Учет расчетов с бюджетом. 3 страница

3. Определение стоимости принадлежащего должнику имущества; 4. Определение возможности покрытия за счет имущества должника судебных расходов и расходов на выплату вознаграждения арбитражному управляющему. Методы проведения анализа: 4. трендовый метод. Вертикальный и горизонтальный анализ структуры баланса. 5. Коэффициентный метод. Расчет ряда показателей деятельности предприятия за период, предшествующий банкротству – ликвидности, платежеспособности, рентабельности и т.п. 6. Методы финансового прогнозирования. Составление прогнозного расчета возможности безубыточной деятельности должника. Источники информации: 1. результаты инвентаризации; 2. бухгалтерская и налоговая отчетность; 3. регистры бухгалтерского и налогового учета; 4. отчеты оценщиков; 5. материалы аудиторских проверок; 6. учредит. документы должника, протоколы общих собраний участников (или акционеров), заседаний совета директоров, реестр акционеров; 7. договора, планы, сметы, калькуляции; 8. положение об учетной политике на предприятии; 9. материалов налоговых проверок; 10. материалов судебных процессов; 11. нормативных правовых актов, регламентирующих деятельность должника; 12. отчетность филиалов, дочерних и зависимых обществ, структурных подразделений; При определении достаточности стоимости имущества для покрытия судебных расходов и расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим проводится оценка стоимости имущества, принадлежащего должнику. Из имущества должника исключаются неликвидные активы, невозможная ко взысканию дебиторская задолженность и т.п. Затем составляется примерный бюджет расходов на проведение наблюдения (рассчитываются суммы судебных издержек, расходов на выплату вознаграждения), и делается вывод о достаточности или недостаточности стоимости имущества должника.     27. Проведение финансового анализа должника в процедуре финансового оздоровления. Финансовый анализ при процедуре финансового оздоровления проводится арбитражным управляющим в целях: а) подготовки предложения о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника и обоснования целесообразности введения в отношении должника соответствующей процедуры банкротства; б) определения возможности покрытия за счет имущества должника судебных расходов; г) подготовки предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении процедуры финансового оздоровления (внешнего управления) и переходе к конкурсному производству; При проведении финансового анализа арбитражный управляющий, выступая как внешний управляющий, использует результаты инвентаризации, проводимой должником в ходе процедуры финансового оздоровления, независимо от того, принимал ли он в ней участие. Результаты финансового анализа приводятся в бизнес-плане финансового оздоровления. Финансовый анализ при финансовом оздоровлении проводится в более расширенном варианте для обоснования инвестиционной привлекательности деятельности предприятия. При этом используются все традиционные методы: сравнительный, относительных и абсолютных величин, факторный анализ и др. Финансовый анализ проводится на основании: а) статистической отчетности, бухгалтерской и налоговой отчетности, регистров бухгалтерского и налогового учета, а также (при наличии) материалов аудиторской проверки и отчетов оценщиков; б) учредительных документов, протоколов общих собраний участников организации, заседаний совета директоров, реестра акционеров, договоров, планов, смет, калькуляций; в) положения об учетной политике, в том числе учетной политике для целей налогообложения, рабочего плана счетов бухгалтерского учета, схем документооборота и организационной и производственной структур; г) отчетности филиалов, дочерних и зависимых хозяйственных обществ, структурных подразделений; д) материалов налоговых проверок и судебных процессов; е) нормативных правовых актов, регламентирующих деятельность должника. Кроме экономической в необходимых случаях используют также техническую и технологическую информацию, информацию об организации производства и труда, а также социальные, психологические и правовые данные об управляемом объекте. 27. Проведение финансового анализа должника в процедуре финансового оздоровления. Обязанность арбитражного управляющего в проведении финансового анализа установлена законом о несостоятельности, а также Постановлением Правительства №367 от 25.06.2003г."Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа" Финансовый анализ в процедуре финансового оздоровления проводится арбитражным управляющим в целях: 1. Составления графика погашения задолженности. 2. обоснования целесообразности введения в отношении должника последующей процедуры банкротства; 3. Определения стоимости принадлежащего должнику имущества; Методы проведения анализа: 7. трендовый метод. Вертикальный и горизонтальный анализ структуры баланса. 