Liquidity Ratios

Анализ ликвидности и финансовой устойчивости

Коэффициенты ликвидности фирмы дают ответ на следующий вопрос: будет ли фирма в состоянии погасить свои долги в течении следующего года без заждержек? Возникнут ли у компании проблемы при выполнении своих обязательств? Основной принцип классификации статей баланса для анализа ликвидности и финансовой устойчивости – классификация по принципу срока переноса стоимости (превращения активов в денежные средства) и срока погашения (выплаты обязательств).

Долгосрочные Собственный активы капитал   Запасы Долгосрочные об-ва     Текущие (оборотне) Краткосрочные активы обязательства

Долг активы + (Тек. активы – Кр. об-ва) = СК + Долгоср. об-ва

Чистый оборотный (рабочий) капитал

Долгосрочный капитал

L-t Assets + (CA – CL) = Equity + L-T Fin Debt + L-T AP

Working Capital

Long – term Capital

Чистый оборотный (рабочий) капитал =

= Текущие активы – Краткосрочные обязательства

Working Capital (WC):

WC = Current Assets – Current Liabilities

Чистый оборотный (рабочий) капитал показывает насколько оборотные активы превышают текущие обязательства (или наоборот). Если WC > 0, то компании требуется привлечь долгосрочный капитал для финансирования текущих активов.

Чистые активы (инвестиции2) = Долгосрочный капитал

Активы – Краткоср. з-ть. = Соб. кап. + Долгоср. об-ва.

Net Assets (NA2) = Long-Term Capital (Invested Capital)

Assets – Current Liabilities = Equity + l-t Liabilities

Долгосрочный капитал – сумма источников финансирования, которыми компания может пользоваться в течение срока, превышающего 12 месяцев.

Основные коэффициенты ликвидности

• Коэффициент ликвидности (покрытия)

• Коэффициент срочной ликвидности

Рассчитываются на основе составления текущих активов с краткосрочными обязательствами.