Основные условия неустойчивого финансового состояния предприятия

Для оценки финансовой устойчивости и платежеспособности используется понятие чистые актив (ЧА). Если ЧА становятся меньше определенного размера уставного капитала, то такое общество подлежит ликвидации.

ЧА=Σ(активы, принимаемые к расчету)–Σ(пассивы, принимаемые к расчету)

Активы, принимаемые к расчету=Σ(итог актива баланса)–Задолженность участников по взносу в уставный капитал–Балансовая стоимость акций, выкупленных у акционеров–НДС по приобретенным ценностям–Оценочные резервы по сомнительным долгам.

Пассивы, принимаемые к расчету=Долгосрочные обязательства+Краткосрочные обязательства–Доходы будущих периодов+Целевое финансирование и поступления.

Для анализа фин. устойчивости используются абсолютные и относительные (вопрос 60) показатели:

Абсолютные показатели определяются на основе соотношения стоимости запасов и величины собственных и заёмных источников их формирования.

Степень обеспеченности запасов источниками их формирования выступает в качестве причины той или иной степени платежеспособности.

Для характеристики источников формирования запасов используются показатели:

4. Наличие собственных оборотных средств (СОС)=Капитал и резервы (3 раздел баланса)–Внеоборотные активы (1 раздел баланса)

5. Наличие долгосрочных источников формирования запасов=Σ(собственные оборотные средства)+Долгосрочные пассивы

6. Общая величина основных источников формирования запасов=Долгосрочные источники+Краткосрочные заёмные средства

Этим источникам соответствуют 3 показателя обеспеченности запасов: 1) излишек (недостаток) собственных оборотных средств = величина собственных оборотных средств – величина запасов 2) излишек (недостаток) долгосрочных источников формирования запасов = величина долгосрочных источников формирования запасов – величина запасов 3) излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов = величина основных источников формирования запасов – величина запасов.

Они позволяют классифицировать степень фин. устойчивости:

2. Абсолютная (вопрос 57)

условия абс. фин. устойчивости:

- излишек СОС по сравнению с запасами;

- равенство СОС и запасов.

2. Нормальная

условия:

- недостаток СОС;

- излишек долгосрочных источников формирования запасов;

- равенство долгосрочных источников и запасов.

3. Неустойчивая (вопрос 58)

условия:

- недостаток СОС;

- недостаток долгосрочных источников формирования запасов;

- излишек общей величины основных источников формирования запасов;

- равенство величины основных источников и запасов.

Нарушается платежеспособность предприятия, но есть возможность её восстановить за счет пополнения оборотных средств и привлечения долгосрочных кредитов.

4. Кризисное финансовое положение

условия:

- недостаток СОС;

- недостаток долгосрочных источников формирования запасов;

- недостаток общей величины основных источников формирования запасов.

Такое предприятие – банкрот. Создается недостаток средств для погашения долгосрочных и краткосрочных обязательств.

Т.О.: Положительный фактор – наличие источников формирования запасов;

Отрицательный фактор – величина запасов.

Следовательно, основной способ выхода из неустойчивого и кризисного состояния – пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, обоснованное снижение запасов.

59. Понятие финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия.

Понятие устойчивости может быть определено в рамках теории динамических систем. Под системой понимают упорядоченную совокупность взаимосвязанных и взаимодействующих элементов, образующих единое целое, предназначенное для решения задач. Точка в которой состояние системы не изменяется с течением времени называется равновесной. Если система находится в состоянии устойчивого равновесия, то при возмущениях внешней среды, нарушающих его, она возвращается в прежнее состояние своё через определённый промежуток времени. Таким образом устойчивость это способность системы сохранять своё качество в условиях изменяющейся среды и внутренних изменений (трансформаций). Финансовая устойчивость (ФУ) – состояние финансовых ресурсов, при котором экономический субъект (предприятие) способен сохранить своё качество в условиях динамичной среды и внутренних изменений и одновременно обеспечить развитие, приближение к определённой цели – получение прибыли. В современной теории выделяют 2 признака ФУ:

1. Платёжеспособность означает способность экономического субъекта произвести своевременное превращение (конверсию) активов в наличные денежные средства с целью погашения своих обязательств.

2. Ликвидность предполагает наличие у экономического субъекта возможности оплатить требование, обусловленное ранее принятыми обязательствами.

Таким образом, для оценки ФУ ликвидность следует рассматривать в качестве характеристики платёжеспособности. Платёжеспособность исходя из этого может иметь 2 самостоятельных признака:

1) достаточность финансовых результатов для выполнения обязательств (чистая платёжеспособность);

2) ликвидность.

Так как достаточность средств, связанное с их объёмами, а ликвидность с их размещением, то 1-количественный, а 2-ой качественный признаки. Устойчивость предприятия определяют как ведение хозяйства, которое обеспечивает в информационных условиях выполнение всех обязательств. Выделяют такие виды как:

1) производственная устойчивость может рассматриваться с т.зр. снабжения и самого процесса производства;

2) организационно – правовая устойчивость – наличие регламентов бизнес – плана, контроль за выполнением, готовность предприятия функционировать в форс- мажорных ситуациях. Показатели ФУ устойчивости рассчитываются в ходе использования прогнозных показателей баланса. На предприятие должны быть созданы условия для достижения ФУ.