8. Коэффициентный метод. Расчет ряда показателей деятельности предприятия за период, предшествующий банкротству – ликвидности, платежеспособности, рентабельности и т.п. 9. Методы финансового прогнозирования. Составление прогнозного расчета возможности безубыточной деятельности должника в целях составления графика погашения задолженности. Источники информации: 1. результаты инвентаризации; 2. бухгалтерская и налоговая отчетность; 3. регистры бухгалтерского и налогового учета; 4. отчеты оценщиков; 5. материалы аудиторских проверок; 6. учредит. документы должника, протоколы общих собраний участников (или акционеров), заседаний совета директоров, реестр акционеров; 7. договора, планы, сметы, калькуляции; 8. положение об учетной политике на предприятии; 9. материалов налоговых проверок; 10. материалов судебных процессов; 11. нормативных правовых актов, регламентирующих деятельность должника; 12. отчетность филиалов, дочерних и зависимых обществ, структурных подразделений; 28. Проведение финансового анализа должника в процедуре внешнего управления. Внешнее управление — процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности. Это одна из реабилитационных процедур банкротства. Основная цель данного этапа — финансовое оздоровление должника (восстановление его платежеспособности) за счет смены прежнего руководителя предприятия и реализации плана внешнего управления, предлагаемого внешним управляющим. Для проведения этого этапа арбитражный суд назначает внешнего управляющего, ему передаются все полномочия по управлению предприятием. Внешний управляющий в рамках своих обязанностей должен проводит анализ финансового состояния должника. Цели анализа заключаются в том, что бы найти пути выхода на безубыточную деятельность и ликвидировать задолженность перед кредиторами. Методы анализа стандартны они включают использование абсолютных, относительных и средних величин, применение сравнения, группировки, индексного метода, метода ценных подстановок, балансового метода. Также важны методы планирования и прогнозирования, так как работа внешнего управляющего направлена на выведение предприятия из кризиса. Особое внимание при проведении финансового анализа внешним управляющим должно быть уделено: 1. Перспективности деятельности, которая проявляется в наличии у предприятия в прошлом хорошей рентабельности, которая, возможно была потеряна за счет внутренних факторов неграмотного управления; 2. Инвестиционной привлекательности вида деятельности за счет наличия у предприятия уникальных внутренних и внешних ресурсов: выгодное географическое положение, поддержка местных властей, отсутствие сильных конкурентов, обученный и опытный персонал, уникальные технологии и т.д. 3. Возможности расплатиться с кредиторами на выгодных для предприятия условиях: возможность реструктуризации банковских долгов, оплата бартером, изменение условий договоров и т.д. Основные источники информации: отчетный бухгалтерский баланс (форма № у^ отчеты о прибылях и убытках (форма № 2), об изменениях капитала (форма № 3), о движении денежных средств (форма № 4), приложение к балансу (форма № 5) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса. Данные берутся поквартально за последние 2 года с целью определения тенденций и поиска причин ухудшения финансововго состояния. Кроме экономической в необходимых случаях используют также техническую и технологическую информацию, информацию об организации производства и труда, а также социальные, психологические и правовые данные об управляемом объекте. В процедуре внешнего управления, прежде всего, изучается возможность выхода из состояния банкротства с помощью реструктуризации предприятия, изменения номенклатуры выпускаемой продукции, привлечения новых инвестиций, проведение реструктуризации долгов и т.д. 28. Проведение финансового анализа должника в процедуре внешнего управления. Обязанность арбитражного управляющего в проведении финансового анализа установлена законом о несостоятельности, а также Постановлением Правительства №367 от 25.06.2003г."Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа" Финансовый анализ в процедуре внешнего управления проводится арбитражным управляющим в целях: 1. определения возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника; 2. обоснования целесообразности введения в отношении должника последующей процедуры банкротства; 3. Определение стоимости принадлежащего должнику имущества; 4. Подготовка плана внешнего управления   Методы проведения анализа: 10. трендовый метод. Вертикальный и горизонтальный анализ структуры баланса. 11. Коэффициентный метод. Расчет ряда показателей деятельности предприятия за период, предшествующий банкротству – ликвидности, платежеспособности, рентабельности и т.