Понятие, структура и принципы составления платежного баланса страны

Платежный баланс страны – статистический отчет, в котором в систематическом виде приводятся суммарные данные о внешнеэкономических операциях данной страны с другими странами мира за определенный период времени. В настоящее время платежные балансы в большинстве стран мира составляются в соответствии с рекомендациями, разработанными специалистами МВФ. С бухгалтерской точки зрения платежный баланс всегда находится в равновесии. Для достижения равновесия приходится использовать резервные активы центральных банков и правительственных органов.

При составлении ПБ исп-ся принятый в бу принцип двойной записи. Каждая операция отражается по дебету и кредиту счёта, а итоговая сумма дебета должна равняться итоговой сумме кредита. Дебетовые суммы формируются в результате экспорта товаров и услуг и притока капитала, что приводит к поступлению иностранной валюты на счёт, они отражаются со знаком «плюс». Кредитовые суммы формируются в результате импорта товаров и услуг и оттока капитала, приводящих к расходу иностранной валюты. Они отражаются со знаком минус. В платёжном балансе экономические операции отражаются по рыночным ценам, то есть по ценам, по которым фактически происходил обмен экономическими ценностями.

Платежный баланс состоит из 3 частей:

1) баланс текущих операций

- торговый баланс – разница между товарным экспортом страны и ее товарным импортом;

- баланс услуг и некоммерческих платежей;

2) баланс финансовых операций с капиталом:

- международное движение предпринимательского капитала;

- международное движение ссудного капитала.

3) балансирующие статьи.

Блок А. «Текущие операции», или текущий платежный баланс.	Баланс движения капиталов(блоки В и С).	Балансирующие статьи.
а) «Товары: экспорт по ценам ФОБ» и «Товары: импорт по ценам CIF». Разница между этими статьями образует торговый баланс. б) «Прочие товары, услуги и доходы» охватывают: - поставки тов., кот. трудно отделить от поставок услуг; -самые различ. услуги (трансп., строительные, консалтинговые, туризм, образовательные и др.); - доходы и расходы по использ-ю прав собс-ти - доходы от частных и гос. инвестиций за рубежом и аналогичные доходы по ин.инвестициям в стране(дивиденд); - операции, связанные с полит. и админ.ф-циями гос-ва за рубежом (гумм.помощь).	Блок В. «Прямые инвестиции и прочий долгосрочный капитал» включают: а) прямые и портфельные инвестиции; б) прочий долгосрочный капитал (долгосрочные государственные и частные банковские займы; выплату (получение) основной части долга по ранее полученным (предоставленным) займам; подписку на облигации международных банков и финансовых организаций).	Блок Е. «Компенсирующие статьи» включают изменения в объемах золотовалютных резервов (ЗВР) страны: - золотого запаса страны за счет демонетизации или монетизации (демонетизации) золота и изменения мировых цен на золото; - СДР на счету страны и ее резервной позиции в МВФ в силу изменения их обменного курса; - валютных резервов страны, ее внешних требований и полученных ею от ВМФ кредитов за счет изменения обменных курсов.
Статьи «Частные односторонние переводы» и «Государственные односторонние переводы» охватывают трансферты: денежные переводы переселенцев, иностранных работников и др.; безвозмездную государственную помощь. в)	Блок С. «Краткосрочный капитал» отражает движение инвестиции сроком до 1 года и характеризует преимущественно движение краткосрочных государственных ценных бумаг и обязательств, банковских депозитов, межбанковской задолженности, краткосрочных займов.	Блок F. «Чрезвычайное финансирование» - это операции по смягчению дефицита платежного баланса - безвозмездные займы (дары) МВФ, льготные займы и др., а также просрочки в выплате, перенос и списание долгов и выплата этих долгов раньше срока.
По итогам блока А рассчитывается сальдо по текущим операциям. Сальдо текущего ПБ должно сбалансироваться всеми остальными, нижележащими статьями.	К блокам В и С примыкает блок D «Ошибки и пропуски», который охватывает пропуски, особенно частые при подсчете движения краткосрочного капитала, а также включает контрабанду и нелегальную утечку капитала.	Блок G. «Обязательства в составе валютных резервов иностранных государственных органов» - это государственные депозиты в иностранных банках, покупка (продажа) иностранных ценных бумаг гос. органами.
Методы регулирования платежного баланса:Административный регулирование национального таможенно-тарифного законодательства;Финансовый– регулирование экспорта товаров и услуг;Кредитный – применение мер денежно-кредитной политики; Валютный – операции по повышению/понижению курса национальной валюты.	По итогам блоков В и С подсчитывается сальдо движения капитала, которое должно компенсировать сальдо по текущим операциям. Если сальдо текущего ПБ отрицательное, то оно обычно погашается (полностью или частично) положительным сальдо движения капитала.	По итогам всех статей рассчитывается сальдо баланса официальных расчетов, сальдо итогового баланса, которое погашается (если оно отрицательное) или распределяется (если оно положительное) преимущественно за счет блока Н «Итоговые изменения резервов» - знак «-» означает увеличение официальных резервов страны, а знак «+» их уменьшение. Включает: СДР;Резервная позиция в МВФ; Иностранная валюта;

