Виды лизинговых операций в Украине и за рубежом

Современный рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции. Существующие формы лизинга можно объединить в два основных вида: лизинг с полной окупаемостью, обычно называется оперативный, и лизинг с неполной окупаемостью, т.е. финансовый.

Оперативный лизинг – это отношения, при которых расходы банка-лизингодателя, связанных с приобретением и содержанием сдаваемых в лизинг предметов, не покрываются лизинговыми платежами в течение одного лизингового контракта.

Для оперативного лизинга характерны следующие основные признаки:

- банк-лизингодатель не рассчитывает возместить все свои затраты за счет поступления платежей от одного лизингополучателя;

- лизинговый договор заключается, как правило, на 2-5 лет, что значительно меньше сроков физического износа оборудования, и может быть расторгнут лизингополучателем в любое время;

- риск порчи или утери объекта в основном на банке-лизингодателе. В лизинговом договоре может предусматриваться ответственность лизингополучателя за порчу переданного ему имущества, но её размер значительно меньше первоначальной цены имущества;

- ставка лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге. Это вызвано тем, что банк-лизингодатель, не имея полной гарантии окупаемости затрат, вынужден учитывать различные коммерческие риски (риск не найти арендатора на весь объём имеющегося оборудования; риск поломки объекта сделки; риск досрочного расторжения договора) путем повышения цены на свои услуги;

- объектом сделки являются преимущественно наиболее популярные виды машин и оборудования.

При оперативном лизинге лизинговая компания приобретает оборудование заранее, не зная конкретного лизингополучателя. Поэтому фирмы, занимающиеся оперативным лизином, должны хорошо знать конъюнктуру рынка инвестиционных товаров как новых, так и бывших уже в эксплуатации. Лизинговые компании при этом виде лизинга сами страхуют имущество, сдаваемое в лизинг, и обеспечивают его техническое обслуживание и ремонт.

По окончанию срока лизингового договора лизингополучатель имеет право:

- продлить срок договора на более выгодных условиях;

- вернуть оборудование банку-лизингодателю;

- купить оборудование у банка-лизингодателя при наличии соглашения (опциона) на покупку по справедливой рыночной стоимости. Поскольку при заключении договора заранее нельзя точно определить остаточную рыночную стоимость объекта сделки, то это положение требует от лизинговых фирм хорошего знания конъюнктуры рынка подержанного оборудования.

Лизингополучатель при помощи оперативного лизинга стремится избежать рисков, связанных с владением имуществом, например, с моральным старением, снижением рентабельности в связи с изменением спроса на производимую продукцию, поломкой оборудования, увеличением прямых и косвенных непроизводственных затрат, вызванных простоем и ремонтом оборудования, и др. Поэтому лизингополучатель предпочитает оперативный лизинг в случаях, если:

- предполагаемые доходы от использования арендованного оборудования и окупают его первоначальной цены;

- оборудование требуется на небольшой срок (сезонные работы или разовое использование);

- для оборудования необходимо специальное техническое обслуживание;

- объектом сделки выступает новое, непроверенное оборудование;

Перечисленные особенности оперативного лизинга определили его распространение в таких отраслях как сельское хозяйство, транспорт, горнодобывающая промышленность, строительство, электронная обработка информации.

Финансовый лизинг – это соглашение, предусматривающее в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую его часть, дополнительные издержки прибыль банка-лизингодателя.[4]

Финансовый лизинг характеризуется следующими основными чертами:

- участие третьей стороны (производителя или поставщика объекта сделки);

- невозможность расторжения договора в течение так называемого срока лизинга, то есть срока, необходимого для возмещения расходов банка-лизингодателя. Однако на практике это иногда происходит, что оговаривается в соглашении о лизинге, но в этом случае стоимость операции значительно возрастает;

- объекты сделок при финансовом лизинге, как правило, отличаются высокой стоимостью.

2. Анализ лизинговых операций коммерческого банка (на примере ЗАО КБ «Приватбанк»)

2.1 Виды лизинговых операций ЗАО КБ «Приватбанк»

Объектом анализа в данной дипломной работе выступает ЗАО КБ «ПриватБанк».

