Анализ прибыли акционерного общества

Прибыль акционерного общества образуется как и в организациях других форм собственности, в виде разницы между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) за минусом соответствующих налогов и затратами на производство этой продукции (работ, услуг).

Прибыль – основной источник средств динамично развивающейся организации. В балансе она присутствует в явном виде как нераспределенная прибыль, а также в завуалированном виде – как созданные за счет прибыли фонды и резервы. В условиях рыночной экономики величина прибыли зависит от многих факторов, основным из которых выступает соотношение доходов и расходов. В действующих нормативных документах заложена возможность определенного регулирования прибыли руководством организации.

К числу регулирующих процедур относятся:

1) варьирование границы отнесения активов к основным средствам;

2) ускоренная амортизация основных средств;

3) методика амортизации малоценных и быстроизнашивающихся предметов;

4) порядок оценки и амортизации нематериальных активов;

5) порядок оценки вкладов участников в уставный капитал;

6) выбор метода оценки производственных запасов;

7) порядок учета процентов по кредитам банков, используемых на финансирование капитальных вложений;

8) порядок создания резерва по сомнительным долгам;

9) порядок отнесения на себестоимость реализованной продукции отдельных видов расходов;

10) состав накладных расходов и способ их распределения.

После уплаты налога на прибыль и других обязательных платежей остается чистая прибыль, поступающая в полное распоряжение акционерного общества, и совет директоров общества решает вопрос об ее распределении. Часть чистой прибыли может направляться на производственное и социальное развитие общества; остальная прибыль с указанием ее доли отчисляется на выплату процентов по облигациям, а также в резервный фонд. Возможны выплаты служащим акционерного общества в виде денежных вознаграждений или акций в соответствии с определенным процентом, предусмотренным уставом.

Прибыль – основной источник формирования резервного капитала (фонда), предназначенного для возмещения непредвиденных потерь и возможных убытков; резервный капитал является страховым по своей природе. Порядок формирования резервного капитала определяется нормативными документами, регулирующими деятельность организации данного типа, а также его уставными документами.

Добавочный капитал как источник средств организации образуется, как правило, в результате переоценки основных средств и других материальных ценностей. Нормативными документами запрещается использование его на цели потребления.

Учет уставного и складочного капиталов, уставного и паевого фондов осуществляют в пассиве баланса.

В составе собственного капитала могут быть выделены две основные составляющие: инвестированный капитал и накопленный капитал.

Инвестированный капитал включает номинальную стоимость простых и привилегированных акций, а также дополнительно оплаченный (сверх номинальной стоимости акций) капитал. К данной группе капитала обычно относят и безвозмездно полученные ценности. Первая составляющая инвестированного капитала представлена в балансе российских организаций уставным капиталом, вторая – добавочным капиталом (в части полученного эмиссионного дохода), третья – добавочным капиталом или фондом социальной сферы (в зависимости от целевого назначения использования полученного безвозмездно имущества).

Для финансового анализа принципиальным является обоснование величины собственного капитала, поскольку разные подходы к ее определению приводят к оценке рентабельности и структуры капитала и, следовательно, к интерпретации финансового положения организации.

57. Основные средства организаций: структура, износ, амортизация

Основные средства – это фонд финансовых ресурсов, инвестированный в основные фонды производственного и непроизводственного назначения.

К основным фондам относятся здания, сооружения, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника, транспортные средства и инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь, рабочий и продуктивный племенной скот, многолетние насаждения и т. д. Не относятся к основным средствам и учитываются в составе средств в обороте предметы, служащие менее 12 месяцев независимо от их стоимости, а также стоимостью менее 100 %‑ной величины минимальной месячной оплаты труда независимо от срока службы. Их формирование осуществляется за счет основных средств (основного капитала), выступающих главной частью уставного капитала.

Фонды организации делятся на промышленно‑производственные и непромышленные, а также фонды непроизводственного назначения. Производственную мощность организации определяют промышленно‑производственные фонды. Кроме того, принято выделять активную часть (рабочие машины и оборудование) и пассивную часть фондов, а также отдельные подгруппы в соответствии с их функциональным назначением (здания производственного назначения, склады, рабочие и силовые машины, оборудование, измерительные приборы и устройства, транспортные средства и т. д.). Такая детализация необходима для выявления резервов повышения эффективности их использования на основе оптимизации структуры.

По мере участия основных фондов в производственном процессе они изнашиваются, теряют свои первоначальные качества и постепенно переносят свою стоимость на вновь созданную продукцию. Для компенсации их износа в организациях образуется амортизационный фонд, в котором аккумулируются суммы амортизации. Амортизация – это денежное выражение износа основных фондов; суммы амортизации накапливаются, как правило, на специальных счетах в целях инвестиционного восстановления основных фондов.

Амортизационный фонд формируется посредством ежегодных амортизационных отчислений и используется для простого и, частично, расширенного воспроизводства основных фондов. За время службы основных фондов происходит их моральное старение (моральный износ), и поэтому накопленные суммы амортизации должны направляться на приобретение новых, более производительных видов оборудования. Это позволяет фактически частично использовать их на расширенное воспроизводство.

Начисление амортизационных начислений осуществляется:

1) линейным способом;

2) способом уменьшаемого остатка;

3) способом списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования;

4) способом списания стоимости пропорционально объему продукции (работ).

Годовая сумма начисления амортизационных отчислений определяется:

1) при линейном способе – исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и нормы амортизации, исчисленной с учетом срока полезного использования этого объекта;

2) при способе уменьшаемого остатка – по остаточной стоимости объекта основных средств на начало отчетного года и нормы амортизации, учитывающей срок полезного использования объекта;

3) при способе списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования – исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и годового соотношения, где в числителе число лет, остающихся до конца срока службы объекта, а в знаменателе – сумма чисел лет срока службы объекта. В течение отчетного года амортизационные отчисления по объектам основных средств начисляются ежемесячно независимо от применяемого способа начисления в размере 1/12 годовой суммы.