Отраслевые особенности и факторы формирования прибыли и рентабельности организации

Рост и развитие торговой организации тесно связан с выработкой и реализацией стратегии и тактики управления процессом формирования и увеличения прибыли.

Росту прибыли торговой организации содействует манипулирование тремя переменными, определяющими ее рентабельность: 1) ускорение товарооборачиваемости; 2) уменьшением массы издержек (расходов); 3) увеличение нормы прибыли путем повышения торговых надбавок.

Валовой доход от реализации товаров, работ, услуг (А) Б 1

Прибыль, остающаяся в распоряжении торговой организации (чистая прибыль)(И) И =Е – З

Налог на прибыль (З) З = Ж × ставка налога

Прибыль от реализации (г) Г =А-Б-В

Особенности формирования доходов и затрат процесс образования прибыли торговой организации можно представить следующим образом (рис. 1.1):

Рис. 1.1 Схема формирования прибыли торговой организации

Основным источником получения торговой организацией прибыли является валовой доход (валовая прибыль).

Валовой доход (валовая прибыль) как экономическая категория представляет собой часть стоимости товара, которая предназначается для покрытия издержек обращения (расходов на реализацию) и образования прибыли.

Валовой доход (валовая прибыль) торговой организации в основном образуется за счет торговых надбавок. Торговые надбавки формируются в соответствии с общим механизмом ценообразования в Республике Беларусь [5,]

Структура торговой надбавки торговой организации представлена в виде схемы (рис. 1.2):

Рис. 1.2 Структура торговой надбавки торговой организации

Из приведенной схемы видно, что торговая надбавка возмещает издержки обращения (расходы на реализацию) уплату налогов и сборов и образует прибыль торговой организации.

В настоящее время в соответствии с Положением №43 [6,] торговые надбавки к отпускным ценам применяются:

· на социально значимые товары в пределах, установленных областными исполнительными комитетами в соответствии с законодательством;

· социально значимые товары и иные отдельные группы товаров в пределах устанавливаемых Министерством экономики Республики Беларусь;

· отдельные группы товаров с учетом конъюнктуры рынка;

· все остальные товары не выше 30 % к отпускной цене изготовителя или импортера с учетом оптовой надбавки независимо от количества участвующих посредником.

В процессе управления формированием прибыли от реализации товаров на основе системы «взаимосвязь расходов на реализацию, объема товарооборота и прибыли» торговая организация решает ряд задач:

1. Определение объема товарооборота, обеспечивающего безубыточность торгово-операционную деятельность в течение короткого периода. Графически «точка безубыточности» (или «порог рентабельности») торгово-операционной деятельности торговой организации в коротком периоде, в течение которого не меняются уровень цен на товары, уровень переменных расходов и сумма постоянных расходов, представлена на рис. 1.3:

Рис.1.3 График формирования точки безубыточности операционной деятельности торговой организации

Из приведенного графика видно, что для достижения «точки безубыточности» своей торгово-операционной деятельности (ТБ) торговая организация должна обеспечить такой объем товарооборота (Ртб),при котором сумма чистого дохода сравняется с суммой расходов на реализацию – как постоянных, так и переменных. Это условие может быть выражено следующими равенствами (1.1, 1.2):

ВДк = И + НДС, (1.1)

ЧДк = И (1.2)

где ТБ – точка безубыточности операционной деятельности;

ВДк – сумма валового дохода (прибыли);

ЧДк – сумма чистого дохода;

И – совокупная сумма расходов на реализацию;

НДС – сумма налога на добавленную стоимость.

Соответственно стоимостной объем реализации товаров, обеспечивающий достижение точки безубыточности торгово-операционной деятельности организации в коротком периоде, может быть определен по следующим формулам (1.3,1.4):

, (1.3)

(1.4)

где СРтб – стоимостной объем реализации товаров, обеспечивающий достижение точки безубыточности торгово-операционной деятельности организации в коротком периоде;

Ипост – сумма постоянных расходов на реализацию (неизменная в рассматриваемом периоде);

Учд - уровень чистого коммерческого расхода к объему реализации товаров, %;

Уи пер – уровень переменных расходов на реализацию к объему реализации товаров, %;

Умп – уровень маржинальной прибыли к объему реализации товаров, %.

