Объем продаж

Благоприятным для функционирования компании является соотношение, когда оборот кредиторской задолженности больше оборота дебиторской задолженности.

Способность превращения и скорость оборачиваемости оборотных активов зависят от скорости производства и реализации продукции, уровня рентабельности, эффективности управления и других особенностей деятельности конкретных предприятий.

Полный цикл оборота оборотных активов измеряют временем с момента закупки сырья и материалов у поставщиков (оплаты кредиторской задолженности) до оплаты готовой продукции покупателями (погашения дебиторской задолженности).

Производственный цикл (ПЦ) характеризует общее время (в днях), в течение которого финансовые ресурсы мобилизованы в запасах сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции

ПЦ = Оборот запасов

Операционный цикл (ОЦ) характеризует общее время (в днях), в течение которого финансовые ресурсы мобилизованы в запасах и дебиторской задолженности

ОЦ = Оборот запасов + Оборот дебиторов

Операционный цикл – время, которое требуется предприятию, чтобы изготовить продукцию, продать продукт или услугу и получить деньги за проданный товар.

Финансовый цикл (ФЦ) характеризует время между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей, т.е. время в течение которого денежные средства отвлечены из оборота

ФЦ = ОЦ – Оборот кредиторов

Продолжительность финансового цикла характеризует наличие или отсутствие (если показатель меньше нуля) у предприятия собственных оборотных средств. Величина финансового цикла определяет потребность предприятия в собственных оборотных средствах (чистом оборотном капитале). Иногда их характеризуют как чистый рабочий капитал. Их минимальная величина должна быть не менее 10% общего объема оборотных активов или 20-30% собственного капитала предприятия. В ином случае оно может утратить платежеспособность и ликвидность баланса. Оптимальная величина финансового цикла составляет от 1 до 30 дней оборота. Высокий показатель говорит об избыточных запасах или неэффективной работе с дебиторами. Поэтому снижение операционного и финансового циклов в динамике является положительной тенденцией.