Система показателей эффективности деятельности предприятия

Оценка имущественного положения. Оценка имущественного положения проводится для того, что бы предварительно определить финансовое состояние предприятия при помощи форм бухгалтерской отчетности и расчета определенных показателей.

Сумма хозяйственных средств,находящихся в распоряжении предприятия (ХС). Этот показатель дает обобщенную стоимостную оценку активности активов, числящихся на балансе предприятия. Это учетная оценка, не совпадающая с суммарной рыночной оценкой активов предприятия. Рост этого показателя свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия. При анализе балансов в оценке брутто этот показатель рассчитывается вычитанием регулирующих статей из итога баланса.'

XC=B^Б"-У-З_yк-A_c, (l)

где B^Б"- итог (валюта) баланса, руб.;

У - сумма убытков, руб.;

З_ук - задолженность по взносам в уставный капитал, руб.;

А_с - стоимость собственных акций, руб,

Особое внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных средств, так как они занимают большой удельный вес в долгосрочных активах предприятия.

Доля основных средств в активах (ДОС).

ΔОС = ОС/ХС, (2)

где, ОС - стоимость основных средств, руб.

ХС - хозяйственные средства, руб.

Доля активной части основных средств (ΔОС_А). Согласно нормативным документам, под активной частью основных средств понимают машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя в динамике обычно расценивается как благоприятная тенденция.

ΔОС_А = ОС_А/ ОС_П, (З)

где ОС_А — стоимость активной части основных средств, руб.

ОС_П - стоимость производственных основных средств, руб.

Коэффициент износа основных средств (К^ИЗ_ос) - характеризует долю стоимости основных средств, оставшуюся к списанию на затраты в последующих периодах. Обычно используется в анализе как характеристика состояния основных средств. Дополнением этого показателя до 100 % (или единицы) является коэффициент годности.

К^ИЗ _ос = ОС^из/ ОС_п, (4)

где ОС^из - величина износа основных средств, руб.

Коэффициент износа активной части основных средств (К^из_оса).

К^из_оса =ОС^из_а/ОС_А, (5)

где ОС ^из_А - износ активной части основных средств, руб.

Коэффициент обновления (К_обн.) показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства.

К_обн.=ОС_вв/ОС_nt, (6)

где ОС_вв - первоначальная стоимость поступивших (введенных в эксплуатацию) основных средств, руб.;

OC_nt - первоначальная стоимость основных производственных средств на конец года, руб.

Коэффициент выбытия (К_выб.) показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам.

К_выб. =ОС_выб./О _nt, (7)

где ОС_выб. - первоначальная стоимость выбывших за отчетный период основных средств, руб.;

ОC_nt - первоначальная стоимость производственных основных средств на начало отчетного периода, руб.

Оценка ликвидности и платежеспособности. Подликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

«Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрагентами.Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности» [16. С. 115].

Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность.

Величина собственных оборотных средств (ТА_с) характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Это расчетный показатель, зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств. Показатель имеет особо важное значение для предприятий, занимающихся коммерческой деятельностью и другими посредническими операциями.

При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами.

ТА_с=СК+ДП-ВА-У или ТА-КП, (8)

где СК - собственный капитал, руб.;

ДП - долгосрочные пассивы, руб.;

ВА - внеоборотные активы, руб.;

ТА - текущие (оборотные) активы, руб.;

КП - краткосрочные пассивы, руб.

Маневренность функционирующего капитала (МС) характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель, обычно меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока ежедневная потребность предприятия в свободных денежных ресурсах.

МС = ДС7 ТА_с, (9)

где ДС - денежные средства, руб.

Коэффициент текущей ликвидности (К_тл) дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия находится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере, теоретически). Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности.

К_тл=ТА/КП, (10)

где ТА - текущие (оборотные) активы, руб.;

КП - краткосрочные пассивы, руб.

Коэффициент быстрой ликвидности (К_бл) по смысловому назначению аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению.

