Вопрос 2. Особенности клиринговой, депозитарной и регистраторской деятельности на рынке ценных бумаг России

РЗ о рынке ценных бумаг устанавливает семь видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг: брокерская; дилерская; деятельность по управлению ценными бумагами; деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг); депозитарная деятельность; деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг; деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг.

Клиринговая деятельность – деятельность по определению взаимных обязательств и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

Это организация банковского типа, которая осуществляет расчетное обслуживание участников организованного рынка ценных бумаг.

Принимает к исполнению подготовленные бухгалтерские документы на основании договоров, для которых производятся расчеты.

Цель клиринговых организаций:

- минимальные издержки по расчетному обслуживанию участников рынка.

- сокращение времени расчета

- снижение расчетного риска

Существуют в виде ЗАО и должна иметь лицензию ЦБ. Существуют, как для одной биржи, так и для нескольких.

Осуществляют следующую деятельность:

- проведение расчетных операций между членами расч. клиринг. орг.

- осуществляет взаимозачет

-сбор, сверка, корректировка информации о сделках.

- установление сроков в соответствии с которыми информация и документация должны поступать в расчетно клиринговую организацию

- контроль по перемещению ценных бумаг

- гарантирование контрактов

- бухгалтерское и документационное оформление.

Взаимоотношения с членами организации, биржами и другими организациями строятся на основании договоров.

Членами являются крупные банки, финансовые компании, фондовые и фьючерсные биржи.

Не имеют права проводить кредитные операции, иногда оказывают услуги депозитарного характера.

Для снижения рисков обязаны устанавливать специальные фонды. Минимальный размер этих фондов устанавливается ЦБ РФ.

Депозитарная деятельность - оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги. Проф. участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется депозитарием. Депозитарием можетбыть только юридическое лицо. Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги, называется депонентом.

Договор между депозитарием и депонентом называется депозитарным договором (договором о счете депо). Депозитарный договор должен быть заключен в письменной форме. Депозитарий обязан утвердить условия осуществления им депозитарной деятельности.

Заключение депозитарного договора не влечет за собой переход к депозитарию права собственности на ценные бумаги депонента. Депозитарий не имеет права распоряжаться ценными бумагами депонента, а также управлять ими. Депозитарий несет гражданско-правовую ответственность за сохранность депонированных у него сертификатов ценных бумаг. Депозитарийимеет право становиться депонентом другого депозитария или принимать в качестве депонента другой депозитарий, если это прямо не запрещено депозитарным договором.

Депозитарный договор должен содержать следующие существенные условия:

· однозначное определение предмета договора: предоставление услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги;

· порядок передачи депонентом депозитарию информации о распоряжении депонированными в депозитарии ценными бумагами депонента;

· срок действия договора;

· размер и порядок оплаты услуг депозитария, предусмотренных договором;

· форму и периодичность отчетности депозитария перед депонентом;

· обязанности депозитария.

В обязанности депозитария входит:

· регистрация фактов обременения ценных бумаг депонента обязательствами;

· ведение отдельного от других счета депо депонента с указанием даты и основания каждой операции по счету;

· передача депоненту всей информации о ценных бумагах, полученной депозитарием от эмитента или держателя реестра владельцевценных бумаг.

Депозитарий несет ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение своих обязанностей по учету прав на ценные бумаги, в том числе за полноту и правильность записей по счетам депо.