Валютный рынок. Валютное регулирование и валютный контроль

Валютный рынок - это особый институциональный механизм, опосредующий систему устойчивых отношений, связанных с осуществлением операций купли-продажи иностранной валюты. На нем совершают операции различные хозяйственные субъекты - банки, торгово-промышленные и финансовые компании, центральные и местные органы власти, международные и региональные организации, частные лица.

Выход на валютный рынок может преследовать многообразные цели: осуществление международных расчетов, изменение структуры валютных резервов, извлечение спекулятивной прибыли из разницы курсов отдельных валют, защита от валютных и кредитных рисков. Большая часть валютных сделок (до 95%) приходится на межбанковский (оптовый) рынок, представляющий собой сеть телефонной и телексной связи между банками, которые уполномочены вести валютные операции.

На валютном рынке совершаются:

1) операции с немедленной поставкой валюты («спот»);

2) форвардные (срочные) сделки;

3) операции, связанные с хеджированием (например, своп»);

4) валютный арбитраж - одновременная покупка и продажа одной валюты против другой с целью извлечения спекулятивной прибыли в связи с существующей в момент заключения сделки разницы в курсах валют на разных валютных рынках;

5) другие валютные операции.

Валютное регулирование, одна из форм государственного регулирования международных экономических отношений, выражающаяся в регламентировании международных расчетов и порядка совершения операций с валютой и другими валютными ценностями. Валютное регулирование представляет собой комплекс осуществляемых государственными органами мер (законодательных, административных, экономических и организационных), направленных на:

1) создание и обеспечение функционирования государственных органов валютного регулирования и валютного контроля;

2) установление и реализацию определенного порядка проведения операций с валютными ценностями на внутреннем валютном рынке;

3) установление порядка перемещения валютных ценностей за пределы государства или на его территорию из-за рубежа и режима осуществления иностранных инвестиций;

4) обеспечение и защиту имущественных прав на валютные ценности;

5) регламентацию международных расчетов;

6) поддержание стабильного курса национальной валюты и национального платежного баланса;

7) обеспечение желательного (интеграционного или изоляционистского) режима взаимодействия страны с мировым валютным рынком.

Валютный контроль - юридический термин. В ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» определение валютного контроля отсутствует, но прописаны его принципы:

1) приоритет экономических мер в реализации государственной политики в области валютного регулирования;

2) исключение неоправданного вмешательства государства и его органов в валютные операции;

3) единство внешней и внутренней валютной политики РФ;

4) единство системы валютного регулирования и валютного контроля;

5) обеспечение государством защиты прав и экономических интересов участников валютных операций при их осуществлении.

Валютный контроль в Российской Федерации в соответствии со ст. 22 «О валютном регулировании и валютном контроле» осуществляется Правительством РФ, органами и агентами валютного контроля. Органами валютного контроля является ЦБ РФ и федеральная служба финансово-бюджетного надзора. Федеральная служба финансово-бюджетного надзора является федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по контролю и надзору в финансово-бюджетной сфере, а также функции органа валютного контроля.

(Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10.12.2003 № 173-ФЗ (в ред. от 22.07.2008 № 150-ФЗ))

23. Страховой рынок РФ: содержание, виды страхования

Страховойрынок - это сфера специфических экономических отношений, складывающихся между:

1) страхователями (застрахо­ванными лицами, выгодоприобретателями), нуждающимися в силу возможного случайного наступления неблагоприятных для их ма­териальных, нематериальных ценностей (благ) событий в страхо­вой защите имущественных интересов;

2) страховщиками, обеспе­чивающими ее за счет использования ими в этих целях страховых фондов, формируемых из уплачиваемых страхователями денежных взносов (страховых премий).

Наряду с основными субъектами страхового рынка - стра­хователями и страховщиками - участниками его являются так­же страховые агенты, брокеры и другие посредники.