Натуральный объем реализации товаров отдельных групп, обеспечивающий достижение точки безубыточности торгово-операционной деятельности организации в коротком периоде, может быть определен по следующим формулам (1.5, 1.6, 1.7):

, (1.5)

, (1.6)

(1.7)

где НРтб – натуральный объем реализации товаров отдельных групп, обеспечивающий достижение точки безубыточности торгово-операционной деятельности организации в коротком периоде;

Цет – цена единицы реализуемых товаров.

2. Определение объема товарооборота, обеспечивающего безубыточную торгово-операционную деятельность в длительном периоде. Торгово-операционная деятельность в длительном периоде по сравнению с коротким периодом претерпевает следующие основные изменения:

а) с ростом объема товарооборота периодически возрастают постоянные расходы на реализацию. Это связано с увеличением парка используемых машин и оборудования (что приводит к росту амортизационных отчислений), повышение численности работников аппарата управления (что приводит к росту расходов на его содержание);

б) с насыщением потребительского рынка в результате роста объема реализации товаров торговая организация вынуждена снижать уровень цен, что приводит к соответствующему уменьшению темпов роста чистого дохода;

в) за счет более экономного использования материальных ресурсов, роста производительности труда операционного персонала, укрупнения партий закупаемых товаров постепенно снижается уровень переменных расходов на единицу товарооборота.

Все эти изменения в силу взаимосвязи рассмотренных факторов с прибылью от реализации товаров существенно влияют на формирование ее суммы. Это можно проследить по данным графика, представленного на (рис. 1.4):

Рис. 1.4 График формирования точки безубыточности торгово-операционной деятельности организации в длительном периоде

Из приведенного графика видно, что в силу трансформирующихся условий торгово-операционной деятельности точка безубыточности постоянно меняет свое значение, т.е. требует гораздо большего объема реализации товаров в сравнении с предыдущим периодом (Ртб1 < Ртб2 < Ртб3). Соответственно меняется и сумма валовой прибыли от реализации товаров, получаемой торговой организацией в силу меняющихся условий операционной деятельности на каждом этапе. Если на первых двух этапах это изменение суммы валовой прибыли от реализации товаров вызывалось в основном ростом суммы постоянных расходов от реализации, то на третьем этапе основное влияние на изменение суммы этой прибыли оказывало снижение уровня чистого коммерческого дохода.

Каждый этап изменения условий торгово-операционной деятельности организации в длительном периоде представляет собой начало этой деятельности в коротком периоде, окончание которого характеризуется новым изменением условий. Иными словами, длительный период торгово-операционной деятельности организации может быть разложен на ряд коротких ее периодов (с неизменными условиями), что позволяет использовать при расчетах алгоритмы, характерные для короткого периода.

3. Определение необходимого объема товарооборота, обеспечивающего достижение запланированной (целевой) суммы валовой прибыли от реализации товаров. Эта задача может иметь и обратную постановку: определение плановой суммы валовой прибыли от реализации товаров при заданном плановом объеме товарооборота. Графически взаимосвязь между плановыми значениями объема товарооборота и суммы валовой прибыли от реализации товаров представлена на (рис. 1.5):

Рис. 1.5 График формирования точки плановой валовой операционной прибыли организации

Из приведенного графика видно, что при запланированном объеме товарооборота (Рт) организация может получить определенную сумму валовой прибыли от реализации товаров (ВПр), на размер которой сумма чистого коммерческого дохода будет превышать сумму расходов на реализацию – как постоянных, так и переменных. График может быть интерпретирован и в обратном варианте: при запланированной сумме валовой прибыли от реализации товаров (ВПр) плановой объем товарооборота организации должен находиться в точке Рт. Этот объем товарооборота может быть определен в организации по следующим формулам (1.8, 1.9):

, (1.8)

(1.9)

где СРтп – стоимостной объем реализации товаров, обеспечивающий формирование плановой суммы валовой прибыли организации от реализации товаров;

ВПр – планируемая сумма валовой прибыли от реализации товаров;

Ипост – плановая сумма постоянных расходов на реализацию;

Учд – уровень чистого коммерческого дохода к объему реализации товаров, %;

Уи пер – уровень переменных операционных расходов к объему реализации товаров, %;

Умп – уровень маржинальной прибыли от реализации товаров к объему товарооборота, %.

