Анализ основных финансовых документов предприятия

В первую очередь проведем анализ рентабельности деятельности предприятия за период 2012 и 2013 года. Исходя из данных в таблице 3, рассчитаем рентабельность продаж по формуле:

R=П/З, (4)

где R – уровень рентабельности;

П – чистая прибыль от продаж;

З – совокупные затраты предприятия, выраженные себестоимостью продаж.

Проведя расчеты, получаем значения рентабельности в 0,017 (1,7%) и 0,023 (2,3%) для 2013 и 2012 годов соответственно. Отрицательная динамика показателя обусловлена ростом общего объема продаж и увеличением кредитной нагрузки предприятия.

Как говорилось ранее, основными источниками финансирования функционирования предприятия являются внешние (заемные) и внутренние (прибыль) средства. Их соотношение формирует не только возможности предприятия эффективно функционировать, но и определяют финансовую устойчивость. Это позволяет оценить способность предприятия вести расчеты по своим долговым обязательствам с поставщиками и покупателями.

Исходя из специфики работы предприятия (нестабильный спрос, высокая конкуренция), можно оценить активное использование заемных средств как целесообразное.

Кредитная линия фирмы составляет 6 миллионов рублей. В пределах срока использования кредитной линии предприятие имеет право пользоваться средствами для пополнения собственных оборотных средств. Эти средства идут на поддержание бесперебойной работы на рынке.

Помимо кредитной линии имеется договор банковского кредита суммой 4,1 миллиона рублей. Эти деньги также направлены на пополнение оборотных средств.

По заверению руководства, выплаты по кредитной линии и кредиту осуществляются в срок, что говорит о минимально возможных положительных результатах деятельности фирмы.

Далее проведем расчет общих финансовых показателей финансовой устойчивости фирмы, отразив его в таблице 2.

Таблица 2 – Расчет общих финансовых показателей финансовой устойчивости фирмы

Наименование коэффициента	Норматив	На 31.12.13	На 31.12.12	Изменение %
Коэффициент автономии	Более 0,5	0,48	0,12
Коэффициент финансовой зависимости	Менее 0,5	19,80	81,70	-76
Коэффициент заёмного капитала	Менее 0,5	0,95	0,99	-4
Коэффициент покрытия инвестиций	-	0,29	0,36	-19,5

Продолжение таблицы 2

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Более 0,5	0,29	0,36	-19,5
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственным оборотным капиталом	-	0,35	0,45	-22,2
Коэффициент маневренности собственного капитала	Более 0,5	6,03	29,6	-79,6

Проанализируем полученные показатели, рассчитанные на основе бухгалтерского баланса организации. Следует отметить положительную динамику коэффициента автономии: за год доля собственного капитала в общей сумме источников выросла в 4 раза, чему способствовал рост нераспределенной прибыли на 1013 тысяч рублей и снижению долгосрочных обязательств фирмы на 1093 тысячи рублей. Соответственно снизился и коэффициент финансовой зависимости фирмы на 76 процентов, что говорит о позитивных тенденциях.

С другой стороны, все еще на высоком уровне (0,95) остается коэффициент заемных средств, что говорит о сильной зависимости от краткосрочных займов. Невозможен расчет некоторых показателей таких, как коэффициент структуры долгосрочных вложений и коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций ввиду отсутствия у общества внеобротных активов на рассматриваемый период. Здесь стоит сделать пояснение: фирма арендует большую часть используемых фондов, куда входят помещение под офис, складские помещения, автомобили, а основным видом деятельности является перепродажа различных групп товаров от поставщиков клиентам, что не предусматривает наличие различного рода нематериальных активов или вложений в ценности.

Рост краткосрочных заемных средств на четверть (25,6%) способствовал снижению таких показателей, как коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент обеспеченности материальных запасов собственным оборотным капиталом, коэффициент маневренности собственного капитала. Все три показателя подвержены негативной динамике, что может негативно сказаться на возможностях организации отвечать перед кредиторами в будущих периодах.

Проанализируем ликвидность баланса организации. Просчитаем значения разных групп активов и пассивов по ликвидности на конец периода:

· А1=285;

· А2=4483;

· А3=21717;

· А4=0;

· П1=15248;

· П2=3543;

· П3=6418;

· П4=1276.

Таким образом, мы видим, что для абсолютной ликвидности баланса не выполняется лишь первое условие (А1>П1). Но наличие всех других условий говорит о близости состояния баланса к абсолютной ликвидности, то есть у предприятия имеется достаточно оборотных средств для поддержания минимальной финансовой стабильности.

