Формирование финансовых результатов деятельности организации

ГЛАВА 16. ПРИБЫЛЬ ОРГАНИЗАЦИИ, ЕЕ

ФОРМИРОВАНИЕ, ПЛАНИРОВАНИЕ, РАСПРЕДЕЛЕНИЕ

И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ

В данной главе раскрывается экономическое содержание прибыли, ее роль в рыночной экономике как обобщающего показателя, характеризующего финансовый результат предпринимательской деятельности организации; дается характеристика бухгалтерской и экономической прибыли, излагаются функции прибыли и порядок формирования финансовых результатов деятельности организации; обосновываются методы планирования прибыли, а также факторы и резервы ее увеличения; приводятся основные направления распределения и использования прибыли.

Экономическое содержание прибыли, ее виды и функции

Прибыль занимает одно из важных мест в общей системе стоимостных взаимоотношений рыночной экономики и представляет собой важнейший элемент финансового механизма общественного производства. С помощью этого инструмента оценивается деятельность всех организаций экономики. Прибыль является самым важным источником финансирования расширенного воспроизводства, критерием его эффективности и одним из главных источников доходов государственного бюджета. Правильное понимание экономической природы прибыли является основой для улучшения механизма ее практического использования в современных российских условиях.

Проблема экономического содержания, функций и значения прибыли находятся в поле зрения многих экономистов.

Согласно марксистской теории прибыль является превращенной формой прибавочной стоимости, представляющей собой неоплаченный прибавочный труд наемного рабочего, занятого в сфере материального производства.

В неоклассической теории обосновывается иной подход. Прибыль формируется в зависимости от производительности факторов производства; каждый их владелец получает свою часть добавленной стоимости в соответствии с предельной производительностью капитала, труда, земли: прибыль, заработную плату, ренту.

Многочисленные исследования на предмет изучения соответствия прибыли, исчисленной в бухгалтерском учете, ее экономическому содержанию привели к разграничению таких понятий, как бухгалтерская и экономическая прибыль.

Под бухгалтерской прибылью понимается прибыль, исчисленная в соответствии с действующими правилами бухгалтерского учета и указываемая в отчете о финансовых результатах как разница между доходами и расходами, признаваемыми в отчетном периоде. Понятие бухгалтерской прибыли в России введено с 1.01.99 г. Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденным приказом Минфина России от 29 июля 1998 г. №34н.

Определения бухгалтерской прибыли базируются на двух основных концепциях:

- поддержания благосостояния или сохранения капитала;

- эффективности или наращения капитала.

В мировой практике признается в качестве главенствующей концепция поддержания благосостояния, согласно которой бухгалтерская прибыль есть прирост в течение отчетного периода собственного капитала (средств, вложенных собственниками) и является результатом улучшения благосостояния фирмы. Данную концепцию иногда называют концепцией прибыли, основанной на изменениях в активах и пассивах. Выручка от продаж или иные доходы могут быть признаны только вследствие увеличения какого-либо актива или уменьшения какого-либо обязательства, и, соответственно, расход не может быть признан, если он не вызван уменьшением актива или увеличением обязательства. Другими словами, прибыль представляет собой увеличение экономических ресурсов, находящихся в распоряжении организации, а убыток – их уменьшение.

В соответствии со второй концепцией прибыль есть разница между доходами и расходами организации и мерило эффективности ее деятельности и деятельности ее руководства. Прибыль является результатом корректного разнесения доходов и расходов по соответствующим отчетным периодам, подразумевающее соотнесение в данном отчетном периоде «усилий» (т.е. расходов) и соответствующих им «достижений» (т.е. доходов). Доходы и расходы, относящиеся к будущим периодам, будут признаны в качестве актива или пассива вне зависимости от того, представляет собой такой актив или пассив реальный будущий приток или отток экономических ресурсов. На таком подходе основана концепция двойной записи в бухгалтерском учете, посредством которой выявляется двойной финансовый результат: как наращение собственного капитала (статистическая модель баланса) и как разница между доходами и расходами (финансовая модель баланса).