К_бл=(ТА-З)/КП, (11)

где 3 - стоимость запасов, руб.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) (К_абс.л) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендуемая нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, - 0,2. В отечественной практике фактические средние значения рассмотренных коэффициентов ликвидности, как правило, значительно ниже значений, упоминаемых в западных литературных источниках. Поскольку разработка отраслевых нормативов этих коэффициентов - дело будущего, на практике желательно проводить анализ динамики данных показателей, дополняя его сравнительным анализом доступных данных по предприятиям, имеющим аналогичную ориентацию хозяйственной деятельности.

К_абс.л=ДС/КП, (12)

«Финансовое состояние, ликвидность и платежеспособность организации в большей степени зависят от уровня деловой активности, оптимальности использования оборотного капитала, оценки его величины и структуры. В связи с тем, сто оборотные средства формируют основную долю ликвидных активов фирмы, их величина должна быть достаточной для обеспечения ритмичной и равномерной работы организации и - как следствие – получение прибыли. Использование оборотных средств в хозяйственной деятельности должно осуществляться на уровне, минимизирующем время и максимизирующим скорость обращения оборотного капитала и превращения его в реальную денежную массу для последующего финансирования и приобретения новых оборотных средств. Потребность в финансировании пропорционально зависит от скорости оборота активов» [20. С.57].

Чем ниже оборачиваемость оборотных средств, тем больше потребность в привлечении дополнительных источников финансирования, так как у организации отсутствуют свои денежные средства для осуществления хозяйственной деятельности. Таким образом, показатели оборачиваемости оборотного капитала тесно связаны с платежеспособностью и ликвидностью структуры бухгалтерского баланса.

Доля оборотных средств в активах (ΔТА^хс)

ΔТА^хс=ТА/ХС, (1З)

где ТА - текущие (оборотные) активы, руб.;

ХС - хозяйственные средства, руб.

Доля собственных оборотных средств в оборотных активах (ΔТА^та_с)

ΔТА^та_с=ТА_с/ТА, (14)

где ТА_с - собственные оборотные средства, руб.;

ТА - общая величина оборотных активов, руб.

Доля запасов в оборотных активах (Δ 3)

ΔЗ=3/ТА, (15)

где 3 - стоимость запасов, руб.;

ТА - текущие (оборотные) активы, руб.

Доля собственных оборотных средств, в покрытии запасов (ΔТА^с_з) характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Традиционно имеет большое значение в анализе финансового состояния предприятий торговли;

рекомендуемая нижняя граница показателя в этом случае - 50 % (нормальным считается значение К> 0,6 ч 0,8).

ΔТА^с_з=ТА_с/З (16)

где ТА_с - собственные оборотные средства, руб.;

3 - стоимость запасов, руб.

Коэффициентпокрытия запасов (К^З_n) рассчитывается соотнесением величины «нормальных» источников покрытия запасов и. суммы запасов. Если значение этого показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как неустойчивое.

К^З_n =ИП^н/з, (17)

где ИП^н - «нормальные» источники покрытия, руб.;

3 - стоимость запасов, руб.

«Оценка финансовой устойчивости. Структура источников образования активов (средств) представлена основными составляющими: собственным капиталом и заемным (привлеченными) средствами. Их анализ необходим внутренним и внешним пользователям бухгалтерской отчетности, так как показывает: степень обеспеченности организации собственным капиталом для осуществления непрерывной деятельности, гарантированной защиты средств кредиторов и покрытия обязательств перед ними, распределения суммы полученной прибыли среди участников-акционеров; степень финансовой зависимости организации, виды и условия привлечения заемных средств, направления их использования, риск возможного банкротства фирмы в случае предъявления требований со стороны кредиторов о возврате суммы долгов» [21. С.72].

Результаты анализа используются для оценки текущей финансовой устойчивости фирмы и ее прогнозирования на долгосрочную перспективу.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Так, многие бизнесмены, включая представителей государственного сектора экономики, предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. Однако, если структура «собственный капитал - заемные средства» имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, если несколько кредиторов одновременно потребуют свои деньги обратно в «неудобное» время.

Финансовая устойчивость - это состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.

В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может оставаться неизменным, улучшиться либо ухудшиться. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды лил производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

Коэффициент финансовой зависимости (К_фз) является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы (или 100 %), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие.

К_фз=ХС/СК, (18)

где ХС - величина стоимости хозяйственных средств, руб.;

СК - величина собственного капитала, руб.