Рассчитаем финансовые коэффициенты ликвидности:

1) Коэффициент текущей ликвидности К_тл=(А1+А2+А3)/(П1+П2)=(285+4483+21717)/(15248+3543)=1,41

2) Коэффициент быстрой ликвидности К_бл=(А1+А2)/(П1+П2)=0,25

3) Коэффициент абсолютной ликвидности К_ал=А1/(П1+П2)=0,02

4) Общий показатель ликвидности баланса К_ол=(А1+0,5А2+0,3А3)/(П1 + 0,5П2 + 0,3П3)=0,48

Коэффициент текущей ликвидности находится в допустимых пределах, что говорит о возможности предприятия погасить свои краткосрочные обязательства в течение года. Судя по коэффициенту быстрой ликвидности, фирма не сможет погасить свои обязательства за счет ликвидных средств. Коэффициент абсолютной ликвидности говорит о неэффективном использовании оборотных средств обществом, что сказывается на финансовых возможностях. Это же подтверждает и общий показатель ликвидности.

Проведем вертикальный анализ бухгалтерского баланса.

Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Наименование показателя	На 31 Декабря 2013 г.	Структура, в %	На 31 Декабря 2012 г.	Структура, в %
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	-		-	-
	в том числе:
	Нематериальные активы в организации	-		-	-
	Приобретение нематериальных активов	-		-	-
Результаты исследований и разработок	-		-	-
	в том числе:
	Расходы на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы	-		-	-
	Выполнение научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ	-		-	-
Нематериальные поисковые активы	-		-	-
Материальные поисковые активы	-		-	-
Основные средства	-		-	-
	в том числе:
	Основные средства в организации	-		-	-
	Оборудование к установке	-		-	-
	Приобретение земельных участков	-		-	-

Продолжение таблицы 3

	Приобретение объектов природопользования	-		-	-
	Строительство объектов основных средств	-		-	-
	Приобретение объектов основных средств	-		-	-
Доходные вложения в материальные ценности	-		-	-
Финансовые вложения	-		-	-
Отложенные налоговые активы	-		-	-
Прочие внеоборотные активы	-		-	-
	в том числе:
	Перевод молодняка животных в основное стадо	-		-	-
	Приобретение взрослых животных	-		-	-
Итого по разделу I	-		-	-
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы		82,00		79,30
	в том числе:
	Материалы	-			0,07
	Брак в производстве	-		-	-
	Товары отгруженные	-		-	-
	Товары		82,00		79,22
	Готовая продукция	-		-	-
	Расходы на продажу	-		-	-
	Выполненные этапы по незавершенным работам	-		-	-
	Основное производство	-		-	-
	Полуфабрикаты собственного производства	-		-	-
	Вспомогательные производства	-		-	-
	Обслуживающие производства и хозяйства	-		-	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	-		-	-
	в том числе:
	НДС по приобретенным ОС	-		-	-
	НДС по приобретенным НМА	-		-	-
	НДС по приобретенным материально-производственным запасам	-		-	-
Дебиторская задолженность		16,90		16,82
	в том числе:
	Расчеты с поставщиками и подрядчиками	-		-	-

Продолжение таблицы 3

	Расчеты с покупателями и заказчиками		11,17		10,89
	Расчеты по налогам и сборам		0,59		5,04
	Расчеты по социальному страхованию и обеспечению		0,12		0,14
	Расчеты с подотчетными лицами		5,00		0,74
	Расчеты с персоналом по прочим операциям	-		-	-
	Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал	-		-	-
	Расчеты с разными дебиторами и кредиторами		0,02		0,02
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	-		-	-
	в том числе:
	Акции	-		-	-
	Долговые ценные бумаги	-		-	-
	Предоставленные займы	-		-	-
	Вклады по договору простого товарищества	-		-	-
	Приобретенные права в рамках оказания финансовых услуг	-		-	-
	Депозитные счета	-		-	-
	Депозитные счета (в валюте)	-		-	-
Денежные средства и денежные эквиваленты		1,08		0,04
	в том числе:
	Касса организации		0,02	-	-
	Операционная касса	-		-	-
	Касса организации (в валюте)	-		-	-
	Расчетные счета		1,06		0,04
	Валютные счета	-		-	-
	Аккредитивы	-		-	-
	Чековые книжки	-		-	-
	Прочие специальные счета	-		-	-
	Аккредитивы (в валюте)	-		-	-
	Прочие специальные счета (в валюте)	-		-	-
	Переводы в пути	-		-	-
Прочие оборотные активы		0,03		3,84
	в том числе:
	Акцизы по оплаченным материальным ценностям	-		-	-
	Денежные документы	-		-	-

