Инвестиционные риски и их классификация

Риск - возникновения в ходе реализации проекта неблагоприятных ситуаций и последствий.

Под неопределенностью понимается неполнота или неточность информации по 3-м позициям:

1. Условиям реализации

2. Затрат

3. Результативности

Наиболее существенные виды неопределенностей и рисков:

1. Риск, связанный с нестабильностью экономического законодательства и текущей экономической ситуацией. Условий инвестирования и использования прибыли.

2. Внешней экономический риск: возможность введения ограничения на торговлю и поставку.

3. Неопределенность политической ситуации. Риск неблагоприятных социально-политических изменений в стране или регионе.

4. Неполнота или неточность информации о динамике технико-экономических показателей, параметрах новой техники или технологий.

5. Колебание рыночной конъюнктуры - неопределенность природно-климатических условий, возможность стихийных бедствий.

6. Производственно-технологический риск: аварии, отказы оборудования, производственный брак

7. Неопределенность целей, интересов и поведение участников. Неполнота или неточность информации о финансовом положении и деловой репутации участников.

Внешне-непредсказуемые риски:

· Неожиданные государственные меры регулирования в различных сферах

· Природные катастрофы

· Преступления: вандализм

· Неожиданные внешние эффекты, экологические, социальные

· Срывы

Внешние предсказуемые, но неопределенные риски:

· Рыночный риск

· Внутренние операционные

· Недопустимые экологические воздействия

· Отрицательные социальные

Внутренние нетехнические:

· Недостаток рабочей силы

· Срыв поставки материалов

· Слабый менеджмент

Технические риски:

· Изменение технологий

Правовые риски:

· Нарушения по отношению к компании (невыполнение контрактов и т.д.)

Страхуемые риски:

· Транспортные инциденты

Все классифицированные риски являются предметом анализа аналитики, которые требуют идентифицировать все возможности рисков.

Алгоритм методы экспертной оценки рисков включает:

1. Разработка полного перечня возможных рисков по фазе жизненного цикла проекта

2. Ранжирование этих рисков по степени важности