Соответственно, натуральный объем реализации товаров отдельных групп, обеспечивающий формирование плановой суммы валовой прибыли от их реализации, может быть определен по следующим формулам (1.10, 1.11):

, (1.10)

(1.11)

где НРтп – натуральный объем реализации товаров, обеспечивающий формирование плановой суммы валовой прибыли от их реализации;

Цет – плановая цена единицы реализуемых товаров;

4. Определение суммы «предела безопасности» (или «запаса прочности») торговой организации, т.е. размера возможного снижения объема товарооборота при неблагоприятной конъюнктуре потребительского рынка, который позволяет ему осуществлять прибыльную торгово-операционную деятельность. «Предел безопасности» («запас прочности») определяет возможные границы маневра торговой организации как в ценовой политике, так и в снижении натурального объема реализации отдельных групп товаров в процессе осуществления торгово-операционной деятельности в неблагоприятных рыночных условиях. Графически формирование «предела безопасности» торговой организации представлено на (рис. 1.6):

Рис. 1.6 График формирования «предела безопасности» организации в процессе осуществления торгово-операционной деятельности

Из приведенного графика видно, что «предел безопасности» торговой организации характеризует тот объем товарооборота, который находится в пределах между точкой обеспечения запланированной (фактически достигнутой) суммы валовой прибыли организации от реализации товаров (ТВПр) и точкой безубыточности ее торгово-операционной деятельности (ТБ). В стоимостном выражении предел безопасности операционной деятельности организации рассчитывается по следующей формуле (1. 12):

(1.12)

где ПБс – стоимостной объем товарооборота организации, обеспечивающий предел безопасности (запас прочности) его торгово-операционной деятельности;

СРвоп – стоимостной объем реализации товаров, обеспечивающий формирование плановой (или фактически достигнутой) суммы валовой прибыли организации от их реализации.

СРтб – стоимостной объем товаров, обеспечивающий достижение точки безубыточности торгово-операционной деятельности организации.

При необходимости предел безопасности (запас прочности) может быть выражен и натуральным объемом реализуемых товаров. В этом случае используются следующие формулы (1.13, 1.14):

, (1.13)

(1.14)

где ПБн – натуральный объем реализации отдельных групп товаров организации, обеспечивающий предел безопасности (запас прочности) торгово-операционной деятельности организации;

Цеп – цена единицы реализуемых товаров.

Предел безопасности (запас прочности) торговой организации может быть выражен не только абсолютной, но и относительной величиной - его уровнем (или коэффициентом безопасности). Расчет этого показателя осуществляется по следующей формуле (1.15):

(1.15)

где КБ – коэффициент (уровень) безопасности торгово-операционной деятельности организации;

ПБс – стоимостной объем товарооборота организации, обеспечивающий предел безопасности (запас прочности) его торгово-операционной деятельности;

СРвоп – стоимостной объем товарооборота организации, обеспечивающий формирование плановой (или фактически достигнутой) суммы валовой прибыли организации от реализации товаров.

5. Определение необходимого объема товарооборота, обеспечивающего достижение запланированной (целевой) суммы маржинальной прибыли организации от реализации товаров. Эта задача может иметь и обратную постановку: определение плановой суммы маржинальной прибыли от реализации товаров при заданном плановом объеме товарооборота. Графически взаимосвязь между плановыми значениями объема товарооборота и суммы маржинальной прибыли от реализации товаров представлена на (рис. 1.7).

Из приведенного графика (рис.1.7) видно, что при запланированном объеме товарооборота (Р тмп) организация может получить определенную сумму маржинальной прибыли от реализации товаров (МПр), на размер которой сумма чистого коммерческого дохода (ЧДк) будет превышать сумму постоянных расходов на реализацию.

Рис. 1.7 График формирования точки плановой маржинальной прибыли организации от реализации товаров.

График может быть интерпретирован и в обратном варианте: при запланированной сумме маржинальной прибыли от реализации товаров (Мпр) плановый объем товарооборота организации должен находиться в точке Р тмп. Этот объем товарооборота может быть определен в стоимостном выражении по следующей формуле (1.16):

(1.16)

где СР тмп – стоимостной объем реализации товаров, обеспечивающий

формирование плановой суммы маржинальной прибыли организации;

МП р – планируемая сумма маржинальной прибыли от реализации товаров;

И пост – плановая сумма постоянных расходов на реализацию;

Учд – уровень чистого коммерческого дохода к объему товарооборота, %.