Продолжение таблицы 3

	Денежные документы (в валюте)	-		-	-
	НДС по авансам и переплатам		0,03	-	-
	Расходы будущих периодов	-			3,84
	Недостачи и потери от порчи ценностей	-		-	-
	Резервы предстоящих расходов	-		-	-
Итого по разделу II		100,00
БАЛАНС		100,00
Наименование показателя	На 31 Декабря 2013 г.		На 31 Декабря 2012 г.	На 31 Декабря 2011 г.
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	-		-	-
Собственные акции, выкупленные у акционеров	-		-	-
Переоценка внеоборотных активов	-		-	-
Добавочный капитал (без переоценки)	-		-	-
Резервный капитал	-		-	-
	в том числе:
	Резервы, образованные в соответствии с законодательством	-		-	-
	Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	-		-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)		4,82		1,21
Итого по разделу III		4,82		1,21
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства		24,23		34,53
	в том числе:
	Долгосрочные кредиты		24,23		34,53
	Долгосрочные займы	-		-	-
	Долгосрочные кредиты (в валюте)	-		-	-
	Долгосрочные займы (в валюте)	-		-	-
Отложенные налоговые обязательства	-		-	-
Оценочные обязательства	-		-	-
Прочие обязательства	-		-	-
Итого по разделу IV		24,23		34,53
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Продолжение таблицы 3

Заемные средства		13,38		5,08
	в том числе:
	Краткосрочные кредиты		13,38		5,08
	Краткосрочные займы	-		-	-
	Проценты по краткосрочным кредитам	-		-	-
	Проценты по долгосрочным кредитам	-		-	-
	Проценты по краткосрочным займам	-		-	-
	Проценты по долгосрочным займам	-		-	-
	Краткосрочные кредиты (в валюте)	-		-	-
	Краткосрочные займы (в валюте)	-		-	-
	Проценты по краткосрочным кредитам (в валюте)	-		-	-
	Проценты по долгосрочным кредитам (в валюте)	-		-	-
	Проценты по краткосрочным займам (в валюте)	-		-	-
	Проценты по долгосрочным займам (в валюте)	-		-	-
Кредиторская задолженность		57,57		59,18
	в том числе:
	Расчеты с поставщиками и подрядчиками		54,03		57,06
	Расчеты с покупателями и заказчиками		0,03		0,35
	Расчеты по налогам и сборам		1,06		0,36
	Расчеты по социальному страхованию и обеспечению		0,44		0,60
	Расчеты с персоналом по оплате труда		1,62		0,35
	Расчеты с подотчетными лицами		0,38		0,46
	Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	-		-
	Расчеты с разными дебиторами и кредиторами		0,02		0,00
Доходы будущих периодов	-		-	-
	в том числе:
	Целевое финансирование	-		-	-
	Доходы, полученные в счет будущих периодов	-		-	-
	Безвозмездные поступления	-		-	-
	Предстоящие поступления по недостачам, выявленным за прошлые года	-		-	-

Продолжение таблицы 3

Оценочные обязательства	-		-	-
Прочие обязательства	-		-	-
Итого по разделу V		70,95		64,26
БАЛАНС		100,00		100,00

Валюта баланса выросла, что можно оценить, как положительный результат. Рассмотрим изменения структуры. Удельный вес кредиторской задолженности уменьшился с 59% до 57,5%, но пятый раздел баланса увеличил свой вес за счет роста расчетов с поставщиками, что говорит о расширении производства фирмы. К позитивным моментам стоит отнести снижение доли долгосрочных обязательств (с 34,5% до 24,2%) и рост доли запасов с 79% до 82%. Рост валюты баланса произошел преимущественно за счет увеличения запасов, дебиторской задолженности.

Проведем горизонтальный анализ баланса.

Он подтверждает результаты вертикального анализа. Мы видим увеличение товарных запасов, рост дебиторской задолженности за счет увеличения расчетов с поставщиками и подотчетными лицами. Все это свидетельствует об увеличении производства предприятия и улучшения его положения. Выросла ликвидность фирмы за счет роста денежных средств.

