Банковское финансирование

Банковское финансирование проектов осуществляется в следующих формах:

· кредитование;

· предоставление услуг по финансовым операциям, страхованию и управлению рисками, обмену информацией и консалтингу.

Банковский кредит предоставляется в том случае, ели компания демонстрирует устойчивый рост или требуемая сумма относительно мала и требуется на короткое время. В идеале такая форма финансирования не должна использоваться до того момента, пока денежные потоки не станут положительными, а их величина не позволит обслуживать процентные платежи и погасить основную сумму долга.

Основная проблема при получении банковского кредита для небольших компаний состоит в том, что:

· высока степень риска нового бизнеса, который в недостаточной степени обеспечен ресурсами, не имеет надежных рынков сбыта и деловой репутации;

· отмечаются трудности роста, т.к. небольшие компании с недеверсифицированным характером бизнеса и высокими темпами развития наиболее уязвимы перед любыми непредвиденными обстоятельствами.

При анализе кредитной заявки банк должен ответить на два вопроса:

· Будет ли компания в состоянии погасить кредит?

· Что потребуется сделать, чтобы вернуть деньги в том случае, если компания окажется не в состоянии вернуть кредит?

Банки используют различные подходы к анализу кредитоспособсности заемщика, но в общем случае изучаются следующие характеристики

· моральный облик заемщика;

· уровень доверия и взаимопонимания между заемщиком и банком;

· уверенность в компетентности топ-менеджмента;

· прибыльность, измеренная денежными потоками;

· платежеспособность;

· ликвидность;

· вероятность преодоления возможных неудач в бизнесе;

· понимание заемщиком финансовых результатов проекта;

· качество финансового менеджмента;

· полнота представленной информации;

· дополнительные риски (например, соблюдение требований экологических норм, валютные риски, социальные обязательства и др.).

Таким образом, к преимуществам банковского кредитования относится то, что не происходит уменьшение доли собственности предпринимателя (как при венчурном финансировании), и кредиты можно получить на короткий или более длительный срок в зависимости от потребностей заемщика. Тем не менее, требуется обеспечение кредита, и независимо от достигнутого результата необходимо выплачивать проценты.