Управление финансами фирмы

Сущность, цели и задачи управления финансами предприятия

С переходом к рыночной экономике существенно возрастает роль и значение управленческих решений, принимаемых на всех уровнях, в том числе и в области финансов предприятий.

Сложность и многогранность финансового механизма предприятия требует организации высокоэффективного управления его денежными отношениями. Такое управление финансами отдельных хозяйствующих субъектов выделилось в специальную область знаний — финансовый менеджмент.

Финансовый менеджмент представляет собой процесс управления формированием, распределением и использованием денежных ресурсов предприятия и оптимизации их в обороте хозоргана.

основной целью управления финансами предприятия является максимизация благосостояния собственников его капитала.

В процессе реализации этой главной цели решаются следующие основные задачи:
1. Обеспечение высокой финансовой устойчивости предприятия, что достигается путём формирования эффективной политики финансирования хозяйственной и инвестиционной деятельности, управления денежными ресурсами, привлекаемыми из различных источников, оптимизации финансовой структуры капитала.
2. Оптимизация денежного оборота и поддержание постоянной платежеспособности предприятия. Эта задача решается, главным образом, путём эффективного управления денежными потоками, поддержания ликвидности оборотных активов.
3. Обеспечение максимизации прибыли предприятия, что реализуется эффективным управлением активами, оптимизации их размера и состава. При этом для достижения целей экономического развития предприятие должно максимизировать не балансовую, а чистую прибыль, что требует проведения соответствующей налоговой, амортизационной и дивидендной политики.
4. Достижение минимальных финансовых рисков при осуществлении денежных операций, что достигается оценкой рисков, их профилактикой и страхованием.

Экономические методы финансового менеджмента можно подразделить на блок по управлению внешними финансами и блок по внутрифирменному учету и финансовому контролю.

Финансовые методы – это способы воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс,

Управление внешними финансами предполагает реализацию отношений фирмы с юридически - и хозяйственно самостоятельными субъектами рынка, включая заимодателей, поставщиков, покупателей, а также с акционерами, финансовыми рынками и включает в себя:
Ø управление оборотными активами фирмы - движением денежных средств, расчетами с клиентами, управлением материально-производственными запасами;
Ø привлечение краткосрочных и долгосрочных внешних источников финансирования.

Внутрифирменный финансовый учет и контроль включает:
- контроль за ведением производственного учета;
- составление сметы затрат, контроль за выплатой заработной платы и налогов;
- сбор и обработку данных бухгалтерского учета для внутреннего управления финансами и для предоставления данных внешним пользователям;
- составление и контроль за правильностью финансовой отчетности;
- анализ финансовой отчетности и использование результатов этого анализа для внутреннего и внешнего аудита;
- оценку финансового состояния фирмы на текущий период и ее использование для принятия оперативных управленческих решений и в целях планирования.

Система финансового менеджмента выгодно отличается от часто применяемой в российском предпринимательстве практики, когда решения принимаются исходя из того, имеются ли на счете деньги или нет. В эффективном финансовом менеджменте главное - уметь оценить перспективные денежные потоки на основе возможностей использования средств на расчетном счете и найти оптимальный в конкретных условиях вариант.

На небольших предприятиях роль финансового директора обычно выполняет главный бухгалтер. Главное, что следует отметить в работе финансового менеджера, это то, что она либо составляет часть работы высшего звена управления фирмы, либо связана с предоставлением ему аналитической информации, необходимой и полезной для принятия управленческих решений финансового характера. Вне зависимости организационной структуры фирмы финансовый менеджер отвечает за анализ финансовых проблем, принятие в некоторых случаях решений или выработку рекомендаций высшему руководству.

функциональными обязанностями финансового менеджера в коммерческой организации являются:
- обеспечение правовой законности и защищенности хозяйственных операций с капиталом и финансовыми ресурсами предприятия;
- налаживание нормальных финансовых взаимоотношений со всеми участниками коммерческой операции;
- разработка планов - прогнозов вложения капитала и оценка их эффективности;
- выбор и обоснование кредитной и валютной политики предприятия;
- разработка и реализация инвестиционных проектов, направленных на повышение доходности предприятия и его дочерних организаций;
- страхование капитала и финансовых операций от финансовых рисков и потерь;
- выявление рейтинга предприятия и конкурентов;
- непрерывное обеспечение хозяйственной деятельности финансовыми ресурсами и контроль за эффективностью их использования;
- анализ финансовых результатов и финансового состояния предприятия и клиентов.

Различают две крупные группы источников на основе права собственности: собственные и чужие денежные средства.

К собственным источникам финансирования относятся:
· амортизационные отчисления, направляемые предприятием на простое воспроизводство основных фондов;
· привлеченные средства в результате выпуска и продажи организацией акций;
· отчисление от прибыли, остающиеся в распоряжении организации (чистой прибыли), направляемые на прирост как оборотного, так и основного капитала организации;
· суммы, выплаченные страховыми компаниями и учреждениями в виде возмещения ущерба от стихийных бедствий и т.п.;
· средства, выделяемые вышестоящими холдинговыми, акционерными компаниями, финансово-промышленными группами на безвозвратной основе;
· благотворительные взносы и пр.

К внешним источникам финансирования относятся:
· ассигнование государственных (федерального, субъектов федерации) и местных бюджетов, различных фондов поддержки предпринимательства, предоставляемые на безвозмездной основе;
· иностранные инвестиции,
· различные формы заемных средств, в том числе кредиты, предоставляемые государством и фондами поддержки предпринимательства на возвратной основе (в том числе на льготных условиях);
· кредиты банков, инвестиционных фондов и компаний.