Валютные риски и методы их элиминирования

Валютные риски структурируются следующим образом:

n коммерческие,

Связаны с нежеланием или с невозможностью должника (гаранта) рассчитаться по своим обязательствам

n конверсионные,

Риски валютных убытков по конкретным операциям. Эти риски в свою очередь подразделения на экономический риск, риск перевода, риск сделок.

n трансляционные,

Возникают, когда форфейтер (часто им является банк) берет на себя все риски экспортера без права регресса.

n риски форфейтирования.

Обычно связаны с опасностью уменьшения (пропажи) денежных средств в процессе перевода.

Методы страхования валютных рисков:

n хеджирование, т.е. создание компенсирующей валютной позиции для каждой рисковой сделки. Иными словами, происходит компенсация одного валютного риска - прибыли или убытков - другим соответствующим риском;

n взаимный зачет рисков по активу и пассиву, так называемый метод «мэтчинг» (matching), где путем вычета поступления валюты из величины ее оттока руководства банка имеет возможность оказать влияние на их размер.

n валютный своп, который имеет две разновидности. Первая напоминает оформление параллельных кредитов, когда две стороны в двух различных странах предоставляют разнонаправленные кредиты с одинаковыми сроками и способами погашения, но выраженные в различных валютах. Второй вариант - просто соглашение между двумя банками купить или продать валюту по ставке «спот» и обратить сделку в заранее оговоренную дату (в будущем) по определенной ставке «спот». В отличие от параллельных кредитов свопы не включают платеж процентов;

n метод «неттинга» (netting), который выражается в максимальном сокращении валютных сделок путем их укрепления (переход к работе с корпоративными клиентами). Для этой цели координация деятельности всех подразделений банковского учреждения должна быть на высоком уровне.