Динамические методы оценки эффективности инвестиционных проектов

Критерии, основывающиеся на технике расчета временной стоимости денег, называются дисконтированными критериями.

В мировой практике наиболее часто употребляются следующие:

1. Чистый дисконтированный доход NPV (чистая текущая стоимость) представляет собой дисконтированный показатель ценности проекта, определяемый как сумма дисконтированных значений поступлений за вычетом затрат, получаемых в каждом году в течение срока жизни проекта.

РV— текущая стоимость проектных денежных потоков,

I — начальные инвестиционные затраты,

CF (1,n)— чистый денежный поток в период t,

n — планируемый срок реализации инвестиционного проекта,

r — проектная дисконтная ставка.

Для признания проекта эффективным с точки зрения инвестора необходимо, чтобы его NPV был положительным, при сравнении альтернативных проектов предпочтение отдается проекту с большим значением NPV (при условии, что оно > 0).

2. Индекс доходности РI характеризует отдачу проекта на вложенные в него средства. Это отношение суммы элементов денежного потока от операционной деятельности к абсолютной величине дисконтированной суммы элементов денежного потока от инвестиционной деятельности.

Критерий очень удобен при выборе одного проекта из ряда альтернативных, имеющих примерно одинаковые значения NPV (если два проекта имеют равный NPV, но разные объемы требуемых инвестиций, то выгоднее тот, который обеспечивает большую эффективность вложений), либо при комплектовании портфеля инвестиций с целью максимизации суммарного значения NPV.

З. Дисконтированный срок окупаемости равен продолжительности наименьшего периода, по истечении которого чистый дисконтированный доход становится и продолжает оставаться неотрицательным.

4. Внутренняя норма рентабельности IRR - представляет собой процентную ставку r, которая делает текущую стоимость проектных денежных потоков равной начальным инвестиционным затратам, т.е. r = IRR, если NPV = 0. Это ставка дисконтирования, при которой достигается безубыточность проекта.

Существуют следующие четыре способа нахождения IRR:

- методом проб и ошибок;

- с использованием упрощенной формулы;

- при помощи финансового калькулятора;

- применяя стандартные значения текущей стоимости аннуитета при постоянном значении чистого денежного потока.

Практическое применение данного метода сводится к последовательной итерации, с помощью которой находится дисконтирующий множитель, обеспечивающий равенство NPV=0.

Ориентируясь на существующие в момент анализа процентные ставки на ссудный капитал, выбираются два значения коэффициента дисконтирования < таким образом, чтобы в интервале от до функция NPV меняла свое значение с + на - или наоборот. Далее используют формулу:

Точность вычислений обратна длине интервала, поэтому наилучшая апроксимация достигается в случае, когда длина интервала принимается минимальной (1%).

Преимущества использования IRR, заключаются в следующем: прост в понимании менеджера, учитывает временную ценность денежных вложений, показывает рисковый край (предельные значения процентной ставки и срок окупаемости), для его расчета не требуется предварительно определять величину проектной дисконтной ставки. Недостатки связаны с неоднозначностью математического определения IRR в случае нетрадиционных денежных потоков и некорректной оценкой взаимоисключающих проектов с разными масштабами капиталовложений.

Критерии IRR, NPV и PI являются фактически разными версиями одной и той же концепции, поэтому их результаты связаны друг с другом.

Таким образом, можно ожидать выполнения следующих математических отношений для одного проекта:

если NPV > 0, то PI >1, IRR > r;

если NPV < 0, то PI <1, IRR< r;

если NPV = 0, то PI =1, IRR = r.

Для того, чтобы проект мог быть признан эффективным, необходимо и достаточно выполнение одного из следующих условий:

1. NPV >= 0.

2. IRR >= r

3. РI >=1.