Экономическая сущность страхования состоит в предоставлении страховой защиты. Страховую защиту можно объяснить как двустороннюю реакцию человечества на возможные опасности природного, техногенного, экономического, социального, экологического и другого происхождения. С одной стороны, страховая защита вызывается объективной потребностью физических и юридических лиц в сохранении своих имущественных интересов, связанных с различными сторонами жизнедеятельности. С другой стороны, эта потребность сопровождается соответствующей способностью людей в обеспечении названных интересов.

Виды страхования. Существуют разные подходы к классификации страховой деятельности. В большинстве стран мира выделяют две разновидности страхования: страхование жизни и виды страхования, не связанные со страхованием жизни. Данная классификация применяется при разработке нормативно-правовых документов, анализе страхового рынка и решении других вопросов. ГК РФ предусмотрены две разновидности (два типа договоров) страхования: имущественное и личное.

В практике работы страховых организаций, анализе страхования принято выделять три отрасли страхования: имущественное, личное и ответственности.

В личном страховании объектом страхования являются имущественные интересы, связанные с жизнью, здоровьем, трудоспособностью и пенсионным обеспечением страхователя или застрахованного лица:

1) страхование жизни;

2) страхование от несчастных случаев и болезней;

3) медицинское страхование.

В имущественном страховании объектом страхования являются имущественные интересы, связанные с владением, пользованием и распоряжением имуществом:

1) страхование имущества предприятий и организаций;

2) страхование имущества граждан;

3) транспортное страхование (средств транспорта и грузов);

4) страхование других видов имущества, кроме перечисленных выше;

5) страхование финансовых рисков.

В страховании ответственности объектом страхования являются имущественные интересы, связанные с возмещением страхователем причиненного им вреда личности или имуществу физического лица, а также вреда, причиненного юридическому лицу. Страхование ответственности включает страхование:

1) гражданской ответственности владельцев транспортных средств;

2) гражданской ответственности перевозчика;

3) гражданской ответственности предприятий - источников повышенной опасности;

4) профессиональной ответственности;

5) ответственности за неисполнение обязательств;

6) иных видов гражданской ответственности.

Видом страхования называют страхование конкретных однородных объектов в определенном объеме страховой ответственности по соответствующим тарифным ставкам. Страховые отношения между страховщиком и страхователем осуществляются по видам страхования.

24. Налоговая система: функции, состав. Основные виды налогов

Налоговая система - совокупность налогов, пошлин и сборов, взимаемых на территории государства в соответствии с налоговым кодексом, а также совокупность норм и правил, определяющих правомочия и систему ответственности сторон, участвующих в налоговых правоотношениях.

Налоговая система - продукт налогового законодательства. Она создается в результате принятия ряда законодательных актов, которые закрепляют как определенные принципиальные положения, так и виды налогов, порядок исчисления и взимания каждого из них, обязательный для всех субъектов налогообложения.

Законодательную базу налоговой системы РФ определяет Налоговый кодекс. В России общую линию налогового законодательства определяет Государственная Дума, Совет Федерации, Президент РФ и Правительство РФ. Государственная Дума рассматривает вопросы налогового законодательства и принимает законы о налогообложении, которые с одобрения Совета Федерации и подписи Президента вступают в силу.

Налоговый кодекс РФ определяет принципы построения налоговой системы, взимания налогов, сборов, пошлин и других платежей, а также права, обязанности и ответственность налогоплательщиков и налоговых органов.

Налоговая система РФ строится по территориальному принципу и состоит из трех уровней в зависимости от уровня управле­ния процессом налогообложения: федеральный (на уровне РФ), ре­гиональный (на уровне республик в составе РФ, краев, областей, го­родов федерального значения) и местный (на уровне муниципальных образований).

Налог -форма принудительного отчуждения результатов деятельности субъектов, реализующих свою налоговую обязанность, в государственную или коммунальную собственность, который вносится в бюджет соответствующего уровня (или целевой фонд) на основании закона (или акта органа местного самоуправления) и выступает как обязательный, нецелевой, безусловный, безвозмездный и безвозвратный платеж.