Показатель бухгалтерской прибыли не лишен недостатков. В качестве основных можно выделить следующие:

- в силу допущения бухгалтерскими стандартами разных стран (а иногда в рамках одной страны для разных организаций) возможности использования различных подходов при определении тех или иных доходов и расходов показатели прибыли, рассчитанные разными организациями, могут быть несопоставимы;

- изменение общего уровня цен (инфляционная составляющая) ограничивает сопоставимость данных по прибыли, рассчитанной за разные отчетные периоды;

- величина прибыли, отражаемая в бухгалтерской отчетности, не позволяет оценить, был ли приумножен или растрачен капитал организации за отчетный период, так как в бухгалтерской отчетности непосредственно не признается фактор альтернативной стоимости капитала.

С экономической точки зрения капитал организации приумножается, когда выгоды, полученные ею от использования долгосрочных ресурсов, превышают экономические затраты на их привлечение. Верно и обратное: в случае, если полученные экономические выгоды меньше расчетной величины стоимости капитала, организация фактически растрачивает капитал. Это положение активно используется при принятии инвестиционных решений, в том числе и решений о приобретении акций конкретного акционерного общества. Стремление к оценке эффективности использования капитала привело к активному использованию в зарубежной практике показателя экономической прибыли.

Под экономической прибылью понимается прирост экономической стоимости организации. При этом понятие «экономическая прибыль» в последние годы в западной практике в условиях развития рынка ценных бумаг значительно трансформировалось по сравнению с первой половиной XX столетия. Существует немало разночтений в определении того, как же рассчитывать такую экономическую стоимость, однако всех их объединяет принципиальная разница по сравнению с бухгалтерской интерпретацией в понимании того, какая величина по истечении отчетного периода считается соответствующей «уровню достатка» в начале периода.

Экономическую прибыль можно определить как разницу между чистой операционной прибылью после налогообложения и величиной вложенного капитала, помноженной на средневзвешенную стоимость капитала. От показателя бухгалтерской прибыли экономическая прибыль отличается тем, что при ее расчете учитывается стоимость использования всех долгосрочных и иных процентных обязательств (источников), а не только расходов по уплате процентов по заемным средствам, учитываемых при расчете бухгалтерской прибыли. Иными словами, бухгалтерская прибыль превышает экономическую на величину неявных (альтернативных) затрат или затрат упущенных возможностей (рис. 16.1.1).

Рис 16.1.1.Экономический и бухгалтерский подходы к определению прибыли

Под альтернативными затратами (англ. - оpportunity costs) понимается упущенная выгода (в частном случае - прибыль, доход), которая могла бы быть получена, если бы капитал организации был использован наилучшим альтернативным способом. Обычно в качестве альтернативного способа вложения временно свободных денежных средств рассматривается их размещение в депозиты коммерческих банков.

Именно экономическая прибыль служит критерием эффективности использования ресурсов организации. Положительная ее величина означает, что компания заработала больше, чем требуется для покрытия стоимости используемых ресурсов, следовательно, создана дополнительная стоимость для тех, кто предоставил ей свой капитал.

Если складывается обратная ситуация, это свидетельствует о неспособности организации покрыть стоимость использования привлеченных ресурсов. Иными словами, организация «проедает» предоставленный ей капитал. Таким образом, отсутствие экономической прибыли может стать причиной «перетока» капитала в другие сферы использования.

Существование понятий «бухгалтерская» и «экономическая» прибыль не означает возможность прямого сопоставления их значений. У каждого показателя может быть своя сфера применения. Более корректной видится их характеристика как взаимодополняющих показателей. Использование показателя экономической прибыли может как подтвердить, так и опровергнуть выводы, сделанные на основе показателя бухгалтерской прибыли, и стать причиной дальнейшей аналитической работы. С точки зрения оценки эффекта, показатель экономической прибыли дает более полное по сравнению с показателем бухгалтерской прибыли представление об использовании организацией имеющихся активов в силу того, что сравнивает финансовый результат, полученный конкретной организацией, с результатом, который обеспечит ей реальное, а не только номинальное сохранение вложенных средств. В связи с этим показатель экономической прибыли видится более емким и полезным при принятии решения инвестором о своих действиях в отношении ценных бумаг предприятия.