4. РВд< Т

71. Планирование — центральная функция управления. Управление - определение целей деятельности и организации работ группы людей таким образом, чтобы эти цели достигались по завершении деятельности; процесс планирования, организации, мотивации и контроля, необходимый для того, чтобы сформулировать цели организации и достичь их.

Функция планирования предполагает решение вопроса о том, какими должны быть цели организации, что должна делать организация и ее члены для их достижения. По сути и содержанию функция планирования должна отвечать на следующие три вопроса:

1. В каком состоянии организация находится в настоящее время?

2. В каком направлении хочет двигаться организация?

3. Каким образом организация собирается сделать это?

Сущность планирования состоит в обосновании целей и способов их достижения на основе выявления комплекса задач и работ, а также определения эффективных методов и способов, ресурсов всех видов, необходимых для выполнения этих задач и установления их взаимодействия.Основная цель - интеграция всех членов организации для решения комплекса задач и выполнения работ, обеспечивающих эффективное достижение конечных результатов.

Планирование – систематическая подготовка принятия решений о целях, средствах и действиях путем целенаправленной сравнительной оценки различных альтернатив в ожидаемых условиях.

Рыночное планирование внутрихозяйственной деятельности на различных предприятиях и фирмах состоит в разработке вариантов желаемого будущего и нахождения путей более эффективного приближения к нему.

Внутрифирменное планирование — это взаимосвязанная научная и практическая деятельность людей, предметом изучения которой выступает система свободных рыночных отношений между трудом и капиталом в ходе производства, распределения и потребления материальных и духовных ценностей.

Виды планирования:

- По степени охватаобщее планирование и частичное планирование

- По содержанию предпринимательской политикистратегическое планирование, тактическое планирование и оперативное планирование

- По объектам (сферам функционирования)планирование сбыта, планирование производства, планирование персонала, планирование заготовок, инвестиционное планирование, планирование финансов

- По глубине планированияглобальное, контурное, ограниченное по заданным рамкам и детальное

- По временному горизонту планированиякраткосрочное планирование, среднесрочное планирование и долгосрочное планирование

- По координации во временипланирование по календарным срокам (последовательное) и скользящее (перекрывающее) планирование

- По методам реализации директивное и индикативноежесткое и гибкое

Основополагающие принципы планирования:- Полнота планирования- Детализация планирования- Точность планирования- Простота и ясность планирования- Непрерывность планирования- Эластичность и гибкость планирования- Экономичность планирования

3. Объекты планирования:К обособленным специфическим объектам планирования относятся (на примере предприятия по изготовлению и выпуску продукции):

•научно-техническая подготовка производства;•основное производство (выпуск продукции);•вспомогательное и обслуживающее производство;• качество продукции;• труд и заработная плата;• кадры;• маркетинг;• материально-техническое снабжение;• сбыт продукции;• финансы;• инвестиции;• социальное развитие и т. д.Формы организации планирования:«сверху вниз»«снизу вверх»встречное планирование:«цели – вниз, планы – вверх»

Процесс планирования:В процесс планирования входят выбор целей и установление требуемых путей их достижения. Сначала на основе анализа фактических или исходных данных определяется желаемое состояние планируемого объекта или системы, выраженное в качественных или количественных показателях и характеристиках уровня его дальнейшего развития. На этой базе затем осуществляется проектирование или непосредственное планирование комплекса технических, организационных, экономических и других мероприятий, с помощью которых в дальнейшем будет обеспечиваться их выполнение на предприятии (фирме).

В бизнесе принято выделять четыре основных этапа или уровня планирования:

• разработка общих целей,• определение конкретных задач,• выбор основных путей и средств их достижения,• контроль за их выполнением.

Планирование всегда опирается на фактические, нормативные данные настоящего или даже прошлого периода, но стремится установить и контролировать процесс развития предприятия в будущем и настоящем времени.