Связь между двумя частями платежного баланса можно проиллюстрировать с помощью формулы, на основе которой определяется национальный доход открытой экономики: Y=C+I+G+NX. Чистый экспорт (NX) - сальдо счета текущих операций. Если из обеих частей уравнения вычесть потребление (С) и государственные расходы (G), то левая часть уравнения (Y - G - С) есть форма выражения национальных сбережений (S). Формула национального дохода может быть представлена в виде S=I+NX. Вычтем из обеих частей уравнения инвестиции (I). Получим: S-I =NX. BP: NX+(I-S)=0, где BP – платежный баланс; NX – отток из страны товаров и услуг = сальдо текущих операций; (I-S) – приток финансовых средств = сальдо счета движения капитала. NX+(I-S)+OR=0, где OR – балансирующие статьи. Разница между внутренними сбережениями и инвестициями - это счет движения капиталов платежного баланса. счет движения капитала должен уравновешивать текущий счет платежного баланса. Если средства, получаемые из-за границы в обмен на чистый экспорт товаров и услуг, являются величиной положительной, т.е. мы имеем активное сальдо по текущим операциям, то оно уравновешивается оттоком капитала из страны. Если страна имеет дефицит по текущим операциям, то он компенсируется притоком капитала.

Основные принципы построения платежного баланса:

· Принцип двойной записи. каждая отражаемая операция должна быть представлена двумя записями, имеющими одинаковое стоимостное выражение.

· Экономическая территория страны – это географическая территория, на которую распространяется юрисдикция правительства данного государства, в пределах которой могут свободно перемещаться рабочая сила, товары и капитал. Граница экономической территории не всегда совпадает с государственной границей.(не вкл. посольства, консульства, военные базы, научные станции, благотворительные агентства, расположенные на территории других государств).

· Резидент - нерезидент. Экономический субъект является резидентом данной страны, если он имеет центр экономических интересов на экономической территории страны и находится в стране более года. Если физлицо находится за пределами экономической территории страны более года, оно перестает считаться резидентом (исключения: туристы, сезонные рабочие, приграничные рабочие, персонал международных организаций и др.).

· Принципы оценки экономической сделки (определение цены сделки). МВФ рекомендует производить оценку всех сделок, а также активов и обязательств, по рыночным ценам, согласованным участниками экономической операции. Обычно учет в системе платежного баланса производится по фактическим ценам (причем, как правило, экспорт учитывается в ценах CIF, а импорт — в ценах FOB)

· Фиксация момента сделки. Операции находят свое отражение в балансе в момент создания, трансформации, обмена, передачи или исчезновения экономической стоимости.