Экономическое содержание прибыли проявляется в ее функциях. Выделяют следующие функции прибыли.

Стимулирующая функция. Прибыль в рыночной экономике – движущая сила и источник обновления производственных фондов и выпускаемой продукции; за ней закрепляется статус цели, что предопределяет экономическое поведение хозяйствующих субъектов, благополучие которых зависит как от величины прибыли, так и от принятого в национальной экономике алгоритма ее распределения, включая налогообложение; в условиях рыночных отношений собственники и менеджеры, ориентируясь на размер прибыли, остающейся в распоряжении организации, принимают решения по поводу дивидендной и инвестиционной политики, проводимой с учетом перспектив развития организации.

Показатель эффективности деятельности организации. В рыночной экономике вложение капитала в организацию сопровождается оценкой эффективности ее функционирования. В противном случае вообще пропадает стимул этого экономического действия. Во все времена прибыль являлась признаком эффективного управления находившимися в распоряжении компании людскими, материальными, финансовыми и другими ресурсами. В конечном счете, финансовые результаты деятельности организаций являются основой валового внутреннего продукта государства и отражают эффективность функционирования экономики страны.

Источник формирования доходов бюджетов. Прибыль поступает в бюджеты в виде налогов, а также экономических санкций и используется на различные цели, определенные расходной частью бюджета и утвержденные в законодательном порядке.

На рис. 16.1.2 представлена характеристика роли прибыли организации в рыночной экономике

Рис. 16.1.2 Характеристика роли прибыли организации в рыночной

экономике

Таким образом, прибыль одно из важных мест в общей системе стоимостных взаимоотношений рыночной экономики и представляет собой важнейший элемент экономического механизма управления общественным производством. С ее помощью оценивается деятельность всех предпринимательских структур. Прибыль является самым крупным источником финансирования расширенного воспроизводства, критерием его эффективности и одним из главных источников доходов бюджета. Роль прибыли в условиях рынка существенно возрастает. Прибыль – двигательная сила рынка. Правильное понимание экономической природы прибыли является основой для улучшения механизма практического использования этой категории в современных российских условиях.

Формирование финансовых результатов деятельности организации

Прибыль является обобщающим стоимостным показателем, характеризующим финансовый результата предпринимательской деятельности организации.

В Плане счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации открывается счет 99 «Прибыли и убытки», предназначенный для обобщения информации о формировании конечного финансового результата деятельности любой организации.

Конечный финансовый результат (чистая прибыль или чистый убыток) слагается из финансового результата от обычных видов деятельности, а также прочих доходов и расходов. По дебету счета 99 «Прибыли и убытки» отражаются убытки (потери, расходы), а по кредиту-прибыли (доходы) организации. Сопоставление дебетового и кредитового оборотов показывает конечный финансовый результат.

Счет 99 «Прибыли и убытки» связан с другими синтетическими счетами бухгалтерского учета, которые отражают движение доходов и расходов организации. Так, на счете 90 «Продажи» формируется финансовый результат от экономической деятельности, который отражается в форме отчетности «Отчет о финансовых результатах» в двух показателях: валовая прибыль и прибыль от продаж.

В процессе формирования финансовых результатов рассчитывают:

- валовую прибыль (П_В);

- прибыль (убыток) от продаж (П_ПР);

- прибыль (убыток) до налогообложения (П_ДН);

- чистую прибыль (убыток) отчетного периода (П_Ч).

Если валовая прибыль рассчитывается как разность между выручкой от продаж (нетто) и себестоимостью реализованной продукции, то прибыль от продаж формируется как разность между выручкой от продаж и полной себестоимостью реализованной продукции, включающей себестоимость реализованной продукции, коммерческие и управленческие расходы.

Валовая прибыль рассчитывается по формуле:

П_В=В_пр – С,(16.1)

где В_пр – выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей), руб.

С - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, руб.