Методологической основой планирования является программно-целевой подход. Методология и процесс планирования ориентированы на обеспечение увязки целей с возможностями организации, определение последовательности, средств и методов наиболее эффективного достижения поставленных целей и вытекающих отсюда задач каждого подразделения организации

Планирование с помощью системного подхода требует последовательного выполнения 10 этапов: - анализ потребностей в планировании и планах;- формулирование задач планирования;- формулирование критериев планирования;- выработку альтернатив;- проверку физической реализуемости плана;- проверку экономической реализуемости плана;- проверку финансовой реализуемости плана;

- оптимизацию плана, оценку и выбор наилучшего решения;

- реализацию этих решений;

- использование обратной связи и управление

72. Стратегическое планирование – анализ, моделирование, прогнозирование перспективы развития управляемого объекта в условиях неопределенности внешней среды.

Результаты стратегического планирования – обоснование выбора стратегии, разработка стратегических инструментов, приоритетов и текущих ориентиров стратегического управления. Одна из задач стратегического планирования – правильная организация и задействование ресурсов, обеспечение их взаимодействия для поддержания и повышения конкурентоспособности фирмы в перспективе.

Основные этапы стратегического планирования:

1. Анализ перспектив. Необходимо выявить основные тенденции и закономерности развития факторов окружающей среды, выработать методы защиты от опасностей, найти пути использования возможностей.

2. Анализ позиций предприятия в конкурентной борьбе. Необходимо улучшать результаты деятельности, оптимизировать конкурентную стратегию и повышать потенциал развития фирмы.

3. Обоснование стратегических задач предприятия при выборе различных видов деятельности. Необходимо установить и расставить во времени приоритеты.

4. Реализация стратегии, контроль и оценка.

Необходимо выявить недостатки в деятельности фирмы, определить новые перспективные виды деятельности.

Стратегия компании – это комплексный план управления, который должен укрепить положение компании на рынке и обеспечить координацию усилий, привлечение и удовлетворение потребителей, успешную конкуренцию и достижение глобальных целей. Процесс выработки стратегии основывается на тщательном изучении всех возможных направлений развития и деятельности и заключается в выборе общего направления, осваиваемых рынков, обслуживаемых потребностей, методов конкуренции, привлекаемых ресурсов и моделей бизнеса.

Базовые стратегии развития предприятия

1. РОСТ (НАСТУПАТЕЛЬНАЯ). Критерии: объем продаж, доход, доля на рынке, скорость роста. Стратегические альтернативы: интенсификация рынка (проникновение на рынок, развитие рынка, географическая экспансия), диверсификация (вертикальная, горизонтальная, побочная), межфирменное сотрудничество и кооперация, внешнеэкономическая деятельность.

2. СТАБИЛИЗАЦИЯ (НАСТУПАТЕЛЬНО-ОБОРОНИТЕЛЬНАЯ). Критерии: доход на продажи, доход на активы, доход на акции, скорость оживления. Стратегические альтернативы: экономия, ревизия затрат, консолидация, оживление; сдвиги (уменьшение потерь, восстановление дохода, финансовая зрелость); стабилизация (селективность, балансирование на рынках, финансовая экономия).

3. ВЫЖИВАНИЕ (ОБОРОНИТЕЛЬНАЯ). Критерии: критическая аттестация (оценка) продукта и рынка, финансового состояния, управления. Стратегические альтернативы:перестройка системы управления, финансовая перестройка, перестройка маркетинга.

Планирование является основной функцией менеджмента, которая связывает вместе все управленческие функции Без планирования организация не в состоянии четко сформулировать свои цели и направления деятельности

Планирование - это вид управленческой деятельности, который определяет перспективу и будущее состояние организации, пути и способы его достижения

Процесс планирования помогает принятию обоснованных управленческих решений Его цель заключается в определении необходимого количества ресурсов, внедрении нововведений для адекватного реагирования на изменения внеш нишнього среды Планирование является необходимым условием успешной деятельности организации в будущем, является процессом подготовки обоснованных перспективных решений в зависимости от срока планового период в различают краткосрочные планы организации (до одного года), среднесрочные (от одного до пяти лет) и долгосрочные (от пяти до десяти летів).