п. 12. Методы финансового прогнозирования. Составление плана внешнего управления (бизнес-планирование). Источники информации: 1. результаты инвентаризации; 2. бухгалтерская и налоговая отчетность; 3. регистры бухгалтерского и налогового учета; 4. отчеты оценщиков; 5. материалы аудиторских проверок; 6. учредит. документы должника, протоколы общих собраний участников (или акционеров), заседаний совета директоров, реестр акционеров; 7. договора, планы, сметы, калькуляции; 8. положение об учетной политике на предприятии; 9. материалов налоговых проверок; 10. материалов судебных процессов; 11. нормативных правовых актов, регламентирующих деятельность должника; 12. отчетность филиалов, дочерних и зависимых обществ, структурных подразделений; 29. Проведение финансового анализа должника в процедуре конкурсного производства. Финансовый анализ проводится арбитражным управляющим в целях: а) подготовки предложения о возможности (невозможности) должника удовлетворить требования кредиторов; б) определения возможности покрытия за счет имущества должника судебных расходов; д) подготовки предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении конкурсного производства и переходе к внешнему управлению. Анализ финансового состояния должника в различных процедурах банкротства должен осуществляться при соблюдении общих методологических подходов, хотя выбор конкретных методов, круга анализируемой информации, глубины и комплексности проработок в каждом отдельном случае производится с учетом специфики финансово-хозяйственной деятельности должника и иных конкретных обстоятельств. В ряде случаев проведение анализа финансового состояния должника должно базироваться на результатах проведения инвентаризации имущества и обязательств должника и (или) аудиторской проверки финансово-хозяйственной деятельности должника. При проведении финансового анализа арбитражный управляющий, как внешний (конкурсный) управляющий использует результаты инвентаризации, которую он проводит при принятии в управление (ведение) имущества должника. Применяемые для проведения анализа финансового состояния должника методологические подходы, включая и специальные методы, должны обеспечивать получение объективной и адекватной оценки финансового состояния и финансовых результатов деятельности должника. Финансовый анализ проводится на основании: а) статистической отчетности, бухгалтерской и налоговой отчетности, регистров бухгалтерского и налогового учета, а также (при наличии) материалов аудиторской проверки и отчетов оценщиков; б) учредительных документов, протоколов общих собраний участников организации, заседаний совета директоров, реестра акционеров, договоров, планов, смет, калькуляций; в) положения об учетной политике, в том числе учетной политике для целей налогообложения, рабочего плана счетов бухгалтерского учета, схем документооборота и организационной и производственной структур; г) отчетности филиалов, дочерних и зависимых хозяйственных обществ, структурных подразделений; д) материалов налоговых проверок и судебных процессов; е) нормативных правовых актов, регламентирующих деятельность должника. Кроме экономической в необходимых случаях используют также техническую и технологическую информацию, информацию об организации производства и труда, а также социальные, психологические и правовые данные об управляемом объекте.   Обязанность арбитражного управляющего в проведении финансового анализа установлена законом о несостоятельности, а также Постановлением Правительства №367 от 25.06.2003г."Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа" Финансовый анализ в процедуре конкурсного производства проводится арбитражным управляющим в целях: 1. определения возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника; 2. обоснования целесообразности прекращения процедуры конкурсного производства и перехода к внешнему управлению; 3. Определение стоимости принадлежащего должнику имущества (конкурсной массы); 4. Определение возможности покрытия за счет имущества должника судебных расходов и расходов на выплату вознаграждения арбитражному управляющему.   Методы проведения анализа: 13. трендовый метод. Вертикальный и горизонтальный анализ структуры баланса. 14. Коэффициентный метод. Расчет ряда показателей деятельности предприятия за период, предшествующий банкротству – ликвидности, платежеспособности, рентабельности и т.