Коммерческий банк «ПриватБанк» был основан в 1992 году. На сегодняшний день ЗАО КБ «ПриватБанк» является одним из наиболее динамично развивающихся банков Украины и занимает лидирующие позиции банковского рейтинга страны.

Объектом финансового лизинга является какое-либо движимое или недвижимое имущество или оборудование, которое может быть отнесено к основным фондам согласно действующему законодательству.

ЗАО КБ «ПриватБанк» осуществляет финансирование сделки по приобретению имущества или оборудования как импортного, так и отечественного производства с целью дальнейшей передачи такого оборудования в платное пользование лизингополучателю.

Имущество или оборудование, приобретенное лизингодателем и переданное в платное пользование лизингополучателю, является собственностью лизингодателя на протяжении всего срока действия договора финансового лизинга.

Банк может выступать как инвестором (посредником между субъектами лизинга), так и непосредственно лизингодателем, передающим объект лизинга в пользование лизингополучателя.

Между банком и лизингодателем заключается кредитный договор с графиком погашения кредита и процентов в соответствии с условиями выплат лизинговых платежей по договору финансового лизинга.

Правом на получение услуг финансового лизинга в ЗАО КБ «ПриватБанке» пользуются юридические лица и физические лица - субъекты предпринимательской деятельности:

а) лизингополучатель - субъект предпринимательской деятельности (резидент Украины), который получает в платное пользование объект лизинга по договору лизинга;

б) лизингодатель - субъект предпринимательской деятельности (резидент Украины, в т.ч. ЗАО КБ «ПриватБанк»), заключивший с продавцом (резидентом или нерезидентом Украины) договор на покупку объекта лизинга с целью последующей его передачи в пользование лизингополучателю по договору лизинга;

ЗАО КБ «Приватбанк» производит операции при соблюдении следующих условий:

- Лизингополучателем предоставлен и Банком одобрен бизнес-проект развития предприятия

- У лизингополучателя имеются все необходимые условия (лицензии) для эксплуатации оборудования

- Срок производственной деятельности лизингополучателя (срок деятельности в сфере предоставления услуг) не менее 6-ти месяцев (ЗАО КБ «ПриватБанком» не финансируются "пилотные" проекты и предприятия, имевшие "простой" в течение истекшего года)

- Основные фонды лизингополучателя не являются предметом залога в других банках (кроме случая, когда основные фонды лизингополучателя приняты в залог под обеспечение обязательств перед ЗАО КБ «ПриватБанком»)

- Продавцом предоставлена гарантия качества на поставляемое оборудование

- Ни одна из сторон - участников сделки не находятся в процессе банкротства.

На принятие решения о возможности финансирования существенно влияют следующие факторы:

- Наличие текущего счета в ЗАО КБ «ПриватБанке» на протяжении не менее 6-ти месяцев (для лизингодателя и/или лизингополучателя)

- Продавцом (дилером) предоставляется постгарантийное обслуживание объекта лизинга

- Наличие положительной кредитной истории у лизингодателя и/или лизингополучателя

- Отсутствие налоговой задолженности: у лизингополучателя (для случая, когда ЗАО КБ «ПриватБанк» является лизингодателем), у лизингополучателя и лизингодателя (для случая, когда ЗАО КБ «ПриватБанк» является только инвестором).

Валюта договора финансового лизинга - гривна (в случае, когда Банк - лизингодатель).

Валюта кредитного договора на покупку имущества лизингодателем для последующего предоставления его в лизинг:

- гривна - при покупке имущества у резидента,

- иностранная валюта, одноименная с валютой договора на покупку имущества у нерезидента.

Договор финансового лизинга заключается на срок, не меньше срока, за который амортизируется 60 % стоимости объекта лизинга, определенной на день заключения договора. Расчет сумм амортизационных отчислений производится в установленном законом порядке.

Банк предоставляет финансирование под договора финансового лизинга на срок не более 3-х лет.