Экономическая нестабильность мировой экономики, динамические технологические сдвиги в производстве, постоянно меняя конкурентные условия рынка требуют усовершенствования процесса стратегического планирования

Стратегическое планирование представляет собой действия и решения руководства по разработке специфических стратегий, которые помогают организации достичь своих целей Стратегическое планирование способствует принятию управленческих решений по комплексной ним проблемам деятельности организации: определению размеров инвестиций и источников их финансирования; внедрению прогрессивных технологий; диверсификации производства и обновлению выпускаем! оналенню управлению организациейю.

Предпосылками стратегического планирования являются: стремительные изменения во внешней среде организации, вызванные современным этапом научно-технического развития и усилением конкуренции за ресурсы и рынки сбыта у; интернационализация деловой жизни; принципиальные изменения роли человека в производстве и рост его творческих воз.

Эти и другие обстоятельства обусловливают неопределенность путей развития организации и ее окружения, даже в ближайшей перспективе Одним из средств частичного ослабления этой неопределенности является разработка казней тегичних планов Главным результатом стратегического планирования является принятие обоснованных инвестиционных решений по всем направлениям деятельности организации, а также создание эффективных предпосылок для операт ивного и текущее планированиеня.

Планирование является основной функцией менеджмента, которая связывает вместе все управленческие функции Без планирования организация не в состоянии четко сформулировать свои цели и направления деятельности

Планирование - это вид управленческой деятельности, который определяет перспективу и будущее состояние организации, пути и способы его достижения

Процесс планирования помогает принятию обоснованных управленческих решений Его цель заключается в определении необходимого количества ресурсов, внедрении нововведений для адекватного реагирования на изменения внеш нишнього среды Планирование является необходимым условием успешной деятельности организации в будущем, является процессом подготовки обоснованных перспективных решений в зависимости от срока планового период в различают краткосрочные планы организации (до одного года), среднесрочные (от одного до пяти лет) и долгосрочные (от пяти до десяти летів).

Экономическая нестабильность мировой экономики, динамические технологические сдвиги в производстве, постоянно меняя конкурентные условия рынка требуют усовершенствования процесса стратегического планирования

Стратегическое планирование представляет собой действия и решения руководства по разработке специфических стратегий, которые помогают организации достичь своих целей Стратегическое планирование способствует принятию управленческих решений по комплексной ним проблемам деятельности организации: определению размеров инвестиций и источников их финансирования; внедрению прогрессивных технологий; диверсификации производства и обновлению выпускаем! оналенню управлению организациейю.

Предпосылками стратегического планирования являются: стремительные изменения во внешней среде организации, вызванные современным этапом научно-технического развития и усилением конкуренции за ресурсы и рынки сбыта у; интернационализация деловой жизни; принципиальные изменения роли человека в производстве и рост его творческих воз.

Эти и другие обстоятельства обусловливают неопределенность путей развития организации и ее окружения, даже в ближайшей перспективе Одним из средств частичного ослабления этой неопределенности является разработка казней тегичних планов Главным результатом стратегического планирования является принятие обоснованных инвестиционных решений по всем направлениям деятельности организации, а также создание эффективных предпосылок для операт ивного и текущее планированиеня.

Стратегическое планирование - это системный, аналитический подход, который анализирует бизнес и окружающую среду как единое целое Стратегическое планирование обеспечивает обработку интегрированного, координированного и пос последовательного видения пути, которым организация желает продвигаться, что способствует быстрой ее адаптации к изменениям внешней экономической средыа.

В стратегическом планировании выделяют четыре основных вида управленческой деятельности: распределение ресурсов, адаптация к внешней среде, внутренняя координация и организационное стратегическое видение [1 11, с189].

