Страхование финансовых рисков: виды, инструменты, роль в экономике

Финансовый риск – это вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах, совершения операций с фондовыми ценностями, т.е. риск, вытекающий из природы этих операций.

Страхование финансовых рисков представляет собой совокупность видов страхования, предусматривающих обязанности страховщика по страховым выплатам в размере полной или частичной компенсации потери доходов (дополнительных расходов), вызванных следующими событиями:

. остановка производства или сокращение объема производства в результате оговоренных событий;

. потеря работы;

. непредвиденные расходы;

. неисполнение договорных обязательств контрагентом застрахованного лица, являющегося кредитором по сделке;

. понесенные застрахованным лицом судебные расходы (издержки);

. иные события.

Виды фин. рисков:

1) Инфляционный риск — вид финансовых рисков, заключающий­ся в возможности обесценивания реальной стоимости капитала (в форме финансовых активов фирмы), а также ожидаемых дохо­дов и прибыли фирмы от осуществления финансовых сделок или операций в связи с ростом инфляции.

2) Налоговый риск

3) Кредитный риск - вероятность того, что партнеры — участни­ки контракта — окажутся не в состоянии выполнить договорные обязательства, как в целом, так и по отдельным позициям.

4) Депозитный риск - вероятность возникновения потерь в резуль­тате невозврата депозитных вкладов фирмы в банках.

5) Валютный риск - получения убытков в результате небла­гоприятных краткосрочных или долгосрочных колебаний курсов валют на международных финансовых рынках.

6) Инвестиционный риск - вероятность возникновения финансо­вых потерь в процессе осуществления инвестиционной деятельно­сти фирмы.

7) Процентный риск - возникает из-за непредвиденных изменений процент­ной ставки на финансовом рынке (как депозитной, так и кредитной).

8) Бизнес-риск - характерных в первую очередь для акционерных обществ; заключается в невоз­можности для акционерного общества поддержать уровень дохода на акцию на неснижающемся уровне.

По видам страхования выделяют следующую классификацию:

1) Страхование имущества (активов). Основы такого страхования рассмотрены при характеристике обязательной его формы. Вместе с тем, его возможности могут быть существенно расширены за счет добровольного страхования материальных и нематериальных (интеллектуальной собственности) активов предприятия. В отличие от обязательного, этот вид добровольного страхования имеет следующие особенности:

2) Страхование кредитных рисков (или риска расчетов). Объектом такого страхования является риск не платежа (несвоевременного платежа) со стороны покупателей продукции при предоставлении им товарного (коммерческого) кредита или при поставке им продукции на условиях последующей оплаты. Это страхование осуществляет, как правило, само предприятие, относя расходы по нему на дебитора.

3) Страхование депозитных рисков. Оно производится в процессе осуществления предприятием как краткосрочных, так и долгосрочных финансовых вложений с
использованием различных депозитных инструментов. Объектом такого страхования является финансовый риск невозврата банком суммы основного долга и процентов
по депозитным вкладам и депозитным сертификатам в случае его банкротства.
4) Страхование инвестиционных рисков. Объектом этого вида страхования являются, как правило, многочисленные простые риски реального инвестирования, в первую очередь, риски несвоевременного завершения проектно-конструкторских работ по инвестиционному проекту, несвоевременного завершения строительно-монтажных работ по нему, невыхода на запланированную проектную производственную мощность и другие.

5) Страхование косвенных финансовых рисков. Такое страхование охватывает многие виды финансовых рисков предприятия при наличии достаточного страхового интереса у страховщика. Этот вид страхования охватывает такие его разновидности, как страхование расчетной прибыли, страхование упущенной выгоды, страхование превышения установленного бюджета капитальных или текущих затрат, страхование лизинговых платежей и другие.

6) Страхование финансовых гарантий. К такому виду страхования предприятие прибегает в процессе привлечения заемных финансовых средств (в форме банковского, коммерческого и других видов кредитов) по требованию кредиторов. Объектом такого страхования является финансовый риск невозврата (несвоевременного возврата) суммы основного долга и неуплаты (несвоевременной уплаты) установленной суммы процентов. Страхование финансовых гарантий предполагает, что определенные финансовые обязательства предприятия, связанные с привлечением заемного капитала, будут выполнены в полном соответствии с условиями кредитного договора.

7) Прочие виды страхования финансовых рисков. Его объектом являются иные виды финансовых рисков, не вошедшие в состав рассмотренных выше традиционных видов страхования. При взаимном удовлетворении страховых интересов сторон состав прочих видов страхования может иметь широкий диапазон (за счет включения ранее нестрахуемых рисков, инновационных страховых продуктов и т.п.).

Роль в экономике:

Страхование финансовых рисков через страховые компании способствует привлечения излишних, не работающих капиталов, принадлежащих одним лицам, и предоставления их на определенных условиях нуждающимся субъектам. Таким образом, осуществляется перераспределение капиталов в экономике, достигается возможность их максимально эффективного и наиболее выгодного приложения в различных сферах хозяйствования. Предпринимательский характер банковского кредитование, частое фактическое неравенство заимодавца и заемщика, важная роль банковской деятельности для общества в целом порождают определенную специфику правового регулирования страхования финансовых рисков в кредитной деятельности по сравнению с другими видами страхования предпринимательских рисков.