Анализ платежеспособности

Анализ платежеспособности проводится на основе анализа ликвидности. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Для анализа ликвидности баланса статьи актива группируются по степени убывания ликвидности срочности погашения, проверяется степень их соответствия.

Ликвидность предприятия определяется с помощью следующих коэффициентов, позволяющих определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течении отчетного периода.

1) Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время, рассчитывается по формуле:

(6)

где ДС – величина денежных средств;

КО – величина краткосрочных обязательств.

Нормативное значение: 0,2≤Кал≤0,5.

Коэффициент абсолютной ликвидности получился ниже нормального значения, это говорит о том, что предприятие не в состоянии погасить свои краткострочные обязательства за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

2) Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) показывает, в какой степени все текущие финансовые обязательства могут быть удовлетворены за счет высоколиквидных активов:

(7)

где КФВ – величина краткосрочных финансовых вложений;

ДЗ – величина дебиторской задолженности;

Нормативное значение: 0,4≤Кал≤0,8.

Коэффициент быстрой ликвидности говорит о том, что предприятие способно погасить краткосрочные обязательства за счет привлечения денежных ресурсов и дебиторской задолженности. Повышение коэффициентов к концу года свидетельствует о некотором улучшении текущей платежеспособности предприятия.

3) Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) (Ктл) показывает, в какой степени оборотные (текущие) активы покрывают краткосрочные обязательства:

(8)

где ОА – величина оборотных активов;

РПБ – величина расходов будущих периодов.

Нормативное значение: 1≤Ктл≤2.

Повышение коэффициента текущей ликвидности (покрытия) говорит о том, что текущие активы покрывают текущие пассивы, поэтому есть уверенности в оплате краткосрочных обязательств.

4) Коэффициент восстановления платежеспособности (Квп) рассчитывается за период, равный 6 месяцам, в случае, если один из коэффициентов: текущей ликвидности или обеспеченности собственными оборотными средствами – имеет значение ниже нормативного. Т.к., коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ниже нормативного мы рассчитываем Квп:

(9)

где - значение коэффициента текущей ликвидности на начало и на конец отчетного периода;

- нормативное значение коэффициента текущей ликвидности ();

6 – период восстановления платежеспособности, в месяцах;

Т – отчетный период в месяцах (Т=3,6,9,12), если в курсовой работе анализируется годовой бухгалтерский баланс Т=12.

5) Коэффициент утраты платежеспособности (Куп) рассчитывается за период, равный 3 месяцам, в случае, если коэффициент текущей ликвидности или коэффициент обеспеченности собственными средствами находятся в пределах нормы:

где 3 – период утраты платежеспособности.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

Коэффициент восстановления платежеспособности ниже значения 1. Это говорит о том, что предприятие не в состояние восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.