ЗАО КБ «Приватбанк» предоставляет в лизинг:

· сельскохозяйственную технику

· строительную технику

· запчасти

· машины и оборудование

На сегодня ЗАО КБ «Приватбанк» сотрудничает с фирмами и предоставляет в лизинг сельскохозяйственную технику: свеклоуборочные комбайны HOLMER новые (TerraDos Т3 серии 2007 года) и бывшие в употреблении (TerraDos Т2 серии 1999-2006 года) а также самоходный очиститель-погрузчик "Terra Felis"; зерноуборочные комбайны, силосоуборочные комбайны, тракторы, пресс-подборщики, кормоуборочные машины фирмы «CLAAS»; плуги, косилки фирмы "KUHN"; разбрасыватели минеральных удобрений, технику для защиты растений, почвообрабатывающую технику, катки, механические сеялки, пневматические сеялки, сеялки точного высева, коммунальная техника фирмы «AMAZONE». Так же предоставляет в лизинг строительную технику: самомонтирующиеся гидравлические краны серии SMH (San Marco Hydraulic), башенные краны модульной сборки SMТ (San Marco Tower), башенный кран гидравлического монтажа SMТTH (San Marco Tower Hydraulic) фирмы San Marco International, а так же запчасти на всю технику, машины и оборудование.[5]

2.2 Структурно-динамический анализ лизинговых операций ЗАО КБ «ПриватБанк»

ЗАО КБ «ПриватБанк» в своей деятельности активно использует лизинговые операции, выступая при этом исключительно в роли лизингодателя.

Анализ динамики и структуры, как правило, является начальным этапом анализа финансовой деятельности банка, так сопоставляет величины всех анализируемых показателей (структурный анализ) и показывает их изменение во времени (динамический анализ), что является базой для дальнейшего более детального углубленного анализа.

Динамика лизинговых операций характеризует изменение их объемов во времени. Динамика лизинговых операций ЗАО КБ «ПриватБанк» в 2006-2008 годах представлена в таблицах 2.1 и 2.2:

Таблица 2.1

Динамика лизинговых операций ЗАО КБ «ПриватБанк» в 2006-2008 годах (в абсолютном выражении)

№ п/п	Показатели	2006, млн. грн.	2007, млн. грн.	2008, млн. грн.	Абсолютный прирост, млн. грн.
За 2007 год	За 2008 год	За 2 года
	Стоимость имущества, переданного в лизинг на начало периода	1862,4	2653,3	3562,6	790,9	909,3	1700,2
	Стоимость имущества, переданного в лизинг в течение периода, в т.ч.	1369,3	1738,6	2864,9	369,3	1126,3	1495,6
2.1	- по договорам финансового лизинга	793,4	1326,9	1803,6	533,5	476,7	1010,2
2.2	- по договорам оперативного лизинга	575,9	411,7	1061,3	-164,2	649,6	485,4
	Износ лизингового имущества	295,6	429,5	506,7	133,9	77,2	211,1
	Возврат лизингополучателями объектов оперативного лизинга	282,8	399,8	425,7	117,0	25,9	142,9
	Стоимость имущества, переданного в лизинг на конец периода	2653,3	3562,6	5495,1	909,3	1932,5	2841,8
	Сальдо лизинговых операций за период	790,9	909,3	1932,5	118,4	1023,2	1141,6

Из таблиц 2.1 и 2.2 видно, что общая величина лизинговых операций ЗАО КБ «ПриватБанк» за 2007-2008 гг. возросла с 2653,3 млн. грн. до 5495,1 млн. грн. Таким образом, двухлетний прирост лизинговых операций составил 2841,8 тыс. грн. в абсолютном выражении и 107,1 % в относительном (то есть более, чем в 2 раза). Отметим, что прирост лизинговых операций за 2008 год был более существенным, чем за 2007 год (54,2 % против 34,3 %). Такая тенденция свидетельствует о все более активном использовании лизинга при поиске объектов вложения своих активов.

Таблица 2.2

Динамика лизинговых операций ЗАО КБ «ПриватБанк» в 2006-2008 годах (в относительном выражении)