п. 15. Методы финансового прогнозирования. Составление прогнозного расчета возможности безубыточной деятельности должника. Источники информации: 1. результаты инвентаризации; 2. бухгалтерская и налоговая отчетность; 3. регистры бухгалтерского и налогового учета; 4. отчеты оценщиков; 5. материалы аудиторских проверок; 6. учредит. документы должника, протоколы общих собраний участников (или акционеров), заседаний совета директоров, реестр акционеров; 7. договора, планы, сметы, калькуляции; 8. положение об учетной политике на предприятии; 9. материалов налоговых проверок; 10. материалов судебных процессов; 11. нормативных правовых актов, регламентирующих деятельность должника; 12. отчетность филиалов, дочерних и зависимых обществ, структурных подразделений; 30. Сущность и задачи финансового анализа в процедурах банкротства. • Постановление Правительства РФ от 20.05.1994 г. №498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» (с изменениями от 27.07.1998 г., 27.08.1999г., 27.11.2000 г., 07.06.2001 г., 24.08.2002 г.) и Письмо Федерального управления по делам о банкротстве от 13.05.1997 г. №ВК-03/724 «Порядок расчетов системы критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных организаций» • Методические рекомендации по проведению экспертизы о наличии (отсутствии) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства (утв. Распоряжением ФСДН РФ от 08.10.1999 г.) • ФЗ «О несостоятельности и банкротства» Источники данных анализа финансового состояния предприятия-банкрота В соответствии с правилами проведения арбитражным управляющим финансового анализа (утв. постановлением Правительства РФ от 25 июня 2003 г. N 367) финансовый анализ предприятия-банкрота проводится на основании: а) статистической отчетности, бухгалтерской и налоговой отчетности, регистров бухгалтерского и налогового учета, а также (при наличии) материалов аудиторской проверки и отчетов оценщиков; б) учредительных документов, протоколов общих собраний участников организации, заседаний совета директоров, реестра акционеров, договоров, планов, смет, калькуляций; в) положения об учетной политике, в том числе учетной политике для целей налогообложения, рабочего плана счетов бухгалтерского учета, схем документооборота и организационной и производственной структур; г) отчетности филиалов, дочерних и зависимых хозяйственных обществ, структурных подразделений; д) материалов налоговых проверок и судебных процессов; е) нормативных правовых актов, регламентирующих деятельность должника. 3. Цели финансового анализа предприятия-банкрота В соответствии с законодательством, финансовый анализ состояния должника проводится с целью: • расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности должника; • нахождения причины утраты платежеспособности; • анализа активов и пассивов должника; • выявления признаков фиктивного и преднамеренного банкротства; • формирования вывода о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника; • формирования вывод о целесообразности введения соответствующей процедуры банкротства; • формирования вывод о возможности (невозможности) покрытия судебных расходов. Анализ финансового состояния предприятия-банкрота Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяется имеющимся в распоряжении предприятия имуществом и источниками его финансирования. Анализ финансового состояния проводится на основании бухгалтерского баланса и отчета о прибыли и убытках, данные которых могут быть скорректированы в соответствии с дополнительно полученной информацией (Отчеты оценщиков, информация приложений к бухгалтерскому балансу и др.)   Анализ финансового результата Источником информации здесь служит отчет о прибыли и убытках. В данном разделе анализируются такие показатели как чистая выручка, операционная прибыль, доход от разных видов деятельности и т.д.   Финансовые показатели Анализируются показатели ликвидности, структуры капитала, рентабельности, деловой активности.   Основные выводы В разделе обобщаются наиболее весомые результаты проведенного анализа. Признаком фиктивного банкротства является возможность предприятия на момент подачи заявления в Арбитражный суд отвечать по своим обязательствам. Признаком преднамеренного банкротства является наличие на предприятии тенденции снижение чистых активов и снижение соотношения между активами и обязательствами за ряд периодов.   Анализ возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника Здесь рассчитывается коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. И оценивается риск предприятия-банкрота восстановить в ближайшее время платежеспособность или её потерять. Вывод о целесообразности введения соответствующей процедуры банкротства На основе экспертных оценок и с использованием полученных в процессе анализа данных делается вывод о необходимости введения на предприятии той или иной процедуры банкротства. Вывод о возможности (невозможности) покрытия судебных расходов На основе полученных в процессе анализа финансового состояния предприятия-банкрота данных делается вывод о том, сможет ли предприятие покрыть судебные издержки связанные с проведением процедуры банкротства. 