Главная Случайная страница Контакты | Мы поможем в написании вашей работы! | ||
|
Раздел анализа | Показатели |
1. Оценка имущественного положения | 1. Сумма хозяйственных средств предприятия 2. Доля основных средств в общей сумме активов 3. Коэффициент износа основных средств |
2. Оценка финансового состояния | 1. Коэффициент текущей платежеспособности и ликвидности 2. Коэффициент абсолютной ликвидности 3. Коэффициент автономии 4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
3. Оценка деловой активности | 1. Оборачиваемость всех используемых активов 2. Оборачиваемость дебиторской задолженности 3. Фондоотдача |
4. Оценка рентабельности | 1. Рентабельность всех активов 2. Рентабельность реализации 3. Рентабельность текущих затрат |
5. Наличие “болевых” статей в отчетности | 1. Убытки 2. Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность 3. Кредиты и займы, не погашенные в срок 4. Векселя выданные (полученные) просроченные |
Экспресс анализ может проводиться пользователем по бухгалтерской (финансовой) отчетности без предварительного преобразования ее показателей или с предварительным преобразованием показателей отчетности по-своему.
Преобразование показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности может осуществляться путем перегруппировки однородных показателей, их объединения. Таким преобразованием достигается наглядность информации (поскольку резко сокращается количество показателей) и упрощаются расчеты в процессе анализа. Преобразовывать показатели бухгалтерской (финансовой) отчетности можно также путем их дополнительной корректировки.
Целью дополнительной корректировки показателей отчетности является исключение или перекомпоновка тех показателей, которые наиболее существенно искажают реальную картину. К таким показателям относятся ниже описанные.
1. Сумма налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр. 220 баланса); Корректировка показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности на величину налога на добавленную стоимость имеет разные варианты. Предлагается сумму налога на добавленную стоимость присоединять либо к запасам предприятия, либо к сумме дебиторской задолженности.
Неоднозначность данной корректировки обусловлена действующим порядком учета налога на добавленную стоимость по оприходованным материальным ценностям и полученным услугам производственного характера, но еще не оплаченным поставщикам и сторонним организациям. Налог на добавленную стоимость учитывается и отражается в отчетности обособленно от материальных ценностей и услуг производственного характера, поскольку не увеличивает стоимости ни приобретенных материальных ценностей, ни услуг. Налог предъявляется бюджету к возмещению с момента оплаты счетов поставщиков и сторонних организаций.
Предъявление бюджету к возмещению налога на добавленную стоимость после оплаты счетов за полученные материальные ценности и услуги в бухгалтерском учете означает образование задолженности бюджета предприятию по данному налогу (т.е. дебиторской задолженности). До предъявления налога к возмещению из бюджета можно рассматривать сумму отраженного налога на добавленную стоимость в качестве потенциальной дебиторской задолженности, а поэтому при корректировке показателей отчетности на сумму налога увеличивать имеющуюся в отчетности дебиторскую задолженность.
В случае если предприятие имеет в составе активов значительные запасы, необходимые для обеспечения основной его деятельности, то налог на добавленную стоимость правомерно присоединить к сумме запасов.
В случае осуществления предприятием инвестиций в оборудование, приобретение отдельных объектов основных средств, нематериальных активов в большом объеме до ввода их в эксплуатацию (постановки на учет), сумма налога на добавленную стоимость, отраженная по строке 220, не может быть присоединена к запасам, поскольку произведенные затраты не являются таковыми. В этом случае целесообразнее налог на добавленную стоимость полагать потенциальной дебиторской задолженностью.
В зависимости от специфики предприятия и связанных с его деятельностью операций пользователь сам определяет приемлемый вариант корректировки.
2. Расходы будущих периодов (строка 216 баланса). Наличие в балансе данных расходов означает, что в отчетном периоде произведены затраты производственного характера, подлежащие включению в себестоимость продукции (работ, услуг) будущих отчетных периодов (оплаченная вперед арендная плата, подписка на периодическую печать и др.) По этой же статье баланса могут быть отражены расходы, подлежащие отнесению за счет чистой прибыли предприятия, при недостаточности или отсутствии чистой прибыли. В этом случае имеет место скрытый убыток. Поэтому на сумму расходов будущих периодов необходимо уменьшить сумму активов и собственного капитала.
3. Товары отгруженные (строка 215 баланса). Наличие в балансе суммы товаров отгруженных свидетельствует о том, что договором поставки обусловлен отличный от общего порядка момент перехода права владения, пользования и распоряжения отгруженной продукцией и риска ее случайной гибели от предприятия к покупателю. С момента перехода права собственности на отгруженную продукцию к покупателю у предприятия, отгрузившего продукцию, возникает дебиторская задолженность. При корректировке показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности сумма по статье товаров отгруженных исключается из величины запасов и присоединяется к дебиторской задолженности.
4. Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (строка 244 баланса). Имеющаяся сумма по данной статье говорит о том, что реальный собственный капитал меньше, поскольку не все взносы в уставный капитал внесены. На сумму задолженности по взносам в уставный капитал следует уменьшить дебиторскую задолженность и сумму собственного капитала.
5. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (строка 630 баланса) данная статья баланса отражает сумму начисленной за счет чистой прибыли задолженности предприятия учредителям (участникам) по дивидендам. В связи с этим, при корректировке показателей отчетности на сумму задолженности по дивидендам необходимо уменьшить краткосрочные пассивы и увеличить собственный капитал предприятия.
6. Доходы будущих периодов (строка 640 баланса). Данная статья баланса показывает сумму доходов, полученных (начисленных) в отчетном периоде, но относящихся к будущим отчетным периодам, а также предстоящих поступлений задолженности по недостачам, выявленным - в отчетном периоде за прошлые годы, и разницам между суммой, подлежащей взысканию с виновных лиц, и балансовой стоимостью по недостачам ценностей. Поскольку сумма этих доходов представляет собой, будущую прибыль предприятия, то при корректировке показателей отчетности ее следует исключить из краткосрочных пассивов и присоединить к собственному капиталу.
7. Резервы предстоящих расходов и платежей (строка 650 баланса) - это сумма отчислений, производимых за счет издержек производства или обращения отчетного периода на:
ü предстоящую оплату отпусков работникам;
ü выплату ежегодного вознаграждения по итогам работы за год;
ü выплату вознаграждения за выслугу лет;
ü ремонт основных средств;
ü производственные затраты по подготовительным работам в связи с сезонным характером производства;
ü предстоящие затраты на рекультивацию земель и осуществление иных природоохранных мероприятий;
ü предстоящие затраты по ремонту предметов, предназначенных для сдачи в аренду по договору проката;
ü гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание;
ü покрытие иных непредвиденных затрат и другие цели, предусмотренные законодательством РФ.
Переходящие остатки по указанным резервам до момента их использования представляют собой доход предприятия, поэтому при корректировке показателей отчетности сумму резервов предстоящих расходов и платежей целесообразно вычесть из суммы краткосрочных пассивов и прибавить к собственному капиталу.
Таким образом, с учетом указанных выше корректировок расчет показателей по данным баланса выглядит следующим образом:
Запасы = стр. 210 - стр. 215 - стр. 216 (возможный вариант + стр. 220)
Дебиторская задолженность = стр. 230 + стр. 240 -стр. 244 + стр. 215 + стр.220 (либо без стр.220)
Собственный капитал = стр. 490 - стр. 216 - стр. 244 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650.
Преобразованный баланс для экспресс-анализа на примере ОАО “Транс” представлен в таблице 26.
Таблица 26
Агрегированный баланс ОАО “Транс”
Актив | на начало года | на конец года | Пассив | на начало года | на конец года | |
1. Внеоборотные активы, итого | 1. Капитал и резервы, итого | |||||
в том числе: | 2. Краткосрочные обязательства, итого | |||||
основные средства | ||||||
прочие внеоборотные активы | ||||||
2. Оборотные активы, итого в том числе: запасы | ||||||
дебиторская задолженность денежные средства | ||||||
Баланс | Баланс |
На первом этапе анализа стандартная форма баланса была преобразована в укрупненную (агрегированную) форму.
При рассмотрении баланса предприятия на 31 декабря 1997 г. виден рост совокупных активов на 394 тыс. руб., т.е. валюта нетто баланса увеличилась с 7281 тыс. руб. до 7681 тыс. руб. в 1,05 раза. Увеличение валюты произошло в основном за счет роста дебиторской задолженности и незначительного роста запасов. Предприятие смогло погасить убытки прошлого года и увеличить совокупный собственный капитал на 44 тыс. руб. Предприятие продолжало работать, не привлекая кредитных ресурсов. Доля краткосрочной задолженности в общей сумме активов увеличилась на 4,5% и составила 8,1%.
Инвестиции в основные средства осуществлялись в недостаточном объеме вследствие убыточной деятельности в предыдущем отчетном периоде и низкой рентабельности реализации в текущем году. В связи с этим незначительные инвестиции, произведенные к концу года, можно рассматривать как положительную тенденцию.
Оценка динамики отдельных показателей, характеризующих платежеспособность и ликвидность, финансовую устойчивость, деловую активность и рентабельность предприятия приведена в таблице 27.
Таблица 27
Дата публикования: 2015-01-10; Прочитано: 531 | Нарушение авторского права страницы | Мы поможем в написании вашей работы!