На предприятиях торговли валовая прибыль характеризует сумму торговой надбавки, приходящейся на проданные товары, т.е. представляет собой разность между продажной и покупной стоимостью проданных товаров.

Прибыль (убыток) от продаж рассчитывается по формуле:

П_пр=В_пр – С – Р_к – Р_упр, (16.2)

где Р_к – коммерческие расходы, руб.

Р_упр – управленческие расходы, руб.

Финансовый результата от всех видов обычной деятельности выражается показателем «Прибыль (убыток) до налогообложения (П дн), Расчитываем по формуле:

Пдн = П_пр + ПРП – ПРУ + ПД – ПР, где

ДУ – доход от участия в других организациях, руб.;

ПРП, ПРУ – проценты к получению, проценты к уплате, руб.;

ПД, ПР – прочие доходы, прочие расходы, руб.

Конечным финансовым результатом деятельности организации является чистая прибыль (убыток) отчетного периода П_ч, которая формируется на счете 99 «Прибыль и убытки» и рассчитывается по формуле:

УРНП (УДН_н); ПНО (ПНД) П_ч = П_дн – УРНП + ПНО -⁺ ОНА -₊ ОНО

(УДНП – (ПНА)

где УРНП (УДНП) – условный расход (условный доход) по налогу на прибыль, определяемый как произведение бухгалтерской прибыли на ставку налога на прибыль;

ПНО (ПНА) – постоянное налоговое обязательство (актив), определяемые путем умножения постоянных разниц на ставку налога на прибыль.

ОНА – отложенный налоговой актив, определяемый как произведение вычитаемых временных разниц на ставку налога на прибыль;

ОНА – отложенное налоговое обязательство, определяемое путем умножения налогооблагаемых временных разниц на ставку налога на прибыль.

В отчете о финансовых результатах отражается сумма текущего налога на прибыль (ТНП). Текущим налогом на прибыль признается налог на прибыль для целей налогообложения, определяемый исходя из величины условного расхода (условного дохода), скорректированной на сумме постоянного налогового обязательства (актива), увеличения или уменьшения отложенного налогового актива и отложенного налогового обязательства отчетного периода. Текущий налог на прибыль рассчитывается по формуле:

ТНП = УРНП (УДНП) +_{__} ПНО (ПНА) + _ ОНА + _ОНО

Величина текущего налога на прибыль должна соответствовать сумме исчисленного налога на прибыль, отраженного в налоговой декларации по налогу на прибыль.

Способ определения величины текущего налога на прибыль закрепляется в учетной политике организации.

Чистая прибыль является источником выплаты дивидендов акционерам, а также источником средств, направляемых на увеличение уставного и резервного капитала организации, ее расширенного воспроизводства. Заключительными записями декабря отчетного года чистая прибыль переносится на сч. 84 «Нераспределенная прибыль» (проверить!), которая по существу должна быть равна нераспределенной прибыли, если организация в течение года не использовала чистую прибыль на покрытие те­кущих и инвестиционных расходов по внутрихозяйственным программам.

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода характеризует реальный прирост (наращение) собственного капитала организации. В связи с этим в научной и учебной литературе по финансовому анализу можно найти различные определения понятия «финансовый результат» в зависимости от того, какая сторона деятельности организации в каждом конкретном случае рассматривается. В целом понятие «финансовый результат» содержит определенный экономический смысл:

- превышение (снижение) стоимости произведенной продукции над затратами на ее производство;

- превышение выручки от продаж (стоимости реализованной продукции) над полными затратами, понесенными в связи с ее производством и продажей (реализацией);

- превышение чистой прибыли отчетного периода над понесенными убытками.

Таким образом, финансовый результат в конечном итоге является финансово-экономической базой приращения собственного капитала организации. Кроме того, положительный финансовый результат свидетельствует об эффективном и целесообразном использовании активов организации, ее основного и оборотного капитала.

Методы планирования прибыли организации

Исчисление оптимального размера прибыли становится важнейшим элементом планирования предпринимательской деятельности на современном этапе хозяйствования. От того, насколько достоверно определена плановая прибыль, зависит успешность финансово-хозяйственной деятельности организации.