По механизму формирования налоги подразделяются на прямые и косвенные налоги.

Прямые налоги - налоги на доходы и имущество:

1) подоходный налог и налог на прибыль корпораций (фирм);

2) на социальное страхование и на фонд заработной платы и рабочую силу (так называемые социальные налоги, социальные взносы);

3) поимущественные налоги, в том числе налоги на собственность, включая землю и другую недвижимость;

4) налог на перевод прибыли и капиталов за рубеж и другие.

Они взимаются с конкретного физического или юридического лица.

Косвенные налоги - налоги на товары и услуги:

1) налог на добавленную стоимость;

2) акцизы (налоги, прямо включаемые в цену товара или услуги);

3) на наследство;

4) на сделки с недвижимостью и ценными бумагами и другие. Они частично или полностью переносятся на цену товара или услуги.

Наиболее часто в налоговых системах разных стран используются следующие налоги:

1) подоходный налог с физических лиц;

2) отчисления на социальное страхование;

3) налог на прибыль предприятий (корпораций); налог на имущество (землю, недвижимое имущество, денежный капитал в виде процентов по банковским депозитам и облигациям);

4) налог, взимаемый при передаче имущественных прав от одного лица к другому (на наследство, дарение, сделки по купле-продаже ценных бумаг);

5) налог на потребление, устанавливаемый как надбавка к ценам на товары, работы и услуги (на добавленную стоимость, с покупок и продаж, таможенные пошлины, акцизный сбор).

25. Финансовый рынок: сущность, функции, сегменты

Финансовый рынок является одной из функциональных частей рыночной экономики и представляет собой подсистему глобального рынка - национальной экономики. Финансовыми рынками называют рынки, где происходят купля-продажа, обмен и другие операции с финансовыми активами, которыми могут быть деньги, иностранная валюта, ценные бумаги и т.д. Таким образом, валютные, фондовые, кредитные, вексельные и деривативные рынки можно рассматривать как составляющие финансовых рынков. Эти рынки тесно связаны, и отсутствие или ослабление одного из них немедленно сказывается на всех других.

Финансовыйрыноксуществует в двух формах:

1) организованный рынок - это рынок, который функционирует по определенным правилам, установленным банками и биржами;
2) неорганизованный рынок представляет собой сферу обращения финансовых активов через другие каналы.

Выделяют первичный и вторичный рынки. На первичном рынке производится первичное размещение только что пущенных в обращение финансовых активов. Вторичный рынок - это рынок, где обращаются ранее выпущенные финансовые активы. Здесь в процессе купли-продажи актива определяется его действительный курс (цена), то есть производится котировка курса финансового актива.

Функциямифинансовогорынкаявляются:

1) реализация стоимости и потребительной стоимости, заключенной в финансовых активах;

2) организация процесса доведения финансовых активов до потребителей (покупателей, вкладчиков);

3) финансовое обеспечение процессов инвестирования и потребления;
4) воздействие на денежное обращение.

Основная функция финансового рынка - формирование, перераспределение и применение капитала как одного из факторов общественного производства.

Финансовый рынок делится на фондовый рынок, в основе которого лежит рынок ценных бумаг, и денежный рынок, иногда также называемый рынком банковских ссуд или рынком ссудных капиталов. Фондовый и денежный рынок также различаются по срокам, на которые привлекается капитал. В настоящее время вопрос о структуре финансового рынка остается открытым. Различные авторы включают в его состав от двух до семи составных частей:

Рынок ценных бумаг - здесь перераспределяются временно свободные денежные средства путем выпуска и обращения ценных бумаг.

Кредитный рынок - это механизм, с помощью которого устанавливаются взаимоотношения между предприятиями и гражданами, нуждающимися в финансовых средствах, и организациями и гражданами, которые их могут представить (одолжить) на определенных условиях.