Расчетная единица. При подготовке платежного баланса страны должны использовать ту расчетную единицу, которая применяется ими во внутренних расчетах и учете. Для пересчета данных в доллары США рекомендуется использовать курс национальной валюты к доллару, фактически действовавший на рынке на дату составления ПБ. Если для расчетов по внешнеэкономическим операциям используется несколько валютных курсов, то пересчет данных ПБ осуществляется по средневзвешенному курсу.

13. Классические теории международной торговли (А. Смит, Д. Рикардо)

Впервые критерии рациональности международной торговли обосновал А. Смит в своем труде «Исследование о природе и причинах богатства народов». Главным в работе А. Смита был тезис о том, что благосостояние гос-ва зависит не столько от накопленного в стране золота и драг.металлов, сколько от развития производства на основе разделения труда. Эффективность внешней торговли возникает в связи с различиями по странам затрат на производство той или иной продукции: т.е. если затраты ниже, то страна должна эту продукцию экспортировать.

Теория абсолютных преим-в состоит в том, что страна экспортирует те товар, затраты на пр-во которых у нее ниже, чем за рубежом, а соответственно импортирует те товары, которые производятся другими странами с меньшими издержками по сравнению с данной страной. Каждая страна должна спец-ся на пр-ве того товара, где она обладает абсолютным преим-вом. Отказ от пр-ва товаров, по которым страны не обладают абсолютными преим-вами, и концентрация рес-сов на пр-ве др. товаров приводят к увеличению общих объемов пр-ва, росту обмена между странами продуктами своего труда.

Альтернативные издержки (цена) любого товара определяется как некоторое количество других товаров, от производства которых необходимо отказаться, чтобы увеличить выпуск товара, на котором страна будет специализироваться. Чтобы торговля была взаимовыгодной, цена какого-либо товара на внешнем рынке должна быть выше, чем внутренняя цена равновесия на тот же товар в стране-экспортере и ниже, чем в стране-импортере.

ПРИМЕР. Венесуэла – добывает нефть на 1 единиц у затрат – 50 т.; производство сахара – 25т. Бразилия: нефть – 40 т.; сахар – 100 т.

Т.о., Венесуэла имеет абсолютное преим-во в добыче нефти, а Бразилия – в пр-ве сахара. Венесуэла будет экспортировать нефть, а импортировать сахар. Бразилия - наоборот.

Альтернативные издержки: Венесуэла: 1 т. нефти = 0,5 т. сахара; 1 т. сахара = 2 т. нефти.

Бразилия: 1 т. нефти = 2,5 т. сахара; 1 т. сахара = 0,4 т. нефти.

Т.о., стоимость на мировом рынке: 0,5 т.<1 т. нефти<2,5 т. и 0,4 т.<1 т. сахара<2 т.

Достоинства данной теории:

1. Она основана на трудовой теории стоимости и показывает явные преим-ва разделения труда не только на нац., но и на международном уровне. Страны торгуют между собой постольку, поскольку они обладают абсолютными преим-вами в пр-ве товаров. Страна экспортирует те товары, по которым она имеет абсолютное преим-во, и импортирует те, где преим-во принадлежит ее торговым партнерам. Это объясняет торговлю между развитыми и развив. странами, когда производственные тов. обмениваются на сырье или полуфабрикаты, требующие дешев.труда неквалифиц. рабочих.

Недостатки:

1. Теория абсолютных преимуществ не объясняет, почему во внешней торговле участвуют страны, которые не имеют абсолютных преимуществ ни по одному из товаров (например, торговля между развитыми странами).

2. Модель абстрактна, потому что в соответствии с этой теорией в мире существует 2 страны, которые производят 2 товара.

3. Теория не учитывает факторы пр-ва, кроме одного – это труд.

4. Теория не учитывает величину транспортных расходов. В этой теории транспортные расходы =0.

5. Теория не учитывает внешнеторговые ограничения, т.е. товар свободно перемещается между странами.