№ п/п	Показатели	2006, млн. грн.	2007, млн. грн.	2008, млн. грн.	Относительный прирост, %
За 2007 год	За 2008 год	За 2 года
	Стоимость имущества, переданного в лизинг на начало периода	1862,4	2653,3	3562,6	42,5	34,3	91,3
	Стоимость имущества, переданного в лизинг в течение периода, в т.ч.	1369,3	1738,6	2864,9	27,0	64,8	109,2
2.1	- по договорам финансового лизинга	793,4	1326,9	1803,6	67,2	35,9	127,3
2.2	- по договорам оперативного лизинга	575,9	411,7	1061,3	-28,5	157,8	84,3
	Износ лизингового имущества	295,6	429,5	506,7	45,3	18,0	71,4
	Возврат лизингополучателями объектов оперативного лизинга	282,8	399,8	425,7	41,4	6,5	50,5
	Стоимость имущества, переданного в лизинг на конец периода	2653,3	3562,6	5495,1	34,3	54,2	107,1
	Сальдо лизинговых операций за период	790,9	909,3	1932,5	15,0	112,5	144,3

Динамика передачи и возврата объектов оперативного лизинга в ЗАО КБ «ПриватБанк» представлена на рисунке 2.1. Рисунок 2.1 четко подтверждает ситуацию, описанную выше: объемы передаваемых объектов лизинга значительно превышают объемы возвращенных (особенно четко это проявилось в 2008 году, когда разница между данными показателями составила более 600 миллионов гривен).

Рис. 2.1 – Динамика передачи и возврата объектов оперативного лизинга в ЗАО КБ «ПриватБанк» в 2006-2008 годах

Как видим, ни в одном из трех анализируемых лет сальдо лизинговых операций не было отрицательным. При всем при этом оно имело четкую положительную динамику, составляющую не менее 100 миллионов гривен в год.

Динамика отдельных видов лизинговых операций ЗАО КБ «ПриватБанк» в 2006-2008 годах представлена в таблицах 2.3 и 2.4:

Таблица 2.3

Динамика отдельных видов лизинговых операций ЗАО КБ «ПриватБанк» в 2006-2008 годах (в абсолютном выражении)

№ п/п	Показатели	На 31.12.06 г., тыс. грн.	На 31.12.07 г., тыс. грн.	На 31.12.08 г., тыс. грн.	Абсолютный прирост, тыс. грн.
За 2007 год	За 2008 год	За 2 года
	Стоимость имущества, переданного в оперативный лизинг	996,4	1008,3	1643,9	11,9	635,6	647,5
	Стоимость имущества, переданного в финансовый лизинг	1656,9	2554,3	3851,2	897,4	1296,9	2194,3
	Общая стоимость лизингового имущества	2653,3	3562,6	5495,1	909,3	1932,5	2841,8

Таблица 2.4

Динамика отдельных видов лизинговых операций ЗАО КБ «ПриватБанк» в 2006-2008 годах (в относительном выражении)

№ п/п	Показатели	На 31.12.06 г., тыс. грн.	На 31.12.07 г., тыс. грн.	На 31.12.08 г., тыс. грн.	Относительный прирост, %
За 2007 год	За 2008 год	За 2 года
	Стоимость имущества, переданного в оперативный лизинг	996,4	1008,3	1643,9	1,19	63,04	64,98
	Стоимость имущества, пере-данного в финансовый лизинг	1656,9	2554,3	3851,2	54,16	50,77	132,43
	Общая стоимость лизингового имущества	2653,3	3562,6	5495,1	34,27	54,24	107,10

Из таблиц 2.3 и 2.4 видно, что динамика двух видов лизинговых операций была положительной. Стоимость имущества, переданного в финансовый лизинг, имела следующую динамику: +897,4 млн. грн. в 2007 году и +1296,9 млн. грн. в 2008 году; стоимость имущества, полученного в оперативный лизинг, увеличивалась следующим образом: 11,9 млн. грн. в 2007 году и 635,6 млн. грн. в 2008 году. Более высокие темпы роста операций по финансовому лизингу в сравнении с темпами роста операций по оперативному лизингу, на наш взгляд, не являются удивительными, и обусловлены тем фактом, что в условиях НТП стоимость объектов лизинга в последние годы снижается значительно быстрее, чем раньше. В таких условиях морально устаревший объект лизинга сдать в оперативную аренду представляется сложным, поэтому банк вынужден значительно повышать стоимость оперативного лизинга на новые объекты основных фондов. В таких условиях, для лизингополучателей наиболее предпочтительным является финансовый лизинг как с точки зрения стоимости, так и с точки зрения возможности по окончании договора оставить объект себе.

Теперь проведем анализ структуры лизинговых операций ЗАО КБ «ПриватБанк», который значим, прежде всего, для определения текущего их состояния.