Валютный рынок - обслуживает международный платежный оборот, связанный с оплатой денежных обязательств юридических и физических лиц разных стран. Специфика международных расчетов заключается в отсутствии общепринятого для всех стран платежного средства. Поэтому необходимым условием расчетов по внешней торговле, инвестициям, межгосударственным платежам является обмен одной валюты на другую в форме покупки или продажи иностранной валюты плательщиком или получателем.

Страховой рынок - главная особенность в том, что процесс аккумулирования и использования средств разорван во времени.

Рынок межбанковских кредитов - рынок, где временно свободные денежные ресурсы кредитных учреждений привлекаются и размещаются банками между собой, преимущественно в форме межбанковских депозитов на короткие сроки. Вексельный рынок. Рынок золота и драгоценных металлов.

26. Финансы: сущность, функции, роль в системе общественного воспроизводства

Финансы - это определенные экономические отношения, возникающие в момент движения денег, когда происходит их передача или перечисление наличным или безналичным путем. Финансы - это совокупность экономических отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.

Распределительная функция финансов связана с распределением ВНП и его основной части - национального дохода. Без участия финансов национальный доход не может быть распределен. Распределительные процессы имеют место и внутри предприятий. Конечная цель распределения и перераспределения ВНП состоит в развитии производительных сил, укрепления государства, создания рыночных структур экономики, повышения социального уровня жизни населения. При этом роль финансов подчинена задачам повышения материальной заинтересованности работников и коллективов предприятий в улучшении финансово-хозяйственной деятельности, достижения наилучших результатов при наименьших затратах.

Стимулирующая (регулирующая) функция финансов проявляется, когда государство оказывает воздействие на развитие предприятий, целых отраслей в нужном обществу направлении. Рычаги воздействия на экономические процессы:

1) бюджет - выделение средств той или иной отрасли;

2) цены и тарифы (государство вмешивается в процесс ценообразования, устанавливая тарифы, которые оказывают влияние на финансовое состояние компаний);

3 налоги - снижение налогов стимулирует производство, повышение налогов - снижает производство;

4) экспортно-импортные пошлины, которые могут быть низкими, льготными или наоборот высокими, делающими невыгодными эти операции.

Контрольная функция финансов тесно связана с распределительной функцией. С помощью финансов государство распределяет общественный продукт не только в натурально-вещественной форме, но и по стоимости. Контрольная функция финансов проявляется во всей хозяйственной деятельности предприятий. В зависимости от субъектов, осуществляющих финансовый контроль, он разделяется на общегосударственный, ведомственный, внутрихозяйственный и независимый (аудиторский).

Стабилизирующая функция финансов - обеспечение граждан стабильными экономическими и социальными условиями.

Роль финансов в системе общественного воспроизводства. Использование финансов в общественном воспроизводстве сопровождается получением определенных результатов, в которых наглядно проявляется роль этой категории. Роль финансов может быть различна в зависимости от изменения реальных условий их функционирования, направлений воздействия на общественное производство и т.п. Посредством финансов перераспределяется ВНП в целом, В этом заключается роль финансов государства. Государство воздействует на воспроизводственный процесс через финансирование предприятий и отдельных отраслей хозяйства, расходов на социальные цели и налоговую политику. За счет централизованных фондов обеспечиваются потреб­ности расширенного воспроизводства на макроуровне; осуще­ствляется межотраслевое и территориальное перераспределение ресурсов для выравнивания уровня экономического и социального развития отдельных регионов.

Финансы выступают важным элементом воспроизводства рабочей силы, в стоимость которой, помимо оплаты труда, входят также расходы на образование, здравоохранение, социальное обеспечение. Расширение сферы социальных расходов вызывается во многом требованиями научно-технической революции.

27. Финансовая система РФ: понятие и структура

Финансовая система - это совокупность различных сфер (звеньев)финансовых отношений каждая, из которых характеризуется особенностями формирования и использования фондов денежных средств различной ролью в общественном воспроизводстве. С институциональной же точки зрения финансовая система представляет собой совокупность финансовых учреждений (банки, биржи и т.п.).