Расчет плановой прибыли должен быть экономически обоснованным, что позволит осуществлять своевременное и полное финансирование прироста собственных оборотных средств, инвестиций, а также своевременные расчеты с бюджетом, банками и поставщиками. Следовательно, правильное планирование прибыли в организациях имеет ключевое значение не только для предпринимателей, но и для экономики в целом.

Прибыль планируется раздельно по товарной продукции, прочей продукции и услугам нетоварного характера. Планируется также сальдо операционных и внереализационных доходов и расходов.

Основные методы планирования прибыли представлены на рис. 16.3.1.

Рис. 16.3.1. Методы планирования прибыли

1. Метод прямого счета. Объектом планирования являются элементы бухгалтерской прибыли: прибыль от продаж продукции, прибыль от прочей реализации и внереализационных операций. Основой для расчета служит объем производственной программы в соответствии с заказами потребителей.

Прибыль по товарному выпуску (П_тп) планируется на основе сметы затрат, где определяется себестоимость товарного выпуска планируемого периода:

П_тп = ТП_пл – С_п,(16.5)

где ТП_пл – стоимость товарной продукции планируемого периода в действующих ценах реализации (без налога на добавленную стоимость, акцизов, торговых и сбытовых скидок), руб.;

С_п – полная себестоимость товарной продукции планируемого периода, руб.

Исходя из того, что объем реализуемой продукции предстоящего планового периода в натуральном выражении определяется как сумма остатков нереализованной продукции на начало планируемого периода и объема выпуска товарной продукции в течение планируемого периода без остатков готовой продукции, которые не будут реализованы в конце этого периода, расчет плановой прибыли от реализации продукции (П_пр)примет вид:

П_пр = По_н + П_тп – По_к, (16.6)

где По_н – прибыль в остатках продукции, не реализованной на начало планируемого периода, руб.;

По_к – прибыль в остатках продукции, которая не будет реализована в конце планируемого периода, руб.

Разновидность метода прямого счета – метод поассортиментного планирования прибыли. Сумма прибыли от продаж рассчитывается по каждому виду изделий или по каждой ассортиментной позиции, для чего необходимо располагать соответствующими данными.

Прибыль от прочей реализации планируется по следующим хозяйственным операциям: выполнение работ и услуг непромышленного характера, включая работы по капитальному строительству и капитальному ремонту; реализация сверхнормативных, излишних запасов сырья, материалов и топлива, осуществляемая в порядке мобилизации внутренних ресурсов; реализация услуг транспортных хозяйств, выделенных на самостоятельный баланс в составе объединения, а также услуг и работ их транспортных цехов; продажа топлива и отпуск топлива и теплоэнергии для отопления и горячего водоснабжения жилых домов по льготным ценам и тарифам; реализация покупной электро­энергии, воды, пара, газа, а также полученных со стороны полуфабрикатов и т.п. Прибыль от прочей реализации не является стабильной, поэтому целесообразно предварительно проанализировать ее структуру и состав в отчетном году.

Исчисление прибыли от прочей реализации, как правило, производится методом прямого счета. И только в порядке исключения, когда доля прочей продукции незначительна, прибыль от ее реализации (излишек материалов, оказание услуг непромышленного характера и т. д.) может быть определена исходя из рентабельности, достигнутой в предшествующем году, и запланированного объема этой продукции или услуг в предстоящем году.

При расчете плановой прибыли от внереализационных операций необходимо учитывать доходы или расходы, относимые на счет прибыли и убытков, которые связаны с нормальными условиями работы организации и носят стабильный характер. Поступление штрафов, пени и неустоек не планируется, а учитывается в составе фактической прибыли.

Для исчисления общего размера плановой прибыли суммируются прибыль от продаж продукции, прибыль от прочей реализации и сальдо планируемых внереализационных доходов и расходов.

2. Аналитический метод. Применяется при большом ассортименте выпускаемой продукции, а также как дополнение к прямому методу в целях его проверки и контроля. Преимущество состоит в том, что он позволяет определить влияние отдельных факторов на плановую прибыль.