Коэффициент маневренности собственного капитала (К^ск_м) показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя может ощутимо варьироваться в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия.

К^ск_м=ТА_с/СК, (19)

где ТА_с - величина собственных оборотных средств, руб.;

СК - величина собственного капитала, руб.

Коэффициент концентрации заемного капитала (К^3к_к)

К^3к_к = ЗК / ХС, (20)

Коэффициент структуры заемного капитала (К^зк_стр)

К^зк_стр =ДП/ЗК, (21)

где ДП - величина долгосрочных пассивов, руб.;

ЗК - величина заемного капитала, руб.

Индекс постоянного актива (J^ва)

J^ва = ВА / СК, (22)

где ВА - величина внеоборотных активов, руб.;

СК - величина собственного капитала, руб.

Абсолютная финансовая устойчивость характеризуется неравенством:

ПЗ < ТА_с, (23)

где ТА_с - собственные оборотные средства, руб. (собственный капитал + долгосрочные пассивы - внеоборотные активы).

ПЗ - постоянные запасы, руб.

Данное соотношение показывает, что все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, т.е. предприятие не зависит от внешних кредиторов.

«Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что администрация не умеет, не желает или не имеет возможности использовать внешние источники средств, для финансирования основной деятельности. В частности, в отечественной торговле традиционно сложилось положение, когда для большинства нормально функционирующих предприятий доля собственных оборотных средств в, товарных запасах составляет чуть выше 50 %» [15. С. 53].

Нормальная финансовая устойчивость характеризуется неравенством:

ТА_с < ПЗ < ИФЗ, (24)

где ИФЗ - нормальные источники формирования запасов (ТА_с + Ссуды банка и займы, используемые для покрытия запасов + Расчеты с кредиторами по товарным операциям)

Приведенное соотношение соответствует положению, когда успешно функционирующее предприятие использует для покрытия запасов различные «нормальные» источники средств - собственные и привлеченные.

Неустойчивое финансовое положение характеризуется неравенством:

ПЗ > ИФЗ, (25)

Данное соотношение соответствует положению, когда предприятие для покрытия части своих запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся в известном смысле «нормальными», т.е. обоснованными.

Критическое финансовое положение характеризуется ситуацией, когда в дополнение к предыдущему неравенству предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность. Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами. В условиях рыночной экономики при хроническом повторении ситуации предприятие должно быть объявлено банкротом.

Показатели дохода. При планировании и оценке финансово-хозяйственной деятельности предприятия, распределении прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия, используются конкретные показатели прибыли. Емким информативным показателем являетсябалансовая прибыль. Балансовая прибыль как конечный финансовый результат выявляется на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций предприятия и оценки статей баланса. Конечный финансовый результат работы предприятия отражается в его балансе, составляемом по итогам квартала, года (балансовая прибыль, убыток).

Балансовая прибыль включает три укрупненных элемента: прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг;

прибыль (убыток) от реализации основных средств, их прочего выбытия, реализации иного имущества предприятия; финансовые результаты от внереализационных операций.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, - чистая прибыль.

Распределение чистой прибыли предприятием отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производства и развития социальной сферы.

Основными показателями эффективности хозяйственной деятельности являются показатели рентабельности. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности - прибыльности или доходности его капитала, ресурсов или продукции.

«Финансовые результаты деятельности организации оценивают в абсолютных и относительных показателях. Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) является основным абсолютным показателем безубыточности функционирования организации.

Результативность деятельности организации за ряд лет характеризует относительный показатель рентабельности (прибыльности), который может быть исчислен и проанализирован в динамике» [23.С. 70].

С точки зрения экономического зализа наличие прибыли в балансе организации менее важно, чем наличие достаточной суммы денежных средств для осуществления текущей деятельности и погашения обязательств перед кредиторами. Этот показатель имеет иное экономическое содержание, чем показатель платежеспособности, и отличается подходами к его оценке.

Прибыльность означает жизнеспособность организации в долгосрочной перспективе, но никак не ее способность погашать долги. Организация может быть прибыльной, но неплатежеспособной, и наоборот.

