Основные этапы развития международно-правового регулирования;

1 вариант ответа. Формирование и развитие международно-правового регулирования иностранных инвестиций прошло свой долгий эволюционный путь. В основе зарождения международного инвестиционного права лежит выход национального капитала далеко за пределы территории его первоначального обитания, что само по себе носит объективный экономический характер. В силу своей сущности любой капитал, достигший, так сказать, критической массы, стремится вырваться на новые, еще не освоенные земли, где есть возможность развернуться для достижения самого высокого оборота и общей эффективности*(184).Исследование проблем генезиса и поэтапного развития международно-правовых инвестиционных отношений помогает лучше разобраться в сложных проблемах правового регулирования иностранных инвестиций в условиях глобализирующегося мирового хозяйства. Вот почему в данной главе подробно рассматриваются вопросы формирования и развития международно-правового регулирования иностранных инвестиций на начальном этапе трансграничного движения капиталов.Одним из краеугольных камней новой инвестиционной политики должен стать новый подход к вопросу о привлечении иностранных инвестиций в интересах экономического обновления стран с так называемой переходной экономикой и развивающихся государств. Такой подход должен прежде всего учитывать реальности современного мира. При этом далеко небесполезен и богатый исторический опыт привлечения разными странами иностранных инвестиций.О появлении зачатков инвестиционных отношений можно говорить начиная с развития купечества и банковского капитала во Флоренции в XII в., что способствовало формированию новой модификации societas-compagnia, удобной, говоря современным языком, организационно-правовой формы предпринимательства в сфере торговли, которая тогда была весьма рискованным бизнесом. Преимуществом societas была возможность инвестора управлять инвестиционным риском, выбирая ту или иную форму размещения капитала. Морская торговля отличалась от внутренней. Те формы управления инвестиционными рисками, которые устраивали флорентийских купцов и банкиров, не были удобны для их венецианских коллег. В Венеции появляется другая форма объединения инвесторов - colleganza, или collegantia (в Генуе ее аналог - commenda). Данная форма была выгодна именно для морской торговли, поскольку позволяла диверсифицировать риски (соотношение между степенью вероятности и размером возможной потери инвестированного капитала и размером возможного дохода) в зависимости от сложности поездки, ценности груза. Впоследствии colleganza была вытеснена морским страхованием и развитием торговой комиссии. Тем не менее роль, которую играли на определенном этапе эти виды предприятия в качестве формы инвестирования капитала, позволила инвестору не только осуществлять контроль, но и управлять рисками, связанными с размещением капитала*(185).Следующим этапом развития инвестиционной активности была эпоха Великих географических открытий в XVI-XVII вв. Развитие торговли и появление бухгалтерского учета сделали реальным возникновение акционерных обществ, а вместе с ними появилась и возможность портфельного инвестирования, когда инвестор вкладывает средства, не принимая участия в собственно производственном процессе, а также в управлении предприятием.Крупные торговые компании метрополий своим финансовым влиянием укрепляли колониальное господство, добиваясь через законодательные органы государства получения наиболее выгодных льгот для инвестиций. Так, "The British East India Company" и "The Dutch East India Company" сыграли в те времена важнейшую роль в становлении и укреплении колониального правопорядка, используя свои капиталы для освоения новых экономических пространств.Колониальная система обеспечивала необходимые гарантии инвестициям внутри Британской империи, поэтому не было нужды в развитии независимой системы правовой защиты иностранного капитала. Что касается движения капитала между различными колониальными системами, то в силу понятных причин оно практически отсутствовало. Если же инвестиции осуществлялись на территориях, не состоявших в колониальной зависимости от какой-либо державы, имперские силы делали все, чтобы иностранные инвесторы не внедрялись слишком глубоко в экономику данной территории.В колониальный период развития международного регулирования инвестиционных отношений инвестиционные споры, в том числе между различными колониальными системами, разрешались с позиции силы. Но постепенно ситуация складывалась так, что сама жизнь потребовала цивилизованных подходов к инвестиционной политике. Бурно развивающиеся в метрополиях технические революции требовали огромных сырьевых ресурсов. Возникла необходимость в разработке новых природных месторождений. Между тем собственных финансов метрополиям уже не хватало. Единственным выходом было привлечение иностранных инвестиций в свои колонии*(186).В XIX в. ведущие западноевропейские державы и США разработали согласованные международные минимальные стандарты отношения к иностранным подданным и их собственности. Например, собственность иностранцев не могла быть изъята иначе как в силу закона и при условии незамедлительной, полной и действенной компенсации. Далее договорные отношения между принимающими государствами и частными иностранными компаниями должны были полностью соблюдаться, причем сохранение договоренности требовалось даже в тех случаях, когда ее условия оказывались невыгодными для принимающего государства. Как считают специалисты, эти принципы стали результатом упорядочения обстановки в европейской дипломатии после Венского конгресса 1815 г. и были развиты и поддержаны активной внешней политикой великих держав, в особенности Великобританией. Они, таким образом, основывались на консенсусе ведущих капиталистических и империалистических держав XIX в.*(187)Первоначально инвестиционная политика осуществлялась путем заключения двусторонних договоров с другими государствами или концессионных договоров с частными иностранными компаниями о развитии горнодобывающей отрасли, а также железнодорожного транспорта. Такая форма активного привлечения иностранных инвестиций не могла не заинтересовать и государства, не состоящие в колониальной зависимости, но обладающие крупными запасами природных ресурсов. Так, в XIX в. Китай заключил серию двусторонних договоров с различными империалистическими государствами, такими, как Великобритания (1842 г.), США (1844 г.), Франция (1844 г.), Россия (1858 г.), Германия (1861 г.), Австро-Венгрия (1869 г.) и Япония (1871 г.). Эти международные соглашения регулировали правовой режим иностранных предпринимателей в ходе концессионной деятельности в угледобывающей отрасли и в железнодорожном строительстве. Некоторые договоры предусматривали передачу в аренду другим странам китайских территорий: Маньчжурия была арендована Японией, а Гонконг Великобританией. Революция 1949 г. в Китае аннулировала подобные договоры, а иностранные державы лишились своей собственности в этой стране.