Соответственно, натуральный объем реализации отдельных групп товаров, обеспечивающий формирование плановой суммы маржинальной операционной прибыли, может быть определен по следующим формулам (1.17, 1.18):

, (1.17)

(1.18)

где НРтмп – натуральный объем реализации товаров, обеспечивающий формирование плановой суммы маржинальной прибыли организации;

Цет – плановая цена единицы реализуемых товаров;

6. Определение необходимого объема товарооборота, обеспечивающего достижение запланированной (целевой) суммы чистой прибыли от реализации товаров. Эта задача может иметь и обратную постановку: определение плановой суммы чистой прибыли организации от реализации товаров при заданном плановом объеме товарооборота. Графически взаимосвязь между плановыми значениями объема товарооборота и суммы чистой прибыли от реализации товаров представлена на (рис. 1.8).

Из приведенного графика (рис. 1.8) видно, что при запланированном объеме товарооборота (Ртчп) торговая организация может получить определенную сумму чистой операционной прибыли (ЧПр), на размер которой сумма чистого коммерческого дохода (Чдк) будет превышать сумму совокупных расходов на реализацию – как постоянных, так и переменных а также сумму неналоговых платежей, осуществляемых за счет прибыли. График может быть интерпретирован и в обратном варианте: при запланированной

Рис. 1.8. График формирования точки плановой маржинальной прибыли организации от реализации товаров.

сумме чистой прибыли от реализации товаров (ЧПр) плановый объем товарооборота торговой организации должен находиться в точке Ртчп. Этот объем товарооборота может быть определен в стоимостном выражении по формулам (1.19, 1.20):

, (1.19)

(1.20)

где СРтчп – стоимостной объем товарооборота, обеспечивающий формирование плановой (целевой) суммы чистой прибыли организации от реализации товаров;

ЧПр – планируемая (целевая) сумма чистой прибыли организации от реализации товара;

Ипост – плановая сумма постоянных расходов на реализацию;

НП – плановая сумма налоговых платежей за счет прибыли, исчисленная исходя из суммы чистой прибыли и ставки налога на прибыль методом обратного пересчета;

Учд – уровень чистого коммерческого дохода к объему товарооборота, %;

У и пер – уровень переменных расходов на реализацию к объему товарооборота, %;

Умп – уровень маржинальной прибыли к объему товарооборота, %.

Таким образом: механизм управления различными видами прибыли торговой организации от реализации товаров с использованием системы «взаимосвязь расходов на реализацию, объема товарооборота и прибыли» основан на ее зависимости («чувствительности») от следующих основных факторов:

· объема реализации товаров в стоимостном или натуральном выражении;

· суммы и уровня чистого коммерческого дохода;

· суммы и уровня переменных расходов на реализацию;

· суммы постоянных расходов на реализацию;

· соотношение постоянных и переменных операционных расходов;

· суммы налоговых платежей, осуществляемых за счет прибыли.

Эти показатели могут рассматриваться как основные факторы формирования суммы различных видов прибыли от реализации товаров, воздействуя на которые можно получить необходимые результаты.

Прибыль представляет собой конечный финансовый результат, характеризующий, торгово-хозяйственную деятельность всей торговой организации, то есть составляет основу ее экономического развития.

Однако для оценки эффективности работы торговой организации недостаточно использование показателя прибыли, поскольку ее наличие еще не означает, что организация финансово-устойчивая. Абсолютная сумма прибыли не позволяет судить о степени доходности торговой организации. Многие торговые организации, получившие одинаковую сумму прибыли, имеют различные объемы продаж, разные объемы расходов на реализацию. Поэтому для определения эффективности произведенных расходов необходимо использовать относительный показатель – уровень рентабельности, который характеризует, насколько торговая организация осуществляет свою основную деятельность по реализации продукции.

В связи с тем, что рентабельность является многогранной категорией, ее невозможно выразить одним показателем. Поэтому для оценки рентабельности работы организации существуют группы показателей рентабельности:

· обобщающие;

· объемов деятельности;

· результат деятельности;

· экономических ресурсов;

· текущих затрат.