Финансовая система России включает:

1) государственную бюджетную систему;

2) внебюджетные специальные фонды;

3) государственный кредит;

4) фонды имущественного и личного страхования;

5) финансы предприятий различных форм собственности.

Все перечисленные финансовые отношения можно разбить на две подсистемы:

1. Централизованные (общегосударственные) финансы. Финансы, за счет которых обеспечиваются потребности расширенного воспроизводства на макроуровне. Они формируются за счет налогов и сборов, государственных пошлин и сумм, полученных от выкупа госпредприятий, доходов от казенных предприятий и хозяйственных субъектов федеральной собственности и т.п.

2. Децентрализованные (финансы хозяйствующих объектов). Финансы хозяйствующих субъектов, используемые для обеспечения воспроизводственного процесса денежными средствами на микроуровне.

Наличие звеньев финансовой системы определяется существованием самостоятельных экономических субъектов, участвующих в хозяйственной жизни. В современных рыночных отношениях участвуют четыре экономических субъекта:

1) государство; 2) регион;

3) хозяйствующий субъект (коммерческое предприятие, некоммерческая организация, финансовый посредник);

4) гражданин (физическое лицо) - производитель, предприниматель, инвестор, посредник, продавец, покупатель.

Основой единой финансовой системы являются финансы предприятий, поскольку они непосредственно участвуют в процессе материального производства. Источником централизованных государственных фондов денежных средств является национальный доход, создаваемый в сфере материального производства. Эффективное использование финансовых ресурсов возможно лишь на основе активной финансовой политики государства.

Общегосударственные финансы органически связаны с финансами предприятий. С одной стороны, главным источником доходов бюджета является национальный доход, создаваемый в сфере материального производства. С другой стороны, процесс расширенного воспроизводства осуществляется не только за счет собственных средств предприятий, но и за счет привлечения общегосударственного фонда денежных средств в форме бюджетных ассигнований и использования банковских кредитов.

Государственные финансы это часть финансовой системы общества, охватывающая движение денежных средств, необходимых государству для осуществления его функций. Отражают экономические отношения по формированию и использованию централизованных фондов де­нежных средств, предназначенных для выполнения государством его функций.

Местные (региональные) финансы - включают местные бюджеты, финансы предприятий, принадлежащих муниципалитетам, и автономные местные фонды. За местными бюджетами закреплены второстепенные налоги (в основном поимущественные). В местных бюджетах по сравнению с госбюджетом более высокая доля средств направляется на социальные цели (проводники социальной политики центральных властей).

Государственный бюджет - ведущее звено финансовой системы - представляет собой основной финансовый план государства на текущий финансовый год, имеющий силу закона. По своему материальному содержанию государственный бюджет - это централизованный фонд денежных средств государства. По социально-экономической сущности он представляет собой основной инструмент распределения и перераспределения ВНП и национального дохода государства.

Государственные внебюджетные фонды -совокупность финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении центральных или региональных местных органов самоуправления и имеющих целевое назначение. Внебюджетные фонды (ВФ) - один из методов перераспределения национального дохода органов власти в пользу определенных социальных групп населения. ВФ решают две важные задачи: обеспечение дополнительными средствами приоритетных сфер экономики и расширение социальных услуг населения. Используются на: выплату пенсий по возрасту, по инвалидности, по случаю потери кормильца, пособий по временной нетрудоспособности, по беременности и родам, по безработице и другие. Государственный кредит отражает кредитные отношения по поводу мобилизации государством временно свободных денежных средств предприятий, организаций, населения на началах возвратности для финансирования государственных расходов. Госкредит используется в целях стабилизации денежного обращения в стране. В условиях инфляции государственные займы у населения временно уменьшают его платежеспособный спрос. Из обращения изымается избыточная денежная масса, то есть происходит отток денег из обращения на заранее оговоренный срок.

Фонды страхования - Пенсионный фонд РФ, Фонд социального страхования РФ, фонды обязательного медицинского страхования.