2 вариант ответа. Формирование и развитие международно-правового регулирования иностранных инвестиций прошло свой долгий эволюционный путь. В основе зарождения международного инвестиционного права лежит выход национального капитала далеко за пределы территорий его первоначального обитания, что само по себе носит объективный экономический характер. В силу своей сущности любой капитал, достигший, так сказать, критической массы, стремится вырваться на новые, еще не освоенные земли, где есть возможность развернуться для достижения самого высокого оборота и общей эффективности См.: Лабин Д.К. Международно-правовое регулирование иностранных инвестиций. М., 2001. С.17..

Для того, чтобы понять современное состояние международно-правового регулирования иностранных инвестиций необходимо изучить историческое развитие данного процесса. В научной литературе выделяются различные периодизации этого явления.

По мнению С.И.Крупко, развитие международного инвестиционного права включает в себя три периода. За основу периодизации автор взял различные подходы к разрешению инвестиционных споров. Первый период определяется временными рамками первой половины XX в. Он характерен тем, что возникновение социалистических государств повлекло проведение сплошной национализации частной собственности. Иностранные инвесторы и их государства инициировали споры, считая акты национализации незаконными и требуя выплаты возмещения. Государства – экспроприаторы, в свою очередь, отказывались выплачивать компенсацию.

Второй период характеризуется укреплением экономической независимости стран Азии, Африки и Латинской Америки в 1950-1970 гг., когда были приняты инвестиционные кодексы и законы в государствах – импортерах капитала. Споры имели место как в связи с национализацией капиталовложений, так и в результате одностороннего изменения или прекращения государством инвестиционных соглашений.

Третий период относится к первой половине 80-х гг. На этом этапе тема правового регулирования отношений государства – импортера и иностранного инвестора приобретает новую значимость в связи с открытием восточноевропейского рынка. В соответствии с данным обстоятельством государства – экспортеры капитала начали создавать национальные программы по страхованию инвестиций посредством гарантий для снижения политических рисков См.: Крупко С.И. Инвестиционные споры между государством и иностранным инвестором. М., 2002. С. 1-5..

Д.К. Лабин классифицирует историю международно-правового регулирования инвестиционных отношений на следующие периоды: колониальный, постколониальный, период рационализации экономического поведения государств и современный См.: Лабин Д.К. Международно-правовое регулирование инвестиционных отношений (исторический очерк) // Право и политика. 2000 № 9. С. 30-37.. Похожую позицию занимают французские ученые Д. Карро и П. Жюйар. По их мнению, международное инвестиционное право зашиты инвестиций проходило три этапа. Первый этап — утверждение развитыми странами общих принципов международного права в области защиты международных инвестиций. Второй этап — непризнание (отвод) развивающимися странами общих принципов международного права в области защиты международных инвестиций. Третий этап — восстановление развитыми и развивающимися странами общих принципов международного права в области защиты международных инвестиций См.: Карро Д., Жюйар П. Международное экономическое право. М., 2002. С. 400-411..

