Анализ ликвидности баланса

В условиях экономической обособленности и само­стоятельности хозяйствующие субъекты обязаны в лю­бом периоде времени иметь возможность срочно погашать свои внешние обязательства, т. е. быть платежеспо­собными, или краткосрочные обязательства, т. е. быть ликвидными. Хозяйствующий субъект считается платежеспособ­ным, если его общие активы больше чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Хозяйствующий субъект является ликвидным, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства. Потребность в анализе ликвидности баланса возни­кает в связи с усилием потребности в финансовых ре­сурсах и необходимостью оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта. Ликвидность баланса означает степень покрытия обя­зательств его активами, срок превращения которых в де­нежную форму соответствует сроку погашения обяза­тельств.

Ликвидность активов — величина, обратная ликвид­ности баланса по времени превращения активов в де­нежные средства. Чем меньше требуется времени, что­бы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

Ликвидность хозяйствующего субъекта - более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность балан­са предполагает изыскание платежных средств за счет внутренних источников (реализации активов), но хозяй­ствующий субъект может привлекать заемные средства при условии его кредитоспособности, высокого уровня инвестиционной привлекательности и соответствующе­го имиджа.

Ликвидность предприятия – способность погашать свои краткосрочные обязательства текущими активами. От степени ликвидности баланса зависит платеже­способность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так перспективы.

Платежеспособность – способность предприятия погашать свои внешние обязательства. Ликвидность баланса является основой платежеспо­собности и ликвидности хозяйствующего субъекта. Ликвидность — это способ поддержания платежеспособно­сти. Для хозяйствующего субъекта более важным являет­ся наличие денежных средств, нежели прибыли. Их от­сутствие на счетах в банке в силу объективных особен­ностей кругооборота средств может привести к кризисному финансовому состоянию.

В качестве источника информации для большинства хозяйствующих субъектов выступают годовые и квар­тальные отчеты по основной деятельности хозяйствую­щего субъекта (форма № 1). Активы баланса группируются по их превращению в денежные средства и располагаются в порядке убывания ликвидности. Обязательства по пассиву группируются по срокам их погашения и располагаются в порядке воз­растания сроков. Для определения ликвидности баланса следует сопо­ставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А1 П1,

А2 П2,

А3 П3,

А4 П4.

Четвертое неравенство носит балансирующий харак­тер, так как выполнение трех первых неравенств влечет выполнение и четвертого неравенства. Выполнение чет­вертого неравенства свидетельствует о наличии у хозяй­ствующего субъекта собственных оборотных средств.