Дайте определение финансовых ресурсов коммерческих организаций

Финансовые ресурсы коммерческой организации – совокупность денежных доходов, поступлений и накоплений коммерческой организации, используемых для обеспечения ее деятельности, развития организации или сохранения ее места на рынке, а также для решения некоторых социальных задач.

Назовите источники формирования финансовых ресурсов коммерческих организаций и их виды, укажите соотношение между отдельными источниками формирования финансовых ресурсов коммерческих организаций.

Источники финансовых ресурсов по видам организационно-правовых форм при создании КО:

1. ГУП и МУП – средства соответствующих бюджетов.

2. АО – средства, поступившие от размещения акций.

3. ООО, ОДО, товарищества – средства, поступившие от физ. и юрид. лиц в качестве оплаты долей, паев в уставный (складочный) капитал.

4. Производственный кооператив – средства, поступившие от физ. лиц в качестве оплаты доли в паевом фонде.

Источники финансовых ресурсов в процессе функционирования КО:

1. Выручка от реализации товаров (работ, услуг) – основной источник формирования финансовых ресурсов.

2. Реализация имущества.

3. Внереализационные доходы.

4. Эмиссия акций, публичное размещение акций, эмиссия облигаций (для ОАО, ЗАО, ООО, ГУП, МУП).

ОАО могут прибегать к процедуре IPO (InitialPublicOffering - публичная продажа акций)

Не во всех странах ОАО рассматривается как наиболее оптимальная ОПФ КО.

Российские компании, как правило, использовали IPO для увеличения стоимости уставного капитала.

«Народные» IPO – Сбербанк, ВТБ, Роснефть.

5. Средства из бюджетов.

6. Поступления от основных («материнских») компаний, учредителя (учредителей).

Среди общего числа юридических лиц в Российской Федерации к мобилизации финансовых ресурсов на основе выпуска ценных бумаг прибегали 0,03%, в т.ч. в 2009 году – 0,01%. При этом объем средств, полученных организациями от эмиссии ценных бумаг в 2009 году, составлял в 10 раз больше объема средств, полученных от банковских кредитов, возврата ранее размещенных депозитов и прочих поступлений из банковского сектора.

Виды финансовых ресурсов коммерческой организации (в рамках распределительной концепции):

1. Доходы (уменьшенные на расходы): прибыль от реализации товаров (работ, услуг), прибыль от реализации имущества, прибыль по внереализационным операциям.

2. Поступления: амортизационные отчисления; поступления от банковских кредитов, эмиссии облигаций бюджетных кредитов; поступления от дополнительной эмиссии акций, размещения паев; поступления бюджетных средств на безвозмездной и безвозвратной основе (целевое финансирование); страховые возмещения; поступления в порядке перераспределения внутри вертикально интегрированных структур.

3. Накопления: амортизационные отчисления прошлых лет, остатки резервных фондов прошлых лет, нераспределенный остаток прибыли прошлых лет.

19. Назовите основные направления использования финансовых ресурсов коммерческих организаций.

Основные направления использования финансовых ресурсов коммерческих организаций:

v капитальные вложения

v расширение оборотных средств

v инновации

v уплата налогов

v размещение в ценные бумаги других эмитентов, банковские депозиты и другие, как правило, финансовые активы

v распределение прибыли между собственниками организации

v стимулирование работников организации и поддержка членов их семей

v благотворительные цели