Распределение ресурсов включает распределение фондов, управленческих кадров и технологического опыта

Адаптация к внешней среде включает все действия стратегического характера, которые улучшают отношения организации с окружением Необходимо адаптироваться как к благоприятным внешним условиям, так и к опасности ечних, определять подходящие варианты, которые обеспечат эффективное приспособление стратегии к внешним услов.

Внутренняя координация включает координацию стратегической деятельности для учета сильных и слабых сторон организации в целях достижения эффективной интеграции внутренних операций

Организационное стратегическое видение - предусматривает системное изучение менеджерами прошлых стратегических решений Способность менеджеров учиться на опыте дает возможность правильно скорректировать стратегические направления организации и повысить качество уп правленияя.

В целом динамическая природа организаций мешает введению единой специфической модели процесса планирования На рис показано наиболее существенные управленческие функции, посредством которых планы становятся действенными

Цель стратегического планирования - дать комплексное обоснование проблем, с которыми может столкнуться организация в будущем, и на этой основе разработать показатели развития на плановый период

Рисунок Процесс стратегического планирования

В основе разработки стратегического плана находится:

анализ перспектив развития организации, задачей которого является определение факторов, влияющих на ее развитие;

анализ позиций в конкурентной борьбе, которая позволяет определить конкурентоспособность продукции и меры по улучшению результатов работы;

выбор стратегии на основе анализа перспектив развития организации по различным видам деятельности с учетом обеспеченности ресурсами;

анализ направлений диверсификации видов деятельности, поиск новых, более эффективных видов и определение ожидаемых результатов

Выбор стратегии должен соответствовать потенциалу организации Качество стратегических планов определяется глубиной и широтой применения научных подходов и принципов планирования

К принципам стратегического планирования относятся [11, с190-192]

Наследственность стратегического и текущего планов означает, что текущие планы или разделы бизнес-плана должны повторять основные разделы стратегических Количество плановых показателей в краткосрочных планах должна бут ты больше, чем в стратегических Показатели бизнес-плана не должны противоречить утвержденным показателям стратегии организацииії.

Социальная ориентация предусматривает социальное развитие коллектива наряду с техническими, технологическими, экономическими проблемами, экологией, безопасностью и эргономичностью выпускаемой продукции

Ранжирование объектов планирования по важности необходимо осуществлять для рационального распределения имеющихся ресурсов Например, если произведенные товары имеют почти одинаковый уровень конкурентоспособности, целесообразно сначала направить ресу урсы на повышение конкурентоспособности продукции, которая имеет большую долю в организацииї.

Согласование с параметрами внешней среды системы менеджмента достигается с помощью анализа динамики этих параметров и исследования их влияния на плановые показатели

Вариантность обеспечивается разработкой не менее трех альтернативных вариантов достижения одной и той же цели и выбором оптимального варианта с наименьшими затратами

Сбалансированность предусматривает наследственность баланса показателей по иерархии, например функциональной модели объекта, стоимостной модели, баланса поступления и распределения ресурсов и др. Одновременно по важным показателям необх необходимость обеспечить резервв.

Экономическая обоснованность является одним из важных принципов планирования Окончательный выбор варианта плановых показателей должен осуществляться только после проведения системного анализа, прогнозирования, оптимизации и экономического обгру унтування альтернативных вариантев.

Автоматизация систем планирования - применение современных информационных технологий и компьютерной техники, которая обеспечивает кодирование информации на основе классификации, ее единство и учет изменений по стадиям жизненного цикла объекта планирования ния, быструю обработку, надежное хранение и передачу лицу, которое принимает решение.

Обеспечение обратной связи предусматривает возможность лица - потребителя планов представлять предложения разработчику об их изменения (корректировки)

Учесть все рассмотренные принципы стратегического планирования очень трудно, это смогут сделать мощные организации, которые имеют квалифицированные кадры, современные информационные технологии и необходимые ресурсы Основн ними тенденциями в планировании в условиях жесткой конкуренции являются: сокращение сроков разработки планов, повышение их качества за счет уменьшения их количества, применение принципов планирования; в производства современных методов оптимизации и внедрения концепции маркетингу.

