Управляющая компания

Паевой инвестиционный фонд создается по инициативе управляющей компании, имеющей соответствующую лицензию. Ни одно лицо, за исключением управляющей компании паевого инвестиционного фонда, не вправе привлекать денежные средства и иное имущество, используя слова "паевой инвестиционный фонд" в любом сочетании.

Для получения лицензии на право управления инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами, негосударственными пенсионными фондами управляющая компания должна соответствовать ряду требований. Управляющая компания может быть создана только в виде хозяйственного общества (ОАО, ЗАО, ООО или общество с дополнительной ответственностью), созданного в соответствии с законодательством Российской Федерации. Российская Федерация, субъекты Российской Федерации и муниципальные образования не вправе являться участниками управляющей компании. Управляющая компания может совмещать деятельность по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами, негосударственными пенсионными фондами только с деятельностью по доверительному управлению ценными бумагами. Размер собственных средств управляющей компании должен соответствовать требованиям нормативных правовых актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Управляющая компания осуществляет доверительное управление ПИФом путем совершения любых юридических и фактических действий в отношении имущества, составляющего фонд. Сделки с имуществом, составляющим фонд, управляющая компания совершает от своего имени, указывая при этом, что она действует в качестве доверительного управляющего.

При осуществлении своих прав и исполнении обязанностей управляющая компания должна действовать разумно и добросовестно. Управляющая компания паевого инвестиционного фонда несет перед владельцами инвестиционных паев ответственность в размере реального ущерба в случае причинения им убытков в результате нарушения законодательства и правил доверительного управления паевым инвестиционным фондом, в том числе за неправильное определение суммы, на которую выдается инвестиционный пай, и суммы денежной компенсации, подлежащей выплате в связи с погашением инвестиционного пая. Управляющая компания вправе без специальной доверенности осуществлять все права, удостоверенные ценными бумагами, составляющими ПИФ, в том числе право голоса по голосующим ценным бумагам, совершать сделки с производными ценными бумагами, направленными на ограничение рисков.

Управляющая компания не вправе:

· безвозмездно отчуждать активы акционерного инвестиционного фонда, и имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд;

· получать на условиях договоров займа и кредитных договоров денежные средства, подлежащие возврату за счет имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд не иначе как в целях использования этих средств для выкупа инвестиционных паев при недостаточности денежных средств, составляющих этот паевой инвестиционный фонд. При этом совокупный объем задолженности, подлежащей погашению за счет имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, по всем договорам займа и кредитным договорам не должен превышать 20 процентов стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда. Срок привлечения заемных средств по каждому договору займа и кредитному договору (включая срок продления) не может превышать шесть месяцев;

· приобретать акции акционерного инвестиционного фонда, а также инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда, находящиеся в ее доверительном управлении;

· приобретать имущество, принадлежащее самой управляющей компании, за исключением сделок с ценными бумагами, совершаемыми на торгах организаторов торговли на рынке ценных бумаг на основе заявок на покупку (продажу) по наилучшим из указанных в них ценам при условии, что заявки адресованы всем участникам торгов и информация, позволяющая идентифицировать подавших заявки участников торгов, не раскрывается в ходе торгов другим участникам и сделок, совершаемых с ценными бумагами, входящими в состав паевого инвестиционного фонда, инвестиционные паи которого могут быть обменены на инвестиционные паи другого фонда, в состав которого приобретаются указанные ценные бумаги;

· приобретать ценные бумаги, выпущенные специализированным депозитарием, оценщиком, аудитором паевого инвестиционного фонда или лицом, осуществляющим ведение реестра владельцев инвестиционных паев, за исключением ценных бумаг, включенных в котировальные списки российских фондовых бирж;

· использовать имущество, принадлежащее акционерному инвестиционному фонду, для обеспечения исполнения собственных обязательств, а также имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, для обеспечения исполнения собственных обязательств, не связанных с доверительным управлением паевым инвестиционным фондом.

Федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг в течение определенного срока после получения заявления и всех необходимых документов для получения лицензии принимает решение о выдачи или об отказе в выдаче лицензии управляющей компании. После получения лицензии управляющая компания определяет условия договора доверительного управления ПИФом, представленные в виде правил доверительного управления ПИФом.