В организациях торговли, кроме традиционных показателей рентабельности, оценивается эффективность использования экономических ресурсов и затрат в целом по организации с помощью следующих показателей: совокупный объем деятельности, совокупный доход, совокупные экономические ресурсы, совокупные экономические затраты.

Совокупный объем деятельности для торговых организаций представляет собой объем реализованной продукции и услуг. В стоимостном выражении этот показатель представляет собой сумму розничного товарооборота торговой сети, товарооборот общественного питания, оптового оборота, а также выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг.

Показатель совокупного дохода организации представляет собой сумму валовых доходов от реализации, внереализационных доходов и доходов от прочей реализации (прочих операционных доходов). Валовой доход от реализации определяется как стоимостное выражения реализованных торговых надбавок и торговых скидок в торговле, общественном питании. Этот показатель применяется при расчете рентабельности валового дохода от реализации.

Совокупные текущие затраты – это показатель, который следует использовать при расчете рентабельности совокупных затрат и затрат на реализацию продукции. Совокупные текущие затраты представляют собой сумму затрат организации на реализацию товаров и услуг, а также внереализационных затрат, затрат по прочей реализации (прочих операционных затрат). Затраты на реализацию товаров и услуг определяются как сумма затрат на реализацию продукции и расходов на реализацию торговли.

В таблицах 1.1 и 1.2 предложены слагаемые показателей рентабельности организации, а также методика ее расчета.

Таблица 1.1

Слагаемые показателей рентабельности организации и источники

информации

Слагаемые показатели рентабельности	Источники информации
1. Прибыль (убыток) за отчетный период	«Отчет о прибылях и убытках» (050+120+150)
2. Прибыль (убыток) от реализации	«Отчет о прибылях и убытках» (060-070+080-090+100-110)
3. Прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов	«Отчет о прибылях и убытках» (060-070+080-090+100-110)
4. Прибыль (убыток) от внереализационных доходах и расходах	«Отчет о прибылях и убытках» (130-140)
5. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	«Отчет о прибылях и убытках» (160-170)
6.Розничный товарооборот торговой сети	Форма №1 Торг (стр. 03 колонка 1)
7. Выручка от реализации товаров, продукции работ, услуг	«Отчет о прибылях и убытках» (010)
8. Внереализационные доходы	«Отчет о прибылях и убытках» (130)
9. Прочие операционные доходы	«Отчет о прибылях и убытках» (100)
10. Внереализационные расходы	«Отчет о прибылях и убытках» (140)
11. Прочие операционные расходы	«Отчет о прибылях и убытках» (110)

Таблица 1.2

Система показателей рентабельности торговой организации

Показатели	Порядок расчета
1. Рентабельность по прибыли отчетного периода
2. Рентабельность по прибыли от реализации
3. Рентабельность по чистой прибыли
4. Рентабельность по объему деятельности торговли
5. Рентабельность валового дохода от реализации
6. Рентабельность издержек обращения розничной торговли
7. Рентабельность издержек обращения оптовой торговли

Значимость коэффициента рентабельности в условиях ориентации на рыночные отношения определяется интересом не только работников торговой организации, но и интересом государства, контрагентов, собственников, кредиторов и заемщиков.

Повышение уровня рентабельности для коллектива организации означает укрепление финансового положения, а следовательно, увеличение средств, направляемых на материальное стимулирования их труда, для управленцев – это информация о результатах применяемой тактики и стратегии и о целесообразности ее корректировки.

Собственников показатель рентабельности интересует с точки зрения прибыльности их паевых и учредительских взносов в составе общих вложений. Если уровень рентабельности возрастает, то возрастает интерес к данной организации других потенциальных акционеров, цена акции в этом случае тоже возрастает. У организации появляется возможность не только для дальнейшего развития данного вида деятельности, но и возможность получения более высоких дивидендов. И наоборот, при падении уровня рентабельности интерес к вложениям в данную организацию падает.

Кредиторов и заемщиков денежных средств уровень рентабельности и его изменение интересует с точки зрения реальности получения процентов по обязательствам, снижение риска не возврата заемных средств, платежеспособности клиента и возможностей для дальнейшего его развития.