Системный подход к формированию стратегических планов включает следующую последовательность действий [10, С245-257]

1 Определить миссию организации - ее главные задачи

2 Обосновать задачи промежуточных этапов - определить, что должна сделать организация для выполнения своей миссии

3 Провести анализ окружающей среды: внутреннего-оценки сильных и слабых сторон организации; внешнего - оценки благоприятных возможностей и опасных ситуаций, которые могут возникнуть перед орган тельствю.

4 Проанализировать существующие стратегии - определить их взаимосвязи на основании анализа внешнего окружения

5 Определить стратегические проблемы на основании проведенного анализа дел

6 Разработать новые или переделать старые стратегии и внести поправки к целям в свете анализа стратегических проблем

7 Принять решение относительно критических факторов успеха в достижении поставленной цели и внедрении стратегии

8 Подготовить рабочие планы, планы ресурсов и проектов, которые позволяют выполнить стратегию и удовлетворить требования критических факторов успеха

9 Осуществить планы

10 Анализировать результаты и сравнивать их с планами и текущей информации, которую желательно использовать для изменения стратегий и планов

Долгосрочное планирование.

Долгосрочные планы предприятия (маркетинга) разрабатываются на 5 и более лет. Отражают главные факторы и силы, которые на протяжении рассматриваемого периода, как предполагается, будут воздействовать на предприятие и содержат долгосрочные цели, задачи, основные маркетинговые стратегии с отражением ресурсов, необходимых для их осуществления. Долгосрочное планирование помогает принимать решения по комплексным проблемам деятельности предприятия:

· определение направлений и размеров капиталовложений и источников их финансирования;

· внедрение технических новшеств и прогрессивной технологии;

· диверсификация производства и обновление продукции;

· формы осуществления заграничных инвестиций в условиях приобретения новых предприятий;

· совершенствование организации управления по отдельным подразделениям, кадровая политика.

Объектами долгосрочного планирования являются: производственные мощности, инвестиции, финансовые средства, исследования и разработки, доля рынка, организационная структура и т.п.

Текущие планы

Текущее планирование происходит путем детальной разработки краткосрочных (на срок до года) и оперативных планов для компании в целом и ее отдельных подразделений. Текущий план — это план тактических действий, направленных на решение фундаментальных проблем, стоящих перед предприятием.

Текущие планы выводятся из стратегического плана и охватывают такие функциональные области работы предприятия, как сбыт, производство, заготовки, персонал, финансы и учет.

Текущий план должен соответствовать стратегическому плану, а также всем финансовым показателям работы предприятия и документам, в которых они установлены.

Задачи и виды оперативного планирования

Оперативно производственное планирование заключается в разработке конкретных производственных заданий на короткие промежутки времени (месяц, декаду, сутки, смену, час)

как для предприятия в целом, так и для его подразделений, и в оперативном регулировании хода производства по данным оперативного учета и контроля.

Основной задачей оперативно-производственного планирования является организация равномерной, ритмичной и слаженной работы всех производственных подразделений предприятия

для обеспечения своевременного выпуска продукции в установленном объеме и номенклатуре при наиболее эффективном использовании всех производственных ресурсов.

Основные цели ОПП:

1)распределение годовой (квартальной) программы выпуска продукции по коротким плановым периодам;

2)разработка календарно-плановых нормативов и составление календарных графиков изготовления и выпуска продукции;

3)разработка номенклатурно-календарных планов выпуска узлов и деталей в месячном разрезе по основным цехам предприятия, объемно-календарные расчеты

4)разработка месячных оперативных подетальных программ цехам и участкам. Проведение проверочных расчетов загрузки оборудования и площадей;

5)составление оперативно-календарных планов (графиков) изготовления изделий, узлов и деталей в разрезе месяца, недели, суток и т. д.;

6)организация сменно-суточного планирования;

7)организация оперативного учета хода производства;

8)контроль и регулирование хода производства (диспетчеризация).