Структура лизинговых операций ЗАО КБ «ПриватБанк» по видам в 2006-2008 годах представлена в таблице 2.5 и на рисунке 2.2.

Таблица 2.5

Структура отдельных видов лизинговых операций ЗАО КБ «ПриватБанк» в 2006-2008 годах

№ п/п	Показатели	На 31.12.05 г., тыс. грн.	На 31.12.06 г., тыс. грн.	На 31.12.07 г., тыс. грн.	Уд. вес в общем объеме, %
На 31.12.05 г.	На 31.12.06 г.	На 31.12.07 г.
	Стоимость имущества, переданного в оперативный лизинг	996,4	1008,3	1643,9	37,55	28,30	29,92
	Стоимость имущества, переданного в финансовый лизинг	1656,9	2554,3	3851,2	62,45	71,70	70,08
	Общая стоимость лизингового имущества	2653,3	3562,6	5495,1	100,00	100,00	100,00

Согласно таблице 2.5, в конце 2006 года удельный вес финансового лизинга в общем объеме лизинговых операций ЗАО КБ «ПриватБанка» составлял более 62 %, в то время как удельный вес оперативного лизинга составлял около 37,5 %. К концу 2008 года структура стала еще более неравномерной: удельный вес финансового лизинга возрос до 70 %, а удельный вес оперативного лизинга уменьшился соответственно до 30 %. Причины, по которым наблюдается такая тенденция, описаны при анализе динамики отдельных видов лизинговых операций.

Рис. 2.2. Структура отдельных видов лизинговых операций ЗАО КБ «ПриватБанк» в 2006-2008 годах

При проведении структурного анализа целесообразно, не только определить удельный вес отдельных видов лизинговых операций в их общем объеме, но и проанализировать их соотношение с показателями Баланса банка (см. таблицу 2.6).

Таблица 2.6

Соотношение объемов лизинговых операций ЗАО КБ «ПриватБанк» с показателями Баланса

№ п/п	Показатели	На 31.12.05 г., %	На 31.12.06 г., %	На 31.12.07 г., %	Прирост, %
За 2007 год	За 2008 год	За 2 года
	Удельный вес лизинго-вых операций в валюте баланса (активах)	18,03	16,15	16,27	-1,88	0,12	-1,76
	Удельный вес лизинго-вых операций в кредит-ном портфеле	27,02	22,13	19,10	-4,89	-3,03	-7,92
	Соотношение объемов лизинг. операций и осно-вных средств на балансе	354,86	329,61	420,81	-25,25	91,20	65,95
	Соотношение объемов лизинговых операций и обязательств	20,03	18,01	18,02	-2,02	0,02	-2,00

Из таблицы 2.6 видно, что лизинговые операции составляли более 16 % от общей величины активов ЗАО КБ «ПриватБанка» во всех анализируемых периодах. Удельный вес лизинговых операций в общем объеме кредитного портфеля за 2 года снизился с 27,02 % до 19,1 %. Таким образом, на конец 2008 года из всех кредитных операций ЗАО КБ «ПриватБанка» около 1/5 их части приходилось на лизинг.

Увеличение соотношения лизинговых операций и обязательств свидетельствует о том, что с каждым последующим годом все меньшая и меньшая часть привлекаемых ресурсов направляется на развитие лизинговых операций банка.

Таким образом, в ходе проведения структурно-динамического анализа лизинговых операций ЗАО КБ «ПриватБанка» выяснено, что их объемы стремительно растут (однако, более низкими темпами чем другие показатели Баланса), а в их структуре преобладают объекты финансового лизинга.

убытков. Однако, если участники лизинга могут воспользоваться инвестиционными льготами и ставка налога на прибыль банка-лизингодателя выше ставки налога на прибыль арендатора, то экономический эффект может быть тем больше, чем: больше разница в ставках налога на прибыль; выше ставки налогов на прибыль участников лизинга; шире налогооблагаемая база для уплаты налогов с прибыли; выше процентная ставка по кредиту; больше срок лизинга и позже производятся арендные платежи; выше норма амортизации в начале контракта при условии значительного ее снижения в последующее время. То есть график амортизационных отчислений должен быть нелинейным.