Однако, исследование показателя прибыли во взаимосвязи с показателями выручки от продаж, затрат, активов, собственного акционерного (уставного) капитала представляет возможность оценить эффективность деятельности организации, привлечения дополнительного капитала и заемных средств. Показатели рентабельности (прибыльности) оценивают величину прибыли, полученной с каждого рубля средств, вложенных в активы и деятельность организации.

Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия. Нужно иметь в виду, что формулы будучи наиболее простыми для расчета (основаны на данных бухгалтерской отчетности), лишь в некоторой степени характеризуют длительность прохождения средств по стадиям производственно-коммерческого цикла.

Рассмотрим наиболее важные финансовые коэффициенты рентабельности и деловой активности:

Рентабельность продаж (К_црод.) - это коэффициент, показывающий, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Он рассчитывается по формуле

К_црод.= Р^p /N, (26)

где N - выручка от реализации продукции (работ, услуг);

P^p - прибыль от реализации продукции (работ, услуг).

Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельными видами продукции.

Рентабельность всего капитала фирмы (К_кап.) - это коэффициент, показывающий эффективность использования всего имущества предприятия. Он рассчитывается по формуле

К_кап.=Р / В_ср, (27)

где В_ср - средний за период итог баланса-нетто, а в качестве Р могут выступать как балансовая прибыль (Р^б), так и прибыль от реализации (Р^p).

Рентабельность собственного капитала (К_соб.к.) - это коэффициент, показывающий эффективность использования собственного капитала. Он рассчитывается по формуле

К_соб.к. ⁼ Р/И^с_ср, (28)

где И^с_ср - средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу.

Рентабельность инвестированного капитала (К_ин.к.) - это коэффициент, отражающий эффективность использования капитала, вложенного в деятельность фирмы на длительный срок (как собственного, так и заемного). Он рассчитывается по формуле

К_ин.к. ⁼ Р / И^с_ср + К^т_ср, (29)

где К^т_ср - средняя за период величина долгосрочных кредитов и займов.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (k^об_к) отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала предприятия. Он рассчитывается по формуле

k^об_к =N/В_ср, (30)

где N - выручка от реализации продукции (работ, услуг);

В - средний за период итог баланса.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (К^об_м.с.) показывает скорость оборота всех мобильных (как материальных, так и нематериальных) средств предприятия. Он рассчитывается по формуле

К^об_м.с.=N/Z_ср+R^а_ср, (31)

где Z_ср - средняя за период величина запасов и затрат по балансу;

R^а_ср - средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов.

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (К^об_мат.с.) отражает число оборотов запасов и затрат предприятия за анализируемый период. Он рассчитывается по формуле:

К^об_мат.с.=N/Z_ср, (32)

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (К^об_г) показывает скорость оборота готовой продукции. Он рассчитывается по формуле

К^об_г=N/Z^г_ср (33)

где Z^г_ср - средняя за период величина готовой продукции.

Уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации зависит от скорости оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, которая характеризует эффективность функционирования организации.

«Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать выводы о: рациональности размера годового оборота средств в расчетах. Эффективность расчетно-платежной системы ускоряет процесс оборачиваемости денежных средств в расчетах, способствует притоку других активов организации и погашению кредиторской задолженности; уменьшении себестоимости продукции (работ, услуг). С увеличением числа оборотов сокращается доля постоянных расходов, относимая на показатель себестоимости; возможном ускорении оборота на других стадиях производственного процесса и продажи продукции (работ, услуг). Сокращение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности повлечет ускорение оборота денежных средств, запасов и обязательств организации» [22.С.49].

Основная цель анализа должна заключаться в определении скорости и времени оборачиваемости задолженности и резервов ее ускорения на разных этапах хозяйственной деятельности фирмы.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К^об_д.з.) показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Он рассчитывается по формуле

К^об_д.з.= N / г^д.з._ср, (34)

где г^д.з._ср - средняя за период дебиторская задолженность.

Средний срок оборота дебиторской задолженности (К^ср_д.з.) характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Этот коэффициент рассчитывается по формуле

К^ср_д.з.=365/ К^об_д.з., (З5)

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (К^об_к.з.) характеризует число оборотов кредиторской задолженности за отчетный год. Увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует об ускорении погашения текущих обязательств организации перед кредиторами. Он рассчитывается по формуле

К^об_к.з. =N/ г^к.з._ср (З6)

где г^к.з._ср - средняя за период кредиторская задолженность.