Виды оперативного планирования:

1. Межцеховое. Обеспечивает разработку и контроль всей продукции производимой на предприятии в общем, а также направляет в нужное русло роботу каждого цеха или отдела. Такой вид планирования обеспечивает слаженность всего процесса производства.

2. Внутрицеховое. Направлено на синхронное выполнение всеми сотрудниками своего плана работ. В него входит разработка новых месячных или квартальных планов изготовления продукции, составление поточных графиков роботы.

76. Бизнес – планирование

Бизнес план — это документ, дающий развернутое обоснование проекта и возможность всесторонне оценить эффективность принятых решений, планируемых мероприятий, ответить на вопрос, стоит ли вкладывать деньги в данный проект. Основные функции бизнес-плана:

является инструментом, с помощью которого предприниматель может оценить фактические результаты деятельности за определенный период;

может быть использован для разработки концепции ведения бизнеса в перспективе;

выступает инструментом привлечения новых инвестиций;

является инструментом реализации стратегии предприятия.

Содержание бизнес – плана:

1. Обзорный раздел (резюме)

Резюме — один из наиболее важных разделов бизнес-плана, так как в нем кратко отражается суть проекта. От того, как написано резюме, зависит, возникнет ли интерес у потенциальных инвесторов к предприятию.

Резюме должно содержать:

цель проекта;

краткое описание компании;

краткое изложение наиболее привлекательных моментов из всех остальных разделов с акцентом на положительные аспекты предлагаемой бизнес-идеи;

объем привлекаемых инвестиций и/или кредитных ресурсов;

основные финансовые показатели, характеризующие эффективность проекта;

предполагаемый срок и порядок возврата заемных средств;

номера и даты получения патентов и сертификатов;

факты, подтверждающие надежность деятельности предприятия, юридические и экономические гарантии.

2. Описание предприятия:

основные виды деятельности и характер компании; профиль компании (производство, торговля или сфера услуг);

стадия развития данного бизнеса;

цели предприятия и его организационно-правовая форма;

что и как компания намерена предлагать своим клиентам;

основные технико-экономические показатели предприятия за прошлые пять лет;

нынешние и перспективные географические рамки деятельности компании;

показатели конкурентоспособности товаров и предприятий по конкретным рынкам и периодам;

· отличия данного предприятия от других компаний.

3. Описание продукции или услуг:

физическое описание продукции или услуг;

описание возможностей их использования;

привлекательные стороны предлагаемой продукции или услуг, их новизна;

степень готовности продукции или услуг к выходу на рынок;

список экспертов или потребителей, которые знакомы с товаром или услугами и могут дать о них благоприятный отзыв (при наличии такой информации).

4. Анализ рынка и маркетинговая стратегия.

Цель анализа рынка — разъяснить, как предполагаемый бизнес намеревается воздействовать на рынок и реагировать на складывающуюся на нем обстановку, чтобы обеспечить сбыт товара

Анализ рынка содержит:

определение спроса и емкости рынка;

анализ конкуренции и других факторов воздействия на развитие данного бизнеса;

результаты исследования рынка;

прогнозы объемов продаж;

описание маркетинговой стратегии данной компании (стратегии сбыта, рекламы и продвижения товара, ценообразования, стимулирования продаж и т. д.).

Маркетинговая стратегия включает:

· технологии и результаты сегментации рынка;

стратегию ценообразования, прогнозы цен на товары предприятия;

стратегии охвата рынка;

стратегии разработки новых товаров;

выбор ресурсной стратегии;

выбор методов и способов распространения товаров;

стратегию стимулирования быта продукции;

выбор стратегии рекламы товара;

выбор стратегии развития предприятия на перспективу.

