Анализ ликвидности

Ликвидность предприятия - это способность фирмы превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока. Задача анализа ликвидности баланса в ходе анализа финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Для проведения анализа ликвидности баланса сгруппируем актив и пассив по степени убывания ликвидности (актив) и по степени срочности оплаты (пассив) (таблица 2.5).

Таблица 2.5- Анализ баланса

Актив	I квартал 2012г.	I квартал 2013 г.	Пассив	I квартал 2012г.	I квартал 2013 г.	Излишек (+) или недостаток (-) активов на погашение обязательств
I кв-л	I кв-л
	2012г.	2013 г.
Наиболее ликвидные активы - А1			Наиболее срочные обязательст- ва- П1
				-7577	-11890
Быстрореа лизуемые активы - А2			Краткосрочн ые пассивы -П2
Медленно- реализуем ые активы -А3			Долгосроч- ные пассивы - П3
Труднореа лизуемые активы - А4			Постоянные пассивы - П4
			17 815	-771	-5641
БАЛАНС			БАЛАНС			-	-

Талица 2.6 - Показатели ликвидности

Наименование показателя	I квартал 2012г.	I квартал 2013 г.	Изменение
Коэффициент текущей ликвидности	1,07	1,22	0,15
Коэффициент быстрой ликвидности	0,91	0,74	-0,17
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,27	0,08	-0,19
Общий показатель ликвидности баланса предприятия	0,64	0,72	0,08

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) показывающий, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года, увеличился с 1,07 и до 1,22 (рекомендуемый интервал значений 1 ≤ Ктл ≤ 2). Значение этого коэффициента выше единицы, что говорит о платежеспособности компании, и ниже значения 2, что говорит о рациональном использовании средств компании.

Положительная тенденция изменения этого показателя за анализируемый период увеличила вероятность погашения текущих обязательств за счет производственных запасов, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность, уменьшился с 0,91 и до 0,74 (рекомендуемый интервал значений Кбл ≥ 0,8 - 1). Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

Низкое значение данного показателя указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно, уменьшился с 0,27 и до 0,08 (значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2). Низкое значение указывает на снижение платежеспособности предприятия.

Таким образом, за анализируемый период компания теряет способность к немедленному погашению текущих обязательств за счет денежных средств.