Таблица 4 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Наименование показателя	На 31 Декабря 2013 г.	На 31 Декабря 2012 г.	Динамика с 2012 по 2013 г.	Темп прироста, в %
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	-	-	-
	в том числе:
	Нематериальные активы в организации	-	-	-

Продолжение таблицы 4

	Приобретение нематериальных активов	-	-	-
Результаты исследований и разработок	-	-	-
	в том числе:
	Расходы на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы	-	-	-
	Выполнение научно-исследовательских, опытно-конструкторских и технологических работ	-	-	-
Нематериальные поисковые активы	-	-	-
Материальные поисковые активы	-	-	-
Основные средства	-	-	-
	в том числе:
	Основные средства в организации	-	-	-
	Оборудование к установке	-	-	-
	Приобретение земельных участков	-	-	-
	Приобретение объектов природопользования	-	-	-
	Строительство объектов основных средств	-	-	-
	Приобретение объектов основных средств	-	-	-
Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-
Финансовые вложения	-	-	-
Отложенные налоговые активы	-	-	-
Прочие внеоборотные активы	-	-	-
	в том числе:
	Перевод молодняка животных в основное стадо	-	-	-
	Приобретение взрослых животных	-	-	-
Итого по разделу I	-	-	-
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы				25,90
	в том числе:
	Материалы	-
	Брак в производстве	-	-	-
	Товары отгруженные	-	-	-
	Товары				26,01
	Готовая продукция	-	-	-
	Расходы на продажу	-	-	-
	Выполненные этапы по незавершенным работам	-	-	-

Продолжение таблицы 4

	Основное производство	-	-	-
	Полуфабрикаты собственного производства	-	-	-
	Вспомогательные производства	-	-	-
	Обслуживающие производства и хозяйства	-	-	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	-	-	-
	в том числе:
	НДС по приобретенным ОС	-	-	-
	НДС по приобретенным НМА	-	-	-
	НДС по приобретенным материально-производственным запасам	-	-	-
Дебиторская задолженность				22,27
	в том числе:
	Расчеты с поставщиками и подрядчиками	-	-	-
	Расчеты с покупателями и заказчиками				24,96
	Расчеты по налогам и сборам			-940	-85,69
	Расчеты по социальному страхованию и обеспечению				3,33
	Расчеты с подотчетными лицами				727,50
	Расчеты с персоналом по прочим операциям	-	-	-
	Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал	-	-	-
	Расчеты с разными дебиторами и кредиторами				0,00
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	-	-	-
	в том числе:
	Акции	-	-	-
	Долговые ценные бумаги	-	-	-
	Предоставленные займы	-	-	-
	Вклады по договору простого товарищества	-	-	-
	Приобретенные права в рамках оказания финансовых услуг	-	-	-
	Депозитные счета	-	-	-
	Депозитные счета (в валюте)	-	-	-
Денежные средства и денежные эквиваленты				3066,67
	в том числе:
	Касса организации		-	-
	Операционная касса	-	-	-

Продолжение таблицы 4

	Касса организации (в валюте)	-	-	-
	Расчетные счета				3011,11
	Валютные счета	-	-	-
	Аккредитивы	-	-	-
	Чековые книжки	-	-	-
	Прочие специальные счета	-	-	-
	Аккредитивы (в валюте)	-	-	-
	Прочие специальные счета (в валюте)	-	-	-
	Переводы в пути	-	-	-
Прочие оборотные активы			-827	-99,04
	в том числе:
	Акцизы по оплаченным материальным ценностям	-	-	-
	Денежные документы	-	-	-
	Денежные документы (в валюте)	-	-	-
	НДС по авансам и переплатам		-	-
	Расходы будущих периодов	-		-
	Недостачи и потери от порчи ценностей	-	-	-
	Резервы предстоящих расходов	-	-	-
Итого по разделу II				21,75
БАЛАНС				21,75
Наименование показателя	На 31 Декабря 2013 г.	На 31 Декабря 2012 г.	Динамика с 2012 по 2013 г.	Прирост, в %
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	-	-	-
Собственные акции, выкупленные у акционеров	-	-	-
Переоценка внеоборотных активов	-	-	-
Добавочный капитал (без переоценки)	-	-	-
Резервный капитал	-	-	-
	в том числе:
	Резервы, образованные в соответствии с законодательством	-	-	-
	Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	-	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)				385,17
Итого по разделу III				385,17
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства			-1093	-14,55