Базой расчета служат затраты на рубль товарной продукции, исчисленной в оптовых ценах организации, базовая рентабельность (т.е. рентабельность отчетного периода), а также совокупность отчетных показателей деятельности организации (факторный метод).

Планирование прибыли на основе затрат на рубль товарной продукции производится по формуле:

П_тп = ТП_пл × (1 – З_тп),(16.7)

где П_тп – прибыль по товарному выпуску планируемого периода, руб.;

ТП_пл – стоимость товарного выпуска планируемого периода в действующих ценах реализации (без налога на добавленную стоимость, акцизов, торговых и сбытовых скидок), руб.;

З_тп – затраты на рубль товарной продукции, коэф.

Для исчисления общей суммы прибыли от реализуемой продукции в планируемом периоде следует учесть прибыль, приходящуюся на входные и выходные остатки товарной продукции, которая определяется по формуле (16.6).

Планирование прибыли посредством процента базовой рентабельносmu производится путем переноса процента рентабельности от реализации сравнимой продукции, сложившейся в отчетном году, на планируемый год с учетом роста объема реализации, снижения себестоимости продукции, изменения се ассортимента и сортности, уровня оптовых цен и других факторов, влияющих на размер прибыли.

Исчисление прибыли посредством использования базовой рентабельности состоит из следующих трех этапов.

1 этап. Определение базовой рентабельности (Р_б)как частного от деления ожидаемой прибыли за отчетный год (П_б)на полную себестоимость сравнимой товарной продукции (С_пб)за тот же период:

(16.8)

2 этап. Исчисление объема товарной продукции в плановом периоде по себестоимости отчетного года (Сп_пл)и определение прибыли по товарному выпуску, исходя из базовой рентабельности.

3 этап. Учет влияния на плановую прибыль различных факторов: изменения себестоимости сравнимой продукции, качества (сортности) продукции, структуры выпуска (ассортимента), цен на продукцию. Следует также выявить инфляционную составляющую прироста прибыли.

Объем выпуска продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение прибыли.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли и наоборот.

Структура товарной продукции оказывает как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение удельного веса более рентабельных видов продукции в структуре выпуска приводит к возрастанию прибыли. При увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Изменение цен реализации и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: с увеличением цен прибыль возрастает, и наоборот.

Расчет влияния перечисленных факторов на плановую прибыль производится по формуле:

, (16.9)

где П_пл – планируемая прибыль, руб.;

В – влияние изменения товарного выпуска в сопоставимых ценах, руб.;

С – влияние изменения себестоимости товарной продукции, руб.;

А – влияние структурного (ассортиментного) сдвига в товарном выпуске, руб.;

Ц – влияние изменения продажных цен на продукцию организации, руб.

Влияние рассмотренных факторов на прибыль определяется сначала без учета инфляции, а затем с помощью рассчитанных самой организацией индексов инфляционного прироста цен. Прогнозирование инфляции необходимо вести по четырем основным направлениям:

- изменение цен на реализуемую продукцию;

- изменение цен на приобретаемые товарно-материальные ценности;

- изменение стоимости основных средств и капитальных вложений по бухгалтерской оценке;

- изменение средней заработной платы в связи с инфляцией.

План по прибыли на следующий год разрабатывается в конце отчетного периода. Поэтому для определения базовой рентабельности используются отчетные данные за истекшее время (за I–III кварталы включительно) и ожидаемое выполнение плана на оставшийся до конца года период (за IV квартал).

Прибыль в отчетном периоде принимается в соответствии с уровнем цен, действовавших к концу года. Поэтому, если в течение истекшего года имели место изменения цен или ставок налога на добавленную стоимость и акцизов, повлиявшие на сумму прибыли, они учитываются при определении ожидаемой прибыли за весь отчетный период, независимо от времени изменений. В противном случае уровень рентабельности отчетного года не сможет служить базовым для планового. Для расчета плановой прибыли от реализации продукции учитывается прибыль в остатках готовой продукции на начало и конец планового периода.

Повышение себестоимости повлечет снижение плановой прибыли.