Фондовый рынок - служит для мобилизации и эффективного использования временно свободных денежных средств (операции с ценными бумагами).

Финансы хозяйствующих субъектов (финансы юридических ифизических лиц)используются для обеспечения воспроизводственного процесса денежными средствами на микроуровне:

Финансы коммерческих организаций -финансы АО, ЗАО, ООО, товариществ, государственных и муниципальных унитарных предприятий.

Финансы некоммерческих организаций -финансы учреждений, потребительских кооперативов, общественных и религиозных организаций (объединений), фондов и т.д.

Финансы индивидуальных предпринимателей - ИП.

28. Государственные финансы: структура и принципы организации

Государственные финансы - форма организации денежных отношений, участником которых в той или иной форме выступает государство. Государственные финансы - совокупность экономических отношений, система образования и распределения денежных фондов, необходимых государству для содержания его органов и выполнения присущих ему функций. Государственные финансы - это часть финансовой системы общества, охватывающая движение денежных средств, необходимых государству для осуществления его функций.

Структура и содержание государственных финансов зависит от системы государственного устройства. В Российской Федерации к государственным финансам относятся фонды денежных средств, формируемых на федеральном уровне и уровне субъекта Федерации. К государственным финансам относятся:

1) федеральный бюджет;

2) бюджеты субъектов Российской Федерации;

3) внебюджетные фонды Российской Федерации (централизованные федеральные бюджетные и внебюджетные фонды);

4) внебюджетные фонды субъектов Российской Федерации.

К категории «государственные финансы» следует также отнести такие понятия как:

1) государственный кредит;

2) налоговая система, формирующая основные источники поступления средств в бюджет и внебюджетные фонды;

3) неналоговые поступления в бюджет и внебюджетные фонды;

4) бюджетная система;

5) другие понятия финансов, которые необходимы для формирования и использования фондов денежных средств, управление которыми осуществляет государство и его органы.

Организация государственных финансов на федеральном и региональном уровне. Государственные финансы на федеральном уровне призваны обеспечить реализацию функций, возложенных на органы государственной власти РФ, государственные финансы на региональном уровне создают условия для реализации функций, закрепленных за органами государственной власти субъектов РФ.

Государственные финансы на федеральном уровне состоят из федерального бюджета и государственных внебюджетных фондов РФ, Согласно БК РФ статус государственных внебюджетных фондов РФ имеют только следующие социальные внебюджетные фонды:

1) Пенсионный фонд РФ (ПФ РФ);

2) Фонд социального страхования РФ (ФСС РФ);

3) Федеральный фонд обязательного медицинского страхования (ФФОМС).

Средства государственных внебюджетных фондов РФ находятся в федеральной собственности, бюджеты указанных фондов утверждаются в форме федеральных законов. Однако в РФ помимо ФФОМС, образуемого органами государственной власти РФ, на уровне субъектов РФ формируются территориальные фонды обязательного медицинского страхования (ТФОМС), бюджеты которых утверждаются законодательными органами Государственной власти субъектов РФ, соответственно средства этих фондов находятся в собственности субъектов РФ. В отличие от фондов обязательного медицинского страхования средства ПФ РФ и фонда социального страхования РФ находятся исключительно в федеральной собственности.

Государственные финансы на региональном уровне включают бюджеты субъектов РФ (региональные бюджеты) и территориальные государственные внебюджетные фонды. Бюджеты субъектов РФ представлены разными видами бюджетов: республиканскими бюджетами республик, краевыми бюджетами краев, областными бюджетами областей, окружными бюджетами автономных округов, областным бюджетом автономной области, городскими бюджетами городов федерального значения. К территориальным государственным внебюджетным фондам относятся территориальные фонды обязательного медицинского страхования (ТФОМС).

Федеральный бюджет является основной финансовой базой деятельности органов государственной власти РФ. В нем концентрируется основной объем финансовых ресурсов, формируемых в распоряжении этих органов.