5. Производственный план

Основной производственный план содержит:

· общий подход к организации производства;

· необходимое сырье и материалы, их источники и условия поставки;

· технологические процессы на производстве;

· необходимое оборудование и его мощность.

· требования в отношении трудовых ресурсов (производственный, инженерно-технический и административный персонал, условия труда, структура и состав подразделений, обучение персонала, предполагаемые изменения в структуре персонала по мере развития предприятия).

План обновления выпускаемой продукции должен содержать:

· описание научных подходов, систем, принципов, методов и технологии, которые были применены при разработке стратегии обновления выпускаемой продукции;

технико-экономическое обоснование инвестиционных проектов;

показатели конкурентоспособности, качества и ресурсоёмкости продукции предприятия и основных конкурентов;

план НИОКР.

План производства и реализации продукции должен включать следующие вопросы:

расчет производственной мощности подразделений предприятия;

оперативно-календарные планы;

план реализации продукции;

анализ использования производственной мощности предприятия;

План развития производства содержит планы:

повышения технического уровня производства;

повышения организационного уровня производства;

социального развития коллектива;

мероприятий по охране окружающей среды;

инвестиционных проектов по развитию производства.

6. График выполнения работ

График выполнения (календарный план) работ в рамках проекта должен включать перечень основных этапов реализации проекта и потребности в финансовых ресурсах для их реализации, а также отражать планируемые временные рамки работ на каждом из этапов.

План обеспечения производства должен содержать:

анализ эффективности использования различных видов ресурсов;

расчет потребности в различных видах ресурсов;

план материально-технического обеспечения производства;

информационное обеспечение управления производством;

нормативно-методическое обеспечение производства.

7. Управление и организация

Управление предприятием включает:

описание основных участников предприятия (предприниматель и его партнеры, инвесторы, члены совета директоров, занимающие ключевые посты сотрудники и т. д.);

организационная схема компании, показывающая внутренние связи и разделение ответственности в рамках организации;порядок подбора, подготовки и оплаты труда сотрудников.

Организация реализации бизнес-плана предусматривает:

разработку, согласование и утверждение программы реализации стратегических планов;

организацию учета и контроля выполнения планов;

мотивацию выполнения планов в установленные сроки, требуемого качества и с намеченными затратами;

регулирование процесса реализации стратегических планов при появлении изменений во\внешней и внутренней среде предприятия.

8. Финансовый план

Финансовый план должен быть согласован с материалами, представленными в остальных частях бизнес-плана, поскольку в нем обобщаются и представляются в стоимостном выражении все разделы бизнес-плана.

В финансовый план должны включаться:

прогноз объемов реализации;

баланс денежных расходов и поступлений;

финансовый бюджет предприятия;

прогнозный баланс;

операционный бюджет предприятия;

управление ценными бумагами, рисками, страхованием;

основные показатели эффективности проекта (срок окупаемости, чистый приведенный доход, внутренняя норма доходности, рентабельность).

9. Оценка рисков

В разделе «Оценка рисков» требуется оценить, какие риски наиболее вероятны для проекта и во что они в случае их реализации могут обойтись

Ответ на вопрос, как минимизировать риски и возможные потери от них, должен состоять из двух частей: описание организационных мер профилактики рисков и изложение программы самострахования или внешнего страхования.

10. Приложение

В данный раздел включаются документы, подтверждающие или дополняющие информацию, которая содержится в бизнес-плане, например, биографии управленческого персонала, результаты исследования рынка, заключения аудиторов, фотографии образцов продукции, план производственных площадей, договоры, гарантийные письма.

В разработке бизнес-плана важнейшая часть — финансовая, основанная на анализе и оценке денежных потоков, генерируемых финансово-хозяйственной деятельностью предприятия, расчете основных показателей их эффективности.