Билет 62. Финансовые ресурсы и денежные средства предприятий

Фин. ресурсы предприятия в широком смысле этого слова представляют собой все денежные средства находящиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для выполнения затрат и финансовых обязательств, осуществляет затраты по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работников.В настоящее время различают следующие виды фин. ресурсов: собственные, заёмные, привлеченные бюджетные ассигнования. К собственным фин. ресурсам относится: прибыль предприятия, амортизационные отчисления, выручка от реализации выбывшего и не нужного имущества, мобилизация внутренних ресурсов в строительстве (если таковое имеется), резервы предстоящих платежей.

К привлеченным фин. ресурсам относятся средства полученные от реализации выпуска всех ценных бумаг. Относятся также прирост кредиторской задолженности постоянно находящейся в распоряжении предприятия.Бюджетные ассигнования – в виде дотаций, субвенций, субсидий.

Финансовые ресурсы используются предприятиями в процессе

производственной, инвестиционной и финансовой деятельности. Они

постоянно находятся в движении и в денежной форме пребывают лишь в виде

остатков денежных средств на расчетных счетах в банках и в кассе

предприятия.

Денежные средства - это более широкое понятие, чем финансовые

ресурсы, составляющие только часть денежных средств, находящихся в обороте

предприятия. Финансовые ресурсы – это денежное выражение вновь созданной

стоимости.

Различие между денежными средствами и финансовыми ресурсами

наглядно видно на примере выручки предприятия от реализации продукции.

Общая сумма выручки представляет собой величину денежных средств,

поступивших на счет предприятия в банке. Из этой суммы денежных средств

значительную часть составляют оборотные средства, авансированные в

процессе производства на оплату сырья, материалов, топлива, электроэнергии,

и только остаточная часть, представляющая собой чистую выручку в виде

валового дохода, является источником финансовых ресурсов.

Денежные фонды – это лишь часть финансовых ресурсов, наиболее

стабильная и формируемая в виде фондов целевого использования.

Важной стороной финансовой деятельности предприятия является

формирование и использование различных денежных фондов в процессе

осуществления производственно-хозяйственной деятельности С их помощью

осуществляется обеспечение хозяйственной деятельности необходимыми

денежными средствами, а также расширенного воспроизводства;

финансирование научно-технического прогресса; освоение и внедрение новой

техники; экономическое стимулирование; расчеты с бюджетом, банками.

Формируемые на предприятиях денежные фонды можно поделить на

четыре группы:

1. Фонды собственных средств;

2. Фонды привлеченных средств;

3. Фонды заёмных средств;

4. Оперативные денежные фонды.

К фондам собственных средств относятся: уставный капитал, добавочный

капитал, резервный капитал, инвестиционный фонд, валютный фонд и прочее.

Инвестиционный фонд является источником увеличения уставного капитала

фирмы, так как вложения в развитие производства увеличивает имущество

фирмы. Валютный фонд формируется на предприятиях, получающих валютную

выручку от экспортных операций и покупающих валюту для импортных

операций.

Фонды привлеченных средств включают в себя: фонд потребления,

расчеты по дивидендам, доходы будущих периодов, резервы предстоящих

расходов и платежей. Это фонды прочих средств. Они имеют двойственный

характер. С одной стороны, эти средства находятся в обороте предприятия, а с

другой – они принадлежат его работникам (дивиденды и фонд потребления).

Фонд потребления – это денежный фонд, образуемый за счет чистой

прибыли фирмы. Он предназначен в основном на удовлетворение материальных

потребностей работников предприятия, на выплату дивидендов (в акционерных

обществах), на уплату в ряде случаев штрафов, пени за нарушения по вине

предприятия.

Фонды заёмных средств – это кредиты банков, коммерческие кредиты,

факторинг, лизинг и прочие заёмные средства. В условиях рыночной экономики

ни одно предприятие не может обходиться без заёмных средств. Многообразие

фондов даёт возможность использовать их в различных ситуациях.

Оперативные денежные фонды предприятия, образующие четвёртую

группу денежных фондов, создаются периодически. К этой группе относятся

следующие фонды: для выплаты заработной платы, для выплаты дивидендов,

для платежей в бюджет и прочее. Дважды или один раз в месяц формируется

фонд для выплаты заработной платы. Обычно один раз в год (реже один раз в

квартал) должен быть образован фонд для выплаты акционерам дивидендов по

акциям. Периодически предприятие организует фонд для платежей в бюджет

различных отчислений.

