Характеристика анааитических процедур

В состав аналитических процедур входит двухмодельная структура:

1) экспресс‑анализ финансово‑хозяйственной деятельности;

2) углубленный финансовый анализ.

Детализация процедурной стороны финансового анализа зависит от его целей, а также от различных факторов (информационного, методического, временного, кадрового и технического обеспечения).

Цель экспресс‑анализа финансово‑хозяйственной деятельности состоит в получении оперативной, наглядной и достоверной информации о финансовом благополучии предприятия.

Экспресс‑анализ целесообразно выполнять в три этапа:

♦ предварительный этап;

♦ предварительный обзор бухгалтерской отчетности;

♦ экономическое чтение и анализ отчетности.

Цель первого этапа – принятие решения о целесообразности анализа финансовой отчетности и ее готовности к чтению. Первая задача решается с помощью аудиторского заключения. Существуют два их типа – стандартное и нестандартное. Стандартное заключение – унифицированный и кратко изложенный документ, содержащий положительную оценку аудитора о достоверности представленных в отчетности сведений об имущественном и финансовом положении предприятия. При наличии такого заключения внешний аналитик может положиться на мнение аудитора и не совершать дополнительных аналитических процедур с целью определения финансового состояния фирмы.

Нестандартное аудиторское заключение более объемное и содержит дополнительную информацию, полезную пользователям отчетности. Оно может содержать безусловную положительную оценку деятельности предприятия либо такую оценку, но с оговорками. Например, при аудировании отчетности самостоятельных участников финансово‑промышленной группы разными аудиторскими фирмами.

Проверка готовности отчетности к пользованию носит технический характер, поскольку проводится визуальная и счетная ее проверка по формальным признакам.

Цель второго этапа – ознакомление с годовым отчетом и пояснительной запиской к нему. Это необходимо, чтобы оценить условия работы предприятия в отчетном периоде и установить основные тенденции показателей его деятельности (рентабельность, оборачиваемость активов, ликвидность баланса и др.).

Анализируя финансовые показатели, следует учитывать некоторые искажающие факторы, в частности инфляцию.

Бухгалтерский баланс, являясь основной аналитической формой, не свободен от ограничений. Например, он отражает постоянство в средствах и обязательствах предприятия на определенную дату (на конец месяца, квартала), но не отвечает на вопрос, за счет чего сложилось такое положение. Баланс – свод моментальных данных на конец отчетного периода и он адекватно не отражает средств предприятия внутри отчетного периода.

Третий этап – ключевой в экспресс‑анализе. Его цель – обобщенная характеристика финансово‑хозяйственной деятельности предприятия. Он проводится с различной степенью детализации в интересах пользователей информации. В общем виде на данном этапе осуществляется изучение источников средств предприятия, их размещения и эффективности использования. Смысл экспресс‑анализа – отбор небольшого количества показателей и постоянное отслеживание их динамики.

Один из вариантов отбора аналитических показателей приведен в табл. 3.1.

Таблица 3.1. Система аналитических показателей для экспресс‑анализа

Экспресс‑анализ завершается выводом о целесообразности дальнейшего углубленного (детального) анализа финансово‑хозяйственной деятельности предприятия.

Цель углубленного анализа – детальная характеристика имущественного и финансового положения предприятия, оценка его текущих финансовых результатов и прогноз на будущий период. Он дополняет и расширяет процедуры экспресс‑анализа. Степень детализации зависит от квалификации и желания аналитика.

В общем виде программа углубленного анализа финансово‑хозяйственной деятельности предприятия выглядит следующим образом (как один из возможных вариантов).

1. Предварительный обзор финансово‑экономического положения предприятия.

1.1. Характеристика общей направленности финансово‑хозяйственной деятельности.

1.2. Выявление неблагополучных статей отчетности.

2. Оценка и анализ экономического потенциала.

2.1. Оценка имущественного положения:

♦ горизонтальный и вертикальный анализ баланса;

♦ анализ качественных сдвигов в имущественном положении.

2.2. Оценка финансового положения:

♦ оценка финансовой устойчивости;

♦ оценка ликвидности и платежеспособности;

3. Оценка и анализ результативности деятельности предприятия:

♦ анализ показателей рентабельности (доходности);

♦ анализ показателей оборачиваемости;

♦ оценка положения на рынке ценных бумаг.

В процессе углубленного анализа в дополнение к приведенной системе показателей могут быть использованы и другие параметры, характеризующие финансовое состояние предприятия (структура и динамика внеоборотных и оборотных активов, собственного и заемного капитала, их рентабельность и оборачиваемость, кредитоспособность заемщика, инвестиционная привлекательность акционерного общества – эмитента ценных бумаг и др.).