Продолжение таблицы 4

	в том числе:
	Долгосрочные кредиты			-1093	-14,55
	Долгосрочные займы	-	-	-
	Долгосрочные кредиты (в валюте)	-	-	-
	Долгосрочные займы (в валюте)	-	-	-
Отложенные налоговые обязательства	-	-	-
Оценочные обязательства	-	-	-
Прочие обязательства	-	-	-
Итого по разделу IV			-1093	-14,55
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства				220,63
	в том числе:
	Краткосрочные кредиты				220,63
	Краткосрочные займы	-	-	-
	Проценты по краткосрочным кредитам	-	-	-
	Проценты по долгосрочным кредитам	-	-	-
	Проценты по краткосрочным займам	-	-	-
	Проценты по долгосрочным займам	-	-	-
	Краткосрочные кредиты (в валюте)	-	-	-
	Краткосрочные займы (в валюте)	-	-	-
	Проценты по краткосрочным кредитам (в валюте)	-	-	-
	Проценты по долгосрочным кредитам (в валюте)	-	-	-
	Проценты по краткосрочным займам (в валюте)	-	-	-
	Проценты по долгосрочным займам (в валюте)	-	-	-
Кредиторская задолженность				18,43
	в том числе:
	Расчеты с поставщиками и подрядчиками				15,29
	Расчеты с покупателями и заказчиками			-70	-90,91
	Расчеты по налогам и сборам				256,96
	Расчеты по социальному страхованию и обеспечению			-14	-10,69
	Расчеты с персоналом по оплате труда				463,16
	Расчеты с подотчетными лицами				0,00
	Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	-	-	-
	Расчеты с разными дебиторами и кредиторами				400,00

Продолжение таблицы 4

Доходы будущих периодов	-	-	-
	в том числе:
	Целевое финансирование	-	-	-
	Доходы, полученные в счет будущих периодов	-	-	-
	Безвозмездные поступления	-	-	-
	Предстоящие поступления по недостачам, выявленным за прошлые года	-	-	-
Оценочные обязательства	-	-	-
Прочие обязательства	-	-	-
Итого по разделу V				34,41
БАЛАНС				21,75

Перейдем к отчету о прибылях и убытках. По таблице 5 мы видим, что выручка за год увеличилась на 300 процентов или в четыре раза. Это произошло за счет увеличения себестоимости продаж на 387,4%. Фирме удалось добиться этого путем погашения долгосрочной задолженности и увеличения товарных запасов за счет краткосрочных займов. Это увеличило чистую прибыль в 3,5 раза, но дало серьезную нагрузку на оборотные средства в будущем из-за роста задолженности.

В краткосрочной перспективе результат можно оценить, как положительный.

Таблица 4 – Отчет о прибылях и убытках

Наименование показателя	За Январь - Декабрь 2013 г.	За Январь - Декабрь 2012 г.	Изменение, в %
Выручка			307,63
Себестоимость продаж	(55583)	(11404)	387,40
Валовая прибыль (убыток)			79,76
Коммерческие расходы	(4634)	(3470)	33,54
Управленческие расходы	-	-
Прибыль (убыток) от продаж			386,97

Продолжение таблицы 5

Доходы от участия в других организациях	-	-
Проценты к получению	-	-
Проценты к уплате	(1131)	(49)	2208,16
Прочие доходы	-	-
Прочие расходы	(209)	(147)	42,18
Прибыль (убыток) до налогообложения			268,71
Текущий налог на прибыль	(240)	(66)	263,64
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	-	-
Изменение отложенных налоговых обязательств	-	-
Изменение отложенных налоговых активов	-	-
Прочее	(33)	-
Чистая прибыль (убыток)			257,31

Проведем расчет рентабельности маршрута торгового агента по направлению «Хабаровск – Бикин». В качестве расчетного периода возьмем первый квартал 2013 года. Приведем данные по агенту в таблице 5.

Таблица 5 – Анализ маршрута по агенту

	Командир. агента	Команд. водителя	З/п вод. и экспед.	З/п склада	Аренда	Бонусы	Итого расходов	Итого доходов	Итог
Январь
Февраль
Март
Апрель

Проведем помесячный и квартальный анализ результатов работы агента.

Как видно из расчетов, агент показывает высокий уровень рентабельности своих продаж. В среднем она держится на уровне выше 50 процентов, по всему периоду окупаются основные затраты, а фирма выходит на прибыль.

Таблица 6 – Расчет уровня рентабельности маршрута агента