Главная Случайная страница Контакты | Мы поможем в написании вашей работы! | ||
|
Международный кредит как разновидность экономической категории «кредит» представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов.
Возникновение международного кредита связано с развитием международной торговли в XIV—ХV вв., особенно после освоения морских путей из Европы на Ближний и Средний Восток, а также в Америку и Индию.
Заметим, что международный кредит играет двойную роль в развитии производства. С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение, способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда; с другой стороны, международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства.
Обозначим характерные черты современного развития международного кредита:
· государственное стимулирование экспорта;
· межправительственное регулирование экспортного кредитования;
· переориентация ряда стран от кредитования экспорта в национальных валютах на предоставление кредитов в валютах третьих стран (например, в евро).
Формы государственного стимулирования экспорта следующие:
· прямая финансовая поддержка экспорта, выражающаяся в непосредственном предоставлении за счет средств государственного бюджета экспортных кредитов или субсидий коммерческим банкам-кредиторам для снижения ставок по экспортным кредитам до более низкого уровня, нежели на национальном денежном рынке;
· предоставление экспортерам и банкам-кредиторам гарантий по экспортным кредитам, т. е. страхование государством этих кредитов от риска непогашения.
Классификация международного кредита представлена в табл. 11.1.
Таблица 11.1. – Классификация международного кредита
Признак | Форма кредита |
По назначению | Коммерческий кредит, обслуживающий международную торговлю товарами и услугами. Финансовый кредит, используемый для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции Центральным банком. Промежуточный кредит для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров, услуг (например, инжиниринг). |
По технике предоставления | Наличный кредит, зачисляемый на счет заемщика. Акцептный кредит в форме акцепта (согласия платить) или тратты импортером или банком. Депозитный сертификат. Облигационный займ. Консорциональный кредит и др. |
По срокам | Краткосрочный (от одного дня до одного года, иногда до 18 мес.). Среднесрочный (от одного до пяти лет). Долгосрочный (свыше пяти лет). |
По видам | Товарный (при экспорте товаров с отсрочкой платежа). Валютный (в денежной форме). |
По валюте кредита | Международный кредит в валюте страны-заемщика. Международный кредит в валюте страны- кредитора. Международный кредит в валюте третьей страны. Кредит в международных счетных валютных единицах (СДР, евро). |
По обеспечению | Обесцененный. Необесцененный (бланковый). |
По категории кредитора | Фирменный (частный). Банковский. Брокерский. Правительственный. Смешанный, с участием частных предприятий (в т.ч. банков) и государства. Международных финансовых институтов. |
Укажем, что при пролонгации краткосрочных и среднесрочых кредитов они становятся долгосрочными, причем с государственной гарантией.
В долгосрочном кредитовании велика роль международных финансовых институтов, поэтому более подробно рассмотрим деятельность основных из них.
Международный валютный фонд (МВФ) — это международная валютно-кредитная организация, имеющая статус специализированного учреждения ООН. МВФ был организован на Международной валютно-финансовой конференции в Бреттон-Вудсе (США) в 1944 г., но действительно начал свои операции в марте 1947 г. Правление МВФ находится в Вашингтоне.
Важнейшим направлением деятельности МВФ являются его кредитные операции, осуществляемые только с официальными органами стран-членов (казначействами, центральными банками, стабилизационными фондами), их можно разделить на два вида:
- кредиты, предоставляемые в пределах резервной позиции страны в МВФ: для покрытия дефицита платежного баланса страна может получить кредит в иностранной валюте в обмен на национальную сроком до 3 — 5 лет, при этом погашение кредита производится обратным путем — посредством покупки национальной валюты на свободно конвертируемую; но если находящаяся у МВФ национальная валюта страны-должника покупается каким-либо государством-членом, то это считается погашением задолженности;
- кредиты, предоставляемые сверх резервной доли; в этом случае кредит может быть выдан только после предварительного изучения валютно-экономического положения страны и выполнения ею требований МВФ о проведении стабилизационных мер.
Международный банк реконструкции и развития (МБРР) был создан в 1944 г. для оказания помощи в восстановлении экономики западноевропейских стран, хозяйство которых было подорвано Второй мировой войной. МБРР является специализированным учреждением ООН и более известен как Мировой или Всемирный банк.
МБРР предоставляет кредиты на срок до 20 лет для расширения производственных мощностей стран—членов банка, которые выдаются под гарантию их правительств. Как и МВФ, он требует обязательного предоставления информации о финансовом положении страны-заемщика и кредитуемых объектах. В последние годы МБРР занимается проблемой урегулирования внешнего долга развивающихся стран, предоставляя кредиты для регулирования структуры экономики и оздоровления платежного баланса. Россия, став членом МБРР в 1992 г., получила от него кредиты в размере 9,2 млрд. долл. на осуществление проектов в угольной и нефтяной промышленности, сельском хозяйстве.
В связи с недостаточностью и дороговизной ресурсов МБРР для удовлетворения возросших потребностей развивающихся стран в кредитах в дополнение к МБРР на правах дочерних организаций были созданы Международная финансовая корпорация (МФК) и Международная ассоциация развития (MAP).
МФК была образована в 1956 г. по инициативе США для поощрения помещения частного капитала в промышленность развивающихся стран. Сроки кредитов МФК составляют от 5 до 15 лет, взимаемый процент находится на уровне ставок аналогичных кредитов на мировом рынке ссудных капиталов. МФК предоставляет кредиты высокорентабельным частным предприятиям, но в отличие от МБРР без гарантии правительства. МФК предоставила России ряд кредитов на развитие малых и средних предприятий, функционирующих в частном секторе, после ее вступления в МФК в 1993 г.
MAP была создана в 1960 г. для оказания помощи самым бедным странам на льготных условиях (на срок до 50 лет с уплатой 0,75 % годовых). Кредиты MAP используются на развитие инфраструктуры, как экономической, так и социальной, при этом от заемщика требуется предоставление правительственной гарантии.
Дата публикования: 2015-02-18; Прочитано: 321 | Нарушение авторского права страницы | Мы поможем в написании вашей работы!