Для того, чтобы определить влияние ассортиментных сдвигов на прибыль, исчисляется удельный вес каждого изделия в общем объеме сравнимой товарной продукции по полной себестоимости в истекшем и плановом году. Затем удельный вес каждого изделия в отчетном (Уд_{i ф}) и плановом году (Уд_{i пл}) умножается на отчетную рентабельность этого изделия, принятую на уровне ожидаемого исполнения. Полученные коэффициенты отражают средний уровень рентабельности в истекшем и плановом году. Разница между коэффициентами показывает влияние ассортиментных сдвигов ( Р_ас)на плановую прибыль (формула 16.10).

(16.10)

На размер плановой прибыли влияет также изменение цен в плановом периоде. Если цены снижаются или увеличиваются, то предполагаемый процент снижения или увеличения следует исчислять от объема соответствующей продукции.

3. Комплексный метод планирования прибыли рационально сочетает метод прямого счета с некоторыми элементами аналитического метода планирования прибыли посредством использования процента базовой рентабельности и учета влияния важнейших факторов роста прибыли в планируемом периоде. Так, стоимость товарной продукции в ценах планового года и по себестоимости истекшего года определяется методом прямого счета, а воздействие на плановую прибыль таких факторов, как изменение себестоимости, повышение качества, изменение ассортимента, цен и др., выявляется с помощью аналитического метода.

Условием применения данного метода является небольшой ассортимент (номенклатура) выпускаемой продукции. Для организаций с широким ассортиментом продукции этот метод неприемлем из-за трудоемкости экономических расчетов.

4. Метод расчета нормы прибыли на вложенный капитал основан на взаимосвязи между оборотом производственного капитала и рентабельностью активов. Размер прибыли (минимальной, максимальной, необходимой) как целевая функция зависит от выбранной стратегии организации. При планировании с использованием данного метода решается задача сохранения достигнутого уровня рентабельности на вложенный капитал или его увеличения. Средствами для увеличения уровня рентабельности на вложенный капитал могут быть увеличение объема реализации продукции, ускорение оборачиваемости активов, разумная тактика в области ценообразования и управления финансовыми ресурсами, сокращение затрат производства и обращения, диверсификация производства. Исходными данными для планирования прибыли по этому методу служат: информация о среднегодовой величине совокупного капитала организации (по данным последнего отчетного баланса); прогнозируемый уровень рентабельности на вложенный капитал; прогнозируемый уровень процентной ставки по банковским кредитам и прочим источникам заемного капитала и др.

При определении необходимого размера прибыли как целевой функции организация исходит из прогнозной величины инвестированного капитала, средневзвешенной цены заемных ресурсов (в частном случае – прогнозов процентной ставки по кредитам банков) и нормы прибыли на капитал (средней рентабельности совокупного капитала):

(16.11)

где СК – среднегодовая величина собственного капитала, руб.;

ЗК – среднегодовая величина заемного капитала, руб.;

Ра_пл – плановая экономическая рентабельность совокупного капитала, коэф.

Размер необходимой прибыли на уровне самофинансирования определяется исходя из потребностей организации в финансировании мероприятий по ее производственному и социальному развитию, выполнению обязательств перед государством по уплате налогов и создании соответствующих фондов (риска, резервного, выплаты дивидендов и др.), если это предусмотрено ее уставом.

5. Нормативный метод планирования прибыли заключается в том, что величина прибыли в планируемом году определяется на основе установленного единого процента рентабельности на всю реализуемую продукцию. Нормативный метод применяется при планировании прибыли в организациях, где она рассчитывается, исходя из установленного процента от годового объема работ в сметных ценах или от суммы прямых и накладных расходов.

Условием применения нормативного метода планирования прибыли является наличие в некоторых отраслях небольших однотипных организаций, выпускающих однородную продукцию или использующих единую технологию. При расчете рентабельности необходимо исходить из уровня этого показателя, сложившегося в однотипных группах организаций за по­следние два-три года. Преимущество нормативного метода планирования прибыли заключается в том, что он технически прост и не требует больших затрат труда управленческого персонала.