Средний срок оборота кредиторской задолженности (К^ср._к.з.)отражает средний срок возврата долгов предприятия (за исключением обязательств перед банком и по прочим займам). Этот коэффициент рассчитывается по формуле

К^ср._к.з.=365/К^об_к.з., (37)

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (К^об_с.к.) показывает скорость оборота собственного капитала, что для акционерных обществ означает активность средств, которыми рискуют акционеры. Он рассчитывается по формуле

К^об_с.к.=N/И^с_ср, (38)

где И^с_ср - средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу.

Состояние расчетно-платежной дисциплины в организации оказывает существенное влияние на ее платежеспособность и финансовую устойчивость.

Наличие дебиторской задолженности в балансе и отнесение ее к наиболее ликвидным активам не гарантируют получение денежных средств со стороны дебиторов организации. Более того, дебиторская задолженность может быть списана в разряд задолженности, по которой истек срок исковой давности, или других долгов, нереальных для взыскания. В том случае, если организация заранее оценила реальность и надежность погашения такой задолженности и зарезервировала суммы под ее списание, эти последствия могут не сказаться на ритмичность функционирования фирмы и ее платежеспособности. Наоборот, непредвиденность ситуации возможного погашения дебиторской задолженности, потеря значительных денежных средств в обороте создадут серьезные проблемы с текущей платежеспособностью и нарушат производственный процесс. Кроме того, это скажется на формировании финансовых результатов, уменьшении суммы чистой прибыли и рентабельности организации.

В свою очередь, кредиторская задолженность относится к краткосрочным обязательствам, а ее остатки по группам кредиторов характеризуют их преимущественное право на имущество организации. Это означает, что в любое время кредиторы могут потребовать погашения долгов. При неудовлетворительной структуре актива баланса, проявляющейся в увеличении доли сомнительной дебиторской задолженности, возможна ситуация, когда организация будет неспособна отвечать по свои обязательствам, что может привести к банкротству.

С другой стороны, кредиторскую задолженность можно оценивать как источник краткосрочного привлечения денежных средств. Стратегия организации в этом случае должна предусматривать возможность их скорейшего вовлечения в оборот с целью рационального вложения в наиболее ликвидные вида активов, приносящие наибольший доход.

Показателями, характеризующими эффективность использования основных фондов являются:

Фондоотдача (f) - это обобщающий показатель эффективности использования основных фондов. Она показывает какой объем продукции приходится на единицу стоимости средств. На промышленных предприятиях фондоотдача определяется по объему выпуска продукции на 1 руб. среднегодовой стоимости основных фондов. На величину и динамику фондоотдачи влияют многие факторы, зависящие и не зависящие от предприятия, вместе с тем резервы повышения фондоотдачи, лучшего использования техники имеются на каждом предприятии. Интенсивный путь ведения хозяйства предполагает систематический рост фондоотдачи за счет увеличения производительности машин, механизмов и оборудования, сокращения их простоев, оптимальной загрузки техники, технического совершенствования основных производственных фондов. Рассчитывается по формуле:

f=N/F_cp, (39)

где, F_cp- среднегодовая стоимость основных средств и прочих активов, руб.

N- выручка от реализации продукции, руб.

Фондоемкость - это обратный показатель фондоотдачи и показывает сколько вложенных финансовых ресурсов использовано на единицу стоимости средств. Рассчитывается по формуле:

f = F_ф / N (40)

где, F_cp- среднегодовая стоимость основных средств, руб;

N- выручка от реализации продукции, руб.

Чем ниже показатель фондоемкости (выше показатель фондоотдачи) тем эффективней используются основные средства.

Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов (К_о.с.) - это коэффициент, отражающий эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемый величиной прибыли, приходящейся на единицу стоимости средств. Он рассчитывается по формуле

К_о.с.=Р/F_cp, (41)

где F_cp - средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов.

Использование основных средств признается эффективным, если относительный прирост физического объема продукции или прибыли превышает относительный прирост стоимости основных средств за отчетный период.