Белорусский ученый А.В. Камелькова рассматривает эволюцию международного инвестиционного права с точки зрения выделения международно-правовых подходов к определению инвестиционного режима: теория «минимального международного стандарта», «доктрина Кальво», позиция деколонизированных стран Азии и Африки и «социалистическая позиция» О теории «минимального международного стандарта», «доктрине Кальво», позиции деколонизированных стран Азии и Африки..

На наш взгляд инвестиционные отношения появились и начали развиваться гораздо раньше, чем об этом пишут указанные выше авторы, поэтому, опираясь на их исследования, предлагаем свое видение истории развития международно-правового регулирования инвестиционных отношений. За основу периодизации были взяты особенности развития экономического процесса инвестирования и установления системы защиты иностранной собственности.

О появлении зачатков инвестиционных отношений можно говорить начиная с развития купечества и банковского капитала во Флоренции в XII в., что способствовало формированию новой, говоря современным языком, организационно-правовой формы предпринимательства в сфере торговли - societas-compagnia. Преимуществом societas была возможность инвестора управлять инвестиционным риском, выбирая ту или иную форму размещения капитала. Морская торговля отличалась от внутренней. Те формы управления инвестиционными рисками, которые устраивали флорентийских купцов и банкиров, не были удобны для их венецианских коллег. Поэтому в Венеции появляется другая форма объединения инвесторов — colleganza, или collegantia (в Генуе ее аналог — commenda). Данная форма была выгодна именно для морской торговли, поскольку позволяла диверсифицировать риски (соотношение между степенью вероятности и размером возможной потери инвестированного капитала и размером возможного дохода) в зависимости от сложности поездки, ценности груза. Впоследствии colleganza была вытеснена морским страхованием и развитием торговой комиссии. Тем не менее, роль, которую играли на определенном этапе эти виды предприятия в качестве формы инвестирования капитала, позволила инвестору не только осуществлять контроль, но и управлять рисками, связанными с размещением капитала См.: Доронино Н.Г., Семилютина Н.Г. Государство и регулирование инвестиций. М., 2003. С. 16-18.

Следующим этапом развития инвестиционной активности была эпоха Великих географических открытий. XVI и XVII столетия были веками географических открытий, контактов с новыми странами и новыми обществами, экспериментирования в искусстве, поэзии, науке, архитектуре и математике. Осознание новых возможностей привело к бурному развитию ремесел и торговли, ставшему в свою очередь мощным стимулом для последующих изменений и исследований.

Развитие торговли и появление бухгалтерского учета сделали реальным возникновение акционерных обществ, а вместе с ними появилась и возможность портфельного инвестирования, когда инвестор вкладывает средства, не принимая участия в собственно производственном процессе, а также в управлении предприятием.

XVIII—XIX вв. в литературе относят к колониальному периоду. Инвестиции в это время служили орудием колониальной экспансии. Поскольку правовая система колонии интегрировалась в правовую систему метрополии, инвестиции не нуждались в какой-либо правовой защите. Необходимость в международно-правовом регулировании иностранных инвестиций сводилась к минимуму. В колониальной системе права необходимая защита инвестиций гарантировалась законодательными органами метрополии. Так, Британия отказалась от контроля над законодательными актами государств, входивших в Британскую империю на основании Вестминстерского акта в 1932 г. Поскольку колониальная система предоставляла достаточные гарантии безопасности движению капитала внутри империи, не было необходимости в развитии системы гарантий защиты иностранных инвестиций. Движение капитала между различными колониальными системами было незначительно.

Широкая трактовка ответственности государств за ущерб, причиненный личности и имуществу иностранцев, возникла в середине XIX в. как результат влияния на международное право западной идеологии laissez-fair и либеральной концепции собственности. В результате этого сформировалась теория, согласно которой принимающее государство в своем внутреннем законодательстве обязано определить в отношении иностранного инвестора и его имущества режим, соответствующий «минимальному международному стандарту».