31. Методы и приемы финансового анализа, их классификация. Под методом экономического анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии. Под прием ом экономического анализа понимается конкретный способ решения хозяйственных задач на практике. Характерными особенностями экономического анализа является: использование системы экономических показателей при изучении хозяйственных явлений и процессов; изучение причин изменения этих показателей; выявление и измерение взаимосвязи между показателями, которые определяются объективными условиями производства и обращения товаров. В процессе экономического анализа, аналитические обработки экономической информации применяется ряд специальных способов и приемов. Их можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические. Анализ – расчленение изучаемого объекта на части, элементы. I. Традиционные (простые) методы анализа: Метод сравнения. Прием абсолютных и относительных величин Метод средних величин (среднеарифметическая, средневзвешенная). Графический метод Прием сводки и группировки Индексный метод. Анализ тех или иных показателей, экономических процессов и явлений начинается с использования абсолютных величин, которые в последующем используются в качестве базы для исчисления средних и относительных величин. Относительные величины незаменимы при анализе явлений: динамики, структуры, интенсивности. Не менее важное значение в анализе имеют средние величины (арифметическая, геометрическая, гармоническая, медиана и др.). С помощью средних величин можно определить общие, текущие и закономерности в развитии экономических процессов. Наиболее распространенным способом анализа является сравнение. Существует несколько форм сравнения с планом, сравнение с прошлым, сравнение с лучшим, сравнение со средними данными. Группировка – неотъемлемая часть любого исследования. Она позволяет изучить те или иные экономические явления в их взаимосвязи и взаимозависимости, выявить влияние наиболее существенных факторов, обнаружить те или иные закономерности и тенденции. При анализе используются типологические, структурные и аналитические группировки. В качестве информационной основы группировки служат генеральная или выборочная совокупность. Индексный метод основывается на относительных показателях, выражающих отношение уровня данного явления к уровню предыдущему или уровню базовому. Индексный метод позволяет выявить влияние различных факторов на изучаемый совокупный показатель. II. Факторный анализ – раскрытие полного набора прямых, количественных измеримых факторов, оказывающих влияние на измерение результирующего показателя. Детерминированный факторный анализ – связь, при которой каждому значению факторного признака соответствует вполне определенное значение результативного признака и данная связь выражена в простой детерминированной модели (сложение, вычитание, умножение, деление) Метод цепных подстановок Метод абсолютных разниц Способ относительных разниц Индексный способ Интегральный способ Логарифмический способ Стохастический факторный анализ – связь, при которой каждому значению факторного признака соответствует множество значений результативного признака или определенное статистическое распределение. Метод временных рядов Корреляционный метод Дискриминантный анализ Метод регрессии Спектральный анализ. Классификация методов и приемов финансового анализа. Финансовый анализ – это совокупность методов, позволяющих оценить фин. состояние предприятия, спрогнозировать его развитие и обосновать принимаемые финансовые решения. Метод финансового анализа - системно комплексное изучение измерения и обобщения факторов на результаты деятельности предприятия путем обработки спец. Приемами систем показателей плана учета, отчетности и других источников информации. Методика анализа – совокупность способов или правил наиболее целесообразного выполнения аналитических процедур.    

Традиционные: сравнение, относительные и средние величины, графический, группировка, балансовый

Способы детерминированного факторного анализа: цепные подстановки, индексный, интегральный

Методы фин. анализа делятся на:

1. неформализованные, основанные на описании аналитических процедур, например: метод экспертных оценок, метод сравнения, метод построения аналитических таблиц.

2. формализированные.

Модели, используемые в фин. анализе:

1. дескриптивные модели описательного характера

2. предикативные модели предсказательного, прогнозного характера

3. нормативные модели, позволяющие сравнить фактические результаты с расчетными.

Наиболее часто применяются дескриптивные модели:

- построение системы отчетных балансов

- вертикальный и горизонтальный анализ отчетности

- система аналитических коэффициентов

Все эти методы основаны на использовании информации бух. отчетности.

Вертикальный анализ – это представление бух. отчетности в виде относительных величин, обобщающих итоговые показатели. Позволяет отслеживать структурные сдвиги в составе хоз. средств и источников их покрытия.

Горизонтальный анализ – исчисление темпов роста статей баланса или статей отчета о прибылях и убытках. Позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей баланса.

Система коэффициентов позволяет оценить платежеспособность, фин. устойчивость, деловую активность, рентабельность, положение предприятия на рынке ценных бумаг.