Показатели эффективности воспроизводства и размещения основных фондов является опережение темпов прироста производительности нового оборудования в сравнении с темпами прироста его стоимости по сравнению с заменяемым. Показатели эффективности использования основных фондов так же является увеличение времени их работы, путем сокращения простоев, повышения коэффициента сменности, и т.п.

Мировая практика выработала так называемоезолотое правило экономики предприятия - правило анализа и оценки его деловой активности путем сопоставления темпов изменения основных показателей его хозяйственной деятельности. Оптимальным является следующее соотношение, базирующееся на их взаимосвязи:

Т_РБ.>Т_QР.>Т_В>100%, (42)

где Т_РБ, Т_QР, Т_В - соответственно темпы изменения балансовой прибыли, объема реализации, суммы активов (капитала).

Данное соотношение означает:

- во-первых, прибыль увеличивается более высокими темпами, чем объем продаж продукции, что свидетельствует об относительном снижении издержек производства и обращения;

- во-вторых, объем продаж возрастает более высокими темпами, чем активы (капитал) предприятия, т.е. ресурсы предприятия используются более эффективно;

- в-третьих, экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предыдущим периодом.

Анализ использования трудовых ресурсов предприятия.

К трудовым ресурсам относится та часть населения, которая обладает необходимым физическими данными, знаниями и навыками труда в соответствующей отрасли. Достаточная обеспеченность предприятий нужными трудовыми ресурсами, их рациональное использование, высокий уровень производительности труда имеют большое значение для увеличения объемов продукции и повышения эффективности производства. В части, от обеспечения предприятия трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависят объем и своевременность выполнения всех работ, эффективность использования оборудования, машин, механизмов и как результат объем производства продукции, ее себестоимость, прибыль и ряд других экономических показателей.

Основными задачами анализа являются:

- изучение и оценка обеспеченности предприятия и его структурных подразделений трудовыми ресурсами в целом, а также по категориям и профессиям;

- определение и изучение показателей текучести кадров;

- выявление резервов трудовых ресурсов, более полного и эффективного их использования.

Источниками информации для анализа служат план по труду, статистическая отчетность, данные табельного учета и отдела кадров.

«Обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами определяется сравнением фактического количества работников по категориям и профессиями с плановой потребностью. Особое внимание уделяется анализу обеспеченности предприятия кадрами наиболее важных профессий. Необходимо анализировать и качественный состав трудовых ресурсов по квалификации» [28. С. 376].

Для оценки соответствия квалификации рабочих сложности выполняемых работ сравнивают средние тарифные разряды работ и рабочих, рассчитанные по средневзвешенной арифметической:

(43)

где Тр – тарифный разряд;

ЧР – численность рабочих.

Если фактический средний тарифный разряд рабочих ниже планового и ниже среднего тарифного разряда работ, то это может привести к выпуску менее качественной продукции. Если средний разряд рабочих выше среднего тарифного разряда работ, то рабочим нужно производить доплату за использование их на менее квалифицированных работ.

Административно – управленческий персонал необходимо проверить на соответствие фактического уровня образования каждого работника занимаемой должности и изучит вопросы, связанные с подбором кадров, их подготовкой и повышением квалификации.

Квалификационный уровень работников во многом зависит от их возраста, стажа работа, образования и т.д. Поэтому в процессе анализа изучают изменения в составе рабочих по возрасту, стажу работ, образованию Поскольку они происходят в результате движения рабочей силы, то этому вопросу при анализе уделяется большое внимание.

Для характеристики движения рабочей силы рассчитывают и анализируют динамику следующих показателей:

Коэффициент оборота по приему рабочих (К_пр):

, (44)

Коэффициент оборота по выбытию (К_в):

, (45)

Коэффициент текучести кадров (К_т):

, (46)

Необходимо изучить причины увольнения работников (по собственному желанию, сокращению кадров, из-за нарушений трудовой дисциплины).

Напряжение в обеспечении предприятия трудовыми ресурсами может быть несколько снято за счет более полного использования имеющейся рабочей силы, роста производительности труда, интенсификации производства и автоматизации производственных процессов. В процессе анализа должны быть выявлены резервы сокращения потребности в трудовых ресурсах в результате проведения вышеперечисленных мероприятий.

