Роль кредита в управлении оборотным капиталом

Наименование модели управления оборотным капиталом	Роль краткосрочного кредита и кредиторской задолженности	Риск с позиций ликвидности	Преимущества / недостатки
Идеальная
Агрессивная
Компромиссная
Консервативная

Задание 5. Подберите характеристики, соответствующие моделям управления оборотным капиталом

Идеальная модель___________________________________________________________________

Агрессивная модель_________________________________________________________________

Компромиссная модель_______________________________________________________________

Консервативная модель______________________________________________________________

Роль краткосрочного кредита и кредиторской задолженности	Риск с позиций ликвидности
А) Варьирующая часть оборотных активов покрывается на 50% за счет краткосрочных обязательств	Д) Наименьший риск, однако, возможно наличие излишних текущих активов и за счет этого снижение прибыли
Б) Варьирующая часть покрывается частично за счет долгосрочных пассивов	Е) Наибольший риск, особенно если есть вероятность, что нужно одновременно погасить все обязательства перед кредиторами
В) За счет краткосрочных обязательств финансируются полностью все текущие активы, то есть и их переменная часть то же	Ж) Отсутствует риск потери ликвидности, так как нет краткосрочной кредиторской задолженности
Г) За счет краткосрочных обязательств покрывается полностью варьирующая часть оборотных активов	З) Весьма рискованна, так как в реальной жизни ограничиться лишь минимумом текущих активов невозможно

Задание 6. Подберите соответствующие характеристики факторам, влияющим на выбор модели управления оборотным капиталом и возможности использования в обороте заемных средств

Финансовый рычаг_________________________________________________________________

Операционный рычаг_______________________________________________________________

А) увеличение постоянных издержек на величину уплачиваемых процентов Б) возможность увеличить масштабы деятельности или избежать ее сокращения вследствие недостатка оборотных средств В) повышение риска за счет смещения точки безубыточности (порога рентабельности) влево Г) снижение риска за счет смещения точки безубыточности (порога рентабельности) вправо

Д) повышение рентабельности собственного капитала Е) снижение рентабельности Ж) увеличение массы применяемого оборотного капитала за счет использования заемных средств

Задание 7. Подберите соответствующие характеристики процессам финансирования и кредитования.

Финансирование_________________________________________________________________

Кредитование____________________________________________________________________