Расчет и оценка показателей кредиторской задолженности

Весьма актуальным является вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженностей.

Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженностей – один из этапов анализа дебиторской задолженности, позволяющий выявить причины ее образования. Многие аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то организация рационально использует средства, т. е. временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает от оборота. Бухгалтеры с ними не согласны, потому что кредиторскую задолженность организация обязана погашать независимо от состояния дебиторской задолженности.

По причинам образования различают срочную и просроченную дебиторскую задолженность. Срочная дебиторская задолженность возникает вследствие применяемых форм расчетов. Просроченная дебиторская задолженность включает не оплаченные в срок покупателями счета по отгруженным товарам и сданным работам; расчеты за товары, проданные в кредит и не оплаченные в срок; векселя, по которым денежные средства не поступили в срок, и др.

С целью определения конкретных причин образования сомнительной дебиторской задолженности проводится внутренний анализ суммы этой задолженности по дебиторам и срокам возникновения, основанный на оперативных данных бухгалтерского учета.

Заключительный этап анализа – принятие управленческих решений и проведение мероприятий по управлению дебиторской задолженностью, к числу которых можно отнести:

1) контроль за состоянием расчетов с покупателями и соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей, т. к. значительное повышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и привлечение дополнительных дорогостоящих источников финансирования;

2) расширение круга потребителей продукции организации с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

3) использование системы скидок при долгосрочной оплате.

Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности. Анализ проводится по данным аналитического учета расчетов с поставщиками, расчетов с прочими кредиторами. Основными задачами являются:

1) оценка и анализ динамики и структуры кредиторской задолженности по сумме и кредиторам;

2) выделение суммы просроченной кредиторской задолженности, в т. ч. срочной, оценка факторов, повлиявших на ее образование;

3) определение сумм штрафных санкций, возникших в результате образования просроченной кредиторской задолженности.

Сроки анализируемой задолженности детализируются в зависимости от задач анализа.

В процессе анализа кредиторской задолженности рассчитываются и оцениваются в динамике показатели оборачиваемости кредиторской задолженности, которые характеризуют число оборотов этой задолженности в течение анализируемого периода:

К оборачиваемости кредиторской задолженности = Выручка от реализации продукции / Средняя величина кредиторской задолженности.

В заключение анализа проводится сравнение кредиторской задолженности по показателям: темп роста (в %); оборачиваемость (в оборотах); оборачиваемость (в днях). По итогам прогнозируются перспективы организации, ее финансовое положение, платежеспособность, а также делаются рекомендации: 1) следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженностей. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации, делает необходимым для погашения возникающей кредиторской задолженности привлечение дополнительных источников финансирования;

2) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям.

75. Бизнес‑план и роль анализа в разработке основных показателей становления и развития бизнеса

Бизнес‑план составляется в случаях:

1) обоснования и осуществления инвестиционных проектов;

2) реализации отдельных крупных хозяйственных операций;

3) эмиссии ценных бумаг;

4) определения перспектив развития фирмы;

5) проведения реорганизационных мероприятий;

6) финансового оздоровления организации.

В состав бизнес‑плана входят:

1) резюме (краткое, содержательное изложение целей составления бизнес‑плана, способов его реализации, необходимых источников финансирования, финансовых результатов);

2) описание бизнеса (разделы описания продукции, маркетинга, конкуренции, производства и др.);

3) финансовый план (расчеты экономической эффективности, бюджет денежных средств, прогнозный баланс, расчет основных финансовых коэффициентов);

4) организационный, юридический разделы, страхование (учредительные документы, лицензии и т. д.).

Основой бизнес‑плана по становлению и развитию бизнеса является финансовый анализ отчетности организации; главным инструментом формирования – сметное планирование.

Примерный перечень разделов бизнес‑плана: титульный лист, резюме, (основная часть).