Если предприятие расширяет свою деятельность, увеличивает производственные мощности, создает рабочие места, то следует определить дополнительную потребность в трудовых ресурсах по категориям и профессиям и источники их привлечения.

Необходимо отметить, что если деятельность предприятия требует значительного вложения средств (капитала), которые могут окупиться и принести выгоду лишь в более или менее длительной перспективе, то вероятны отклонения от этого «золотого правила». Тогда эти отклонения не следует рассматривать как негативные. К причине возникновения таких отклонений относится приложение капитала в сфере освоения новых технологий производства, переработки, хранения продукции, модернизации и реконструкции действующих предприятий.

Эффективность хозяйственной деятельности предприятия - это способность предприятия приносить прибыль. Существуют некоторые соотношения показателей, необходимые для нормального функционирования предприятия. Так, себестоимость продукции должна находится в удовлетворительном отношении к объему реализации, выручка - в приемлемом отношении к вложенному капиталу и т. д. Этим во многом определяются основные критерии прибыльного предприятия. На основе анализа сложившегося состояния таких критериев и наметившихся тенденций их изменения разрабатываются мероприятия, необходимые для стабилизации благоприятных тенденций или, на оборот, для устранения неблагоприятных.

2. Методика расчета и анализа показателей эффективности работы предприятия на примере ЗАО «Каустик»

2.1 Краткая характеристика ЗАО «Каустик»

Стерлитамакское закрытое акционерное общество «Каустик» - одно из крупнейших предприятий химии в Башкортостане - это многопрофильный химический гигант с передовой технологией, качественной продукцией, пользующейся спросом не только во многих регионах нашей страны но и за рубежом. Здесь построены уникальные производства, не имеющие аналогов, например синтетического глицерина, хлористого алюминия. За последние годы по объёму промышленного производства объединение вышло в один ряд с крупнейшими предприятиями города - АО «Сода», заводом ЗАО «Каустик».

Предметом деятельности общества является:

- производство химической продукции, отвечающее требованиям и интересам потребителей например: азот жидкий, аллил хлористый, алюминий хлористый, винилхлорид, глицерин синтетический технический дихлоэтан, кислота соляная синтетическая, пластикаты ПВХ, сода каустическая и многое другое;

- выполнение научно-исследовательских, опытно-конструкторских разработок и проектно-конструкторских работ;

- производство товаров народного потребления например: линолеум, скатерти, занавески, клеёнка, пленка, профиль рамный, «белизна», различные чистящие средства, ведра, кружки, воронки и т.д.

- производство строительно-монтажных и ремонтных работ; торгово-закупочная деятельность;

- внешнеэкономическая деятельность;

- техническое освидетельствование и диагностирование химического оборудования, трубопроводов и строительных конструкций зданий и сооружений.

Общество самостоятельно управляет своей финансовой и производственной деятельностью, разрабатывает производственную программу и программу реконструкции и развития коллектива. Финансовая и производственная деятельность общества осуществляется на основе самофинансирования и самоокупаемости, самостоятельно устанавливаемых цен, оплаты труда, использования прибыли. Уставной капитал общества составляет 108684700 (сто восемь миллионов шестьсот восемьдесят четыре тысячи семьсот) рублей на 31.12.2001 год.

Объединение не только производит, реализует продукцию, но и строит жильё для своих работников, имеет мощную социальную сферу: детские сады, дворец культуры, профилакторий, детский оздоровительный лагерь, спорткомплекс и др. На, предприятии трудится более 8000 человек.

Организационная структура предприятия многоуровневая. Высшим органом управления между собраниями акционеров является совет директоров он назначает генерального директора, имеющего заместителей по технологическим, коммерческим, кадровым вопросам, которые в свою очередь через отделы главных специалистов осуществляют возложенные на них обязанности. Так как выпускаемая продукция разнообразна (более двухсот видов), то технологические цехи объединены в производства пол признаку однотипности производимых продуктов. Ремонтные, транспортные, хозяйственные цехи - централизованы и обслуживают все производства. Подробная схема организационной структуры и ее описание приведены. (Приложение 3)