Билет 64. Финансовый план предприятия. Содержание, роль, процесс разработки.

План – документ показывающий перспективы развития предприятия, а финансы жизненная сила бизнеса, поэтому нельзя прогнозировать результаты бизнеса не составив финансовый план.

Годовой текущий финансовый план – важнейший документ работы предприятия, фиксирующий плановые отношения предприятия с бюджетом, вне бюджетными фондами, плановое распределение прибыли, прироста собственных оборотных средств и других доходов и поступлений.

Финансовый план разрабатывают финансовые службы предприятия, а при их отсутствии, работники бухгалтерии или просто счетные работники.

Для разработки текущего финансового плана все службы предприятия, предоставляют в финансовый отдел документы и расчёты, обосновывающие производственные, экономические, ценовые и другие показатели хозяйственной деятельности предприятия, а именно:

- производственные задания по объёму производства, работ и услуг, договоры на их поставку;

- сметы затрат на производство и реализацию продукции;

- сметы доходов и расходов на содержание СОЦ.Культ. быта.

- план капитальных вложений, капитального ремонта основных фондов, ввода в действие и выбытие основных фондов.

- бухгалтерские отчеты и балансы за истекший период.

Процесс финансового планирования включает несколько этапов.

На первом анализируются финансовые показатели за предыдущий период. Для этого используют основные финансовые документы предприятий - бухгалтерский баланс, отчёты о прибылях и убытках, отчёты о движении денежных средств Финансы предприятий:

Они имеют важное значение для финансового планирования, так как содержат данные для анализа и расчёта финансовых показателей деятельности предприятия, а также служат основой для составления прогноза этих документов. Причём, сложная аналитическая работа на этом этапе несколько облегчается тем, что форма финансовой отчётности и планируемые финансовые таблицы одинаковы по содержанию.

Баланс предприятия входит в состав документов финансового планирования, а отчётный бухгалтерский баланс является исходной базой на первой стадии планирования.

Второй этап предусматривает составление основных прогнозных документов, таких как прогноз баланса, отчёта о прибылях и убытках, движения денежных средств (движение наличности), которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру научно-обоснованного бизнес-плана предприятия.

На третьем этапе уточняются и конкретизируются показатели прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов.

На четвёртом этапе осуществляется оперативное финансовое планирование.

Завершается процесс финансового планирования практическим внедрением планов и контролем за их выполнением.

Финансовый план соответствующих фондов состоит из двух частей: доходов и расходов. Например, в финансовом плане Фонда социальной защиты населения в доходах отражаются остатки средств на начало годи и все поступления страховых взносов от юридических и физических лиц, ассигнования из республиканского бюджета на выплату пенсий и пособий военнослужащим и на другие расходы в соответствии с законодательством, добровольные взносы, средства от инвестиционных вложений, операций с ценными бумагами к другие.

В расходной части планируются расходы на выплату пенсий, пособий по социальному страхованию, оздоровление населения, оказание материальной помощи нетрудоспособным гражданам, содержание органов управления.

Разработка финансовых планов (бюджетов) занимает важное место в системе мер по стабилизации денежного хозяйства предприятием.Бюджет — оперативный финансовый план, составляемый, как правило, на год, отражающий расходы и поступления средств от операционной,инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.В практике управления финансами фирмы используют два основных вида бюджетов — текущий (оперативный) и капитальный (долгосрочный).Известны два типа финансовых планов: долгосрочный и краткосрочный.Основное целевое назначение первого – определение допустимых с позиции финансовой устойчивости темпов расширения предприятия; целью второго вляется обеспечение постоянной платежеспособности предприятия.В практике готовятся несколько вариантов финансового плана:пессимистический, наиболее вероятный и оптимистический.В общем виде финансовый план представляет собой документ,

содержащий следующие разделы:1) Инвестиционная политикаПолитика финансирования основных средств Политика финансирования нематериальных активов Политика в отношении долгосрочных финансовых вложений 2) Управление оборотным капиталом Управление денежными средствами и их эквивалентами

Финансирование производственных запасовПолитика в отношениях с контрагентами и управление дебиторскойзадолженностью3) Дивидендная политика и структура источников4) Финансовые прогнозы

Характеристика финансовых условийДоходы фирмыРасходы фирмыПрогнозная финансовая отчетность

Бюджет денежных средствОбщая потребность в капиталеПотребность во внешнем финансировании

5) Учетная политика6) Система управленческого контроля.