Основная часть: товар (услуга); рынок сбыта; конкуренция; план маркетинга; план производства; организационный план; название и адрес фирмы; имена и адреса учредителей; название предлагаемого проекта; стоимость проекта; ссылка на секретность; основные положения предлагаемого проекта; цель проекта; новизна продукции; сведения об объемах продаж, выручке, затратах, прибыли; списание продукта; состояние дел в отрасли; потенциальные потребители; рыночная конъюнктура; потенциальные конкуренты (оценка объема их продаж, доходов, перспектив внедрения моделей, основных характеристик, уровня качества их продукции, политики цен); цены; каналы сбыта; рекламная политика; прогноз новой продукции; ценообразование; ценовые показатели; смета продаж; производственный процесс (описание); смета производства в натуральном выражении поставки сырья, комплектующих; оборудование, здания, сооружения; трудовые ресурсы; затраты на производство продукции; организационная схема фирмы; описание системы управления; разделение труда по подразделениям; источники и способы привлечения специалистов, их заработная плата; анализ затрат; оценка риска; оценка прибыли; оценка потребительских свойств товара; анализ цен и затрат на производство продукции; оценка состояния дел в отрасли; анализ потенциальных потребителей; анализ рыночной конъюнктуры; сравнительный анализ отдельных показателей деятельности конкурентов; анализ цели, стратегии конкурентов; анализ состояния рынка; анализ изменения цен; анализ эффективности рекламы; анализ сильных и слабых сторон фирмы; анализ производственных возможностей фирмы; анализ сырья и материалов; анализ трудовых ресурсов; анализ фондовооруженности; анализ затрат на производство; анализ себестоимости продукции; анализ эффективности управления; выявление и измерение внутренних резервов; юридический план; оценка риска и страхование; финансовый план; стратегия финансирования; приложения; форма собственности; правовой статус; разработка правовых документов, регулирующих деятельность организации; вероятность появления новых технологий; альтернативные стратегии; меры профилактики риска; программа страхования от рисков; прогноз объемов реализации; денежные расходы и поступления; смета прибыли и убытков; график достижения безубыточности; обоснование полного возврата средств и получения доходов; письма; копии контрактов, лицензии и т. д.; анализ риска по источникам и причинам; анализ риска статистическим и экспертным методами; анализ выбора инвестиционных решений.

Основные показатели финансового плана и порядок их расчета

Финансовое планирование – составная часть планирования финансово‑хозяйственной деятельности организации, оно направлено на реализацию стратегии и оперативных задач организации.

Финансовый план – важнейший элемент бизнес‑планов, составляемых как для обоснования конкретных инвестиционных проектов и программ, так и для управления текущей и стратегической финансовой деятельностью. Этот документ обеспечивает взаимоувязку показателей развития организации с имеющимися ресурсами.

Основные задачи финансового планирования:

1) обеспечение производственной и инвестиционной деятельности необходимыми финансовыми ресурсами;

2) достижение экономического компромисса между доходностью, ликвидностью и риском в определении необходимого количества финансовых ресурсов в рамках оптимальной структуры капитала;

3) установление рациональных финансовых отношений с хозяйствующими субъектами, банками, бюджетом, страховыми компаниями и т. п.; гарантия выполнения обязательств перед перечисленными субъектами;

4) выявление путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования;

5) выявление и мобилизация резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств; контроль рублем за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью организации;

6) контроль за формированием и расходованием платежных средств;

7) соблюдение интересов акционеров и других инвесторов.

Исходные данные для составления финансового плана содержатся в бизнес‑плане организации, а также бюджете капитальных вложений. Стержневыми разделами финансового плана являются:

1) смета объема реализации продукции;

2) баланс денежных поступлений и расходов;

3) план прибылей и убытков;

4) плановый бухгалтерский баланс;

5) расчет точки безубыточности продажи товаров.

Главные методы составления финансового плана:

1) метод процента от реализации;

2) бюджетное планирование или составление системы взаимосвязанных смет.

Суть первого метода – метода процента от реализации – состоит в том, что на основе запланированного роста объема продаж, выраженного в процентах, определяются будущие расходы, активы и обязательства, зависящие от объема продаж, а также объем нераспределенной прибыли планового периода. Для сбалансирования величины плановых активов и пассивов устанавливают сумму недостающих источников финансирования (обязательств) и расчетным итеративным путем определяют конкретные способы покрытия потребности в дополнительном финансировании. Затем на базе полученных финансовых параметров составляется плановый счет прибылей и убытков, прогнозный баланс организации, прогноз движения денежных средств. Этот метод имеет определенные недостатки. Наиболее популярен он среди банков, занимающихся прогнозированием финансового положения клиента. Второй метод составления финансового плана – метод бюджетного планирования. Большинство смет имеет прямое отношение к финансовому планированию. Конечная цель бюджетного планирования – выявление потребностей фирмы в финансировании. Этот метод обеспечивает приемлемую точность составления финансового плана и потому является основным методом составления финансового плана.

Существуют два подхода к расчетам смет:

1) разработка сметы с нуля. Применяется в случаях, когда проектируется новая организация или когда организация меняет профиль работы;

2) планирование от достигнутого. Имеет место в случаях, когда профиль работы организации не меняется.

Расчет каждого бюджета компании производится в определенных форматах. Все бюджеты компании составляются на основе прогноза объема продаж. При составлении бюджетов затрат используется группировка затрат на переменные и постоянные.