Модель двойного макроэкономического равновесия IS-LM

Впервые термин «экономическое равновесие» был введен в научный оборот в XIX веке основателем математической школы экономики Л.Вальрасом. Свое дальнейшее развитие теория экономического равновесия получила в работах В.Парето, Дж.Хикса, Р.Аллена, а затем Дж.М.Кейнса, В.Леонтьева, П.Самуэльсона и других ученых. Макроэкономическое равновесие означает такое состояние экономики в целом, когда имеет место соответствие (согласованное развитие) всех сфер экономической системы с учетом интересов общества и его членов, то есть совокупной соразмерности и пропорциональности между важнейшими параметрами формирования макроэкономики: факторами экономического роста и их использованием; производством и потреблением, потреблением и накоплением, спросом на товары и услуги и их предложением; материально-вещественными и финансовыми потоками и др.

Макроэкономическое равновесие может рассматриваться как в статике, так и в динамике. Действительное макроэкономическое равновесие всей системы, не подверженной стихийным процессам, инфляции, спаду деловой активности и банкротствам, является идеальным, теоретически желаемым.

Модель двойного равновесия была разработана известным английским экономистом Дж.Хиксом и получила название “IS-LM модели”.

Дж.Хикс был последователем Дж.М.Кейнса, и модель базируется на кейнсианских теоретических положениях. Согласно им национальный объем производства равен национальному доходу.

Модель двойного равновесия товарного и денежного рынка (IS - LM) показывает уровень цен в стране при равновесии спроса и предложения в реальном и банковском секторах экономики.

Модель двойного равновесия товарного и денежного рынка (IS - LM) анализирует условия, необходимые для достижения одновременного равновесия на двух рынках: товарном и денежном

Основным параметром товарного рынка является реальный объем национального производства или национального дохода. Известно, что он определяет спрос на деньги для сделок и, значит, — общий спрос на деньги и процентную ставку, при которой достигается равновесие на денежном рынке. В свою очередь уровень процентной ставки влияет на объем плановых инвестиций, являющихся элементом совокупных расходов. Но, согласно Кейнсу, именно равенство совокупных расходов национальному доходу определяет равновесие на рынке товаров.

Таким образом, денежный и товарный рынки взаимосвязаны через национальный доход Y, инвестиции I, процентную ставку r.

По вертикальной оси отложим банковскую ставку процента (r), а по горизонтальной - величину реальных доходов хозяйствующих субъектов (Y).

Кривая «IS» (инвестиции - сбережения) имеет отрицательный наклон. Она показывает различные комбинации процентной ставки и уровня доходов, при которых на товарном рынке достигается равновесие, то есть нет ни чистого притока инвестиций (инфляционного разрыва), ни их чистого оттока (дефляционного разрыва).

Значит, низкий реальный доход должен компенсироваться высокой ставкой процента. И, наоборот, при высоких доходах ставка процента должна быть небольшой.

Кривая «LM» (предпочтение ликвидности «liquidity – money») имеет положительный наклон и показывает равновесие спроса и предложения денег в каждой точке кривой. Следовательно, равновесие денежного рынка будет поддерживаться при условии, что увеличение дохода будет происходить вместе с ростом процентной ставки. И, наоборот, при сокращении дохода банковская процентная ставка будет уменьшаться.

Пересечение кривых «IS» и «LM» показывает установившийся уровень цен и одновременное равновесие как на товарном, так и на денежном рынке. Однако весьма важным является тот факт, что изменение величины денежной массы не всегда будет приводить к изменению процентной ставки и величины реальных доходов, несмотря на равновесное состояние, Взаимосвязь этих изменений возможна лишь на определенном интервале.

Начальная точка интервала определяется минимальными издержками банков. То есть банковская процентная ставка не может опуститься ниже определенного критического уровня, который обеспечивает банкам минимальную прибыль, независимо от величины денежной массы. Такое явление известно как «ликвидная ловушка». Действительно, кривая «LM» в самом своем начале близка к горизонтальной линии (до первого пересечения «LM» и «IS»). В данном случае невозможно замедлить экономическое развитие путем сокращения денежной массы.

Конечной точкой интервала является так называемый «порог омываемости капитала». На языке экономической теории - закон убывающей отдачи. По мере увеличения количества используемых факторов производства хотя бы при одном фиксированном факторе сначала наблюдается увеличение отдачи от вложения, а потом - уменьшение, вплоть до убытков. Начиная с третьего пересечения кривых «LM» и «IS3» кривая «LM» принимает форму, близкую к вертикальной. Тем самым устанавливается предел, за которым увеличение денежной массы не окажет никакого влияния на увеличение объемов производства и доходов от него.

Таким образом, изменение объема денежной массы будет вызывать изменения в объеме производства и доходов хозяйствующих субъектов, формируя новые точки равновесия только в определенном интервале. За данным интервалом равновесие товарного и денежного рынка существовать не будет, так как изменение в объемах денежной массы не смогут вызвать пропорциональное изменение ВВП и национального дохода.