельности в соответствии с международными стандартами учета выделяют такие виды денежных потоков:
• по операционной деятельности. Этот денежный поток характеризуется денежными выплатами;
• по инвестиционной деятельности. Он характеризует платежи и поступления денежных фондов, связанные с осуществлением реального и финансового инвестирования, продажей выбывающих основных фондов и нематериальных активов;
• по финансовой деятельности. Такой поток характеризует поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного и паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, уплатой в денежной форме дивидендов и процентов по вкладам собственников и некоторые другие денежные потоки, связанные с внешним финансированием хозяйственной деятельности организации.
3. По направленности движения денежных средств различают два
вида денежных потоков:
• положительный денежный поток, характеризующий совокупность поступлений денежных средств в организацию от всех видов хозяйственных операций (приток денежных средств);
• отрицательный денежный поток, отражающий совокупность выплат денежных средств организацией в процессе осуществления всех видов хозяйственных операций (отток денежных средств).
4. По методу исчисления объема выделяют следующие виды денежных потоков:
• валовой денежный поток, характеризующий всю совокупность поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом периоде в разрезе отдельных его интервалов;
• чистый денежный поток, представляющий разницу между положительным и отрицательным денежными потоками (между пступлением и расходованием денежных средств). Расчет чистого денежного потока по организации в целом осуществляется по формуле
ЧДП = ПДП - ОДП,
где ЧДП — сумма чистого денежного потока в рассматриваемом периоде;
ПДП — сумма положительного денежного потока (поступлений денежных средств) в рассматриваемом периоде;
ОДП — сумма отрицательного денежного потока (расходования денежных средств) в рассматриваемом периоде.
5. По уровню достаточности объема можно представить следующие виды денежных потоков:
• избыточный денежный поток, при котором поступления денежных средств существенно превышают реальную потребность организации в целенаправленном их расходовании.
• дефицитный денежный поток, когда поступления денежных средств существенно ниже реальных потребностей организации в целенаправленном их расходовании.
6. По методу оценки во времени выделяют следующие виды денежных потоков:
• настоящий денежный поток, характеризующий денежный поток организации как величину, приведенную по стоимости к текущему моменту времени;
• будущий денежный поток, который характеризует денежный поток организации как величину, приведенную по стоимости к конкретному будущему моменту времени.
Оба вида денежных потоков отражают оценку стоимости денег во времени.
7. По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде различают:
• регулярный денежный поток, т.е. поток поступления или расходования денежных средств по отдельным хозяйственным операциям, который в рассматриваемом периоде осуществляется постоянно по отдельным интервалам этого периода.
• дискретные денежные потоки. Они характеризуют поступление или расходование денежных средств, связанное с осуществлением единичных хозяйственных операций организации в рассматриваемом периоде, например, одноразовое расходование денежных средств, связанное с приобретением имущества и др.
8. По стабильности временных интервалов формирования регулярные денежные потоки бывают:
• потоками с равномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода.
• потоками с неравномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода. Примером такого денежного потока могут служить лизинговые платежи.
Таким образом, система основных показателей, характеризующих денежный поток, включает:
• объем поступлений денежных средств;
• объем расходования денежных средств;
• объем чистого денежного потока;
• величину остатков денежных средств на начало и конец рассматриваемого периода;
• контрольную сумму денежных средств;
• распределение общего объема денежных потоков отдельных видов по отдельным интервалам рассматриваемого периода. Число и продолжительность таких интервалов определяются конкретными задачами анализа или планирования денежных потоков;
• оценку факторов внутреннего и внешнего характера, влияющих на формирование денежных потоков организации.
Информационная база для анализа: Формы 1-4
Дата публикования: 2015-02-20; Прочитано: 1385 | Нарушение авторского права страницы | Мы поможем в написании вашей работы!