ЗАДАНИЕ 1. Задача 1. На основании данных бухгалтерского баланса (таблица 10) и отчета о прибылях и убытках (таблица 11) выполнить комплексный анализ финансовой

Задача 1. На основании данных бухгалтерского баланса (таблица 10) и отчета о прибылях и убытках (таблица 11) выполнить комплексный анализ финансовой отчетности промышленного предприятия за отчетный год:

1. провести вертикальный и горизонтальный анализ деятельности предприятия:

· определить структуру имущества предприятия и источников его формирования на начало и конец отчетного года;

· выявить основные причины, вызвавшие изменение в структуре баланса, а также изменение темпов роста (снижения) показателей бухгалтерской отчетности за отчетный период;

· сделать вывод об имущественном положении предприятия и структуре источников его средств.

2. определение неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий и признаков фиктивного банкротства:

· рассчитать показатели несостоятельности и оценить их динамику за рассматриваемый период (продолжительность отчетного периода 12 месяцев);

· проанализировать полученные результаты и сделать выводы о степени близости предприятия к банкротству, возможности восстановления (риск утраты) его платежеспособности;

· выполнить экспертизу признаков фиктивного и преднамеренного банкротства, проанализировать полученные результаты.

3. оценить степень ликвидности баланса предприятия.

· произвести группировку статей баланса: активов – по степени их ликвидности, пассивов – по степени срочности погашения обязательств;

· выполнить анализ ликвидности (рассчитать показатели ликвидности и сравнить их с рекомендованными значениями);

· выявить положительные и отрицательные тенденции изменения текущей и перспективной ликвидности баланса.

4. оценить финансовую устойчивость предприятия

· рассчитать показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, проанализировать их динамику;

· сделать выводы о степени финансовой устойчивости предприятия, определить возможные пути ее повышения.

5. оценить деловую активность предприятия.

· рассчитать показатели деловой активности предприятия.

· проанализировать динамику оборачиваемости активов предприятия, выявить причины ее изменения. Назвать возможные пути ускорения оборачиваемости капитала предприятия.

6. охарактеризовать основные показатели рентабельности производственно-финансовой деятельности предприятия, раскрыть методику их расчета.

· рассчитать показатели рентабельности деятельности предприятия в предыдущем и отчетном периодах.

· проанализировать динамику показателей рентабельности, назвать причины их изменения.

7. по данным бухгалтерского баланса рассчитать величину чистых активов на начало и конец года; проанализировать их динамику; выявить причины изменения чистых активов.

Таблица 10

Бухгалтерский баланс, тыс. руб.

Пояснения	Наименование показателя	Код	На 30 июня 2011 г.	На 31 декабря 2010 г.	На 31 декабря 2009 г.
	АКТИВ 1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Нематериальные активы
	Результаты исследований и разработок				-
	Основные средства
	В том числе: здания
	Машины и оборудование
	Доходные вложения в материальные ценности
	Финансовые вложения
	Отложенные налоговые активы
	Прочие внеоборотные активы
	ИТОГО по разделу 1.
	2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Запасы, в том числе:
	сырье, материалы
	затраты в незавершенном производстве
	готовая продукция и товары для перепродажи
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
	Дебиторская задолженность
	В том числе: долгосрочная
	краткосрочная
	Финансовые вложения
	Денежные средства
	Прочие оборотные активы
	ИТОГО по разделу 2
	БАЛАНС
	ПАССИВ
	3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
	Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)
	Собственные акции, выкупленные у акционеров		(180)	-	-
	Переоценка внеоборотных активов
	Добавочный капитал (без переоценки)
	Резервный капитал
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
	ИТОГО по разделу 3.
	4 ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства
	Отложенные налоговые обязательства
	Резервы под условные обязательства
	Прочие обязательства
	в том числе: обязательства перед инвесторами по передаче объектов строительства
	ИТОГО по разделу 4
	5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства				-
	Кредиторская задолженность
	В том числе:
	перед поставщиками и подрядчиками
	перед покупателями и заказчиками
	перед персоналом организации
	перед бюджетом по налогам и сборам
	перед государственными внебюджетными фондами
	Доходы будущих периодов
	Резервы предстоящих расходов
	Прочие обязательства
	ИТОГО по разделу 5
	БАЛАНС

Таблица 11

Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб.

Пояснения	Наименование показателя	Код	За полугодие 2011 г.	За полугодие 2010 г.
	Выручка
	в том числе: выручка от продажи продукции
	выручка от продажи покупных товаров
	Себестоимость продаж		(72014)	(71065)
	В том числе: проданной продукции		(53215)	(52600)
	проданных товаров		(15221)	(15628)
	Валовая прибыль (убыток)
	Коммерческие расходы		(860)	(1021)
	Управленческие расходы		(6346)	(15780)
	Прибыль (убыток) от продаж
	Доходы от участия в других организациях
	Проценты к получению
	Проценты к уплате		(607)	(372)
	Прочие доходы
	Прочие расходы		(5651)	(5826)
	Прибыль (убыток) до налогообложения
	Текущий налог на прибыль		(1201)	(1426)
	в т. ч. постоянные налоговые обязательства (активы)
	Изменение отложенных налоговых обязательств		(382)
	Изменение отложенных налоговых активов
	Прочее		(135)	(15)
	Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
	СПРАВОЧНО
	Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода
	Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода
	Совокупный финансовый результата периода
	Базовая прибыль (убыток) на акцию
	Разводненная прибыль (убыток) на акцию			-

Задача 2. В рамках разработки финансовой стратегии предприятия при наступлении в конце периода срока погашения 1/4 долгосрочного кредита оценить влияние вышеперечисленных предложений на состояние баланса при неизменности остальных показателей, если в качестве основного критерия улучшения финансового состояния выбраны показатели рентабельности.

Таблица 12

млн. руб.

Показатели	На начало года	На конец года
Внеоборотные активы
Оборотные активы
Капитал и резервы
Долгосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства
Баланс
Выручка (нетто) от продажи продукции (работ, услуг)
Прибыль (убыток) от продаж

Предложения:

• Продажа неиспользуемой части внеоборотных активов на сумму 28 млн. руб. и покупка на высвобожденные средства сырья и материалов.
• Снижение затрат в незавершенном производстве на 5 млн. руб. за счет уменьшения длительности производственного цикла.

Рассчитать показатели рентабельности с учетом и без учета указанных предложений; выполнить пофакторный анализ рентабельности. Оценить динамику рентабельности за период, сравнив полученные результаты. Кроме того, выполнить анализ деловой активности предприятия. Обосновать полученные результаты.

Задача 3. В рамках разработки финансовой стратегии предприятия при следующих показателях (табл. 13) оценить влияние перечисленных ниже предложений на состояние баланса при неизменности остальных показателей, если в качестве основного критерия улучшения финансового состояния выбрана текущая ликвидность баланса.

Таблица 13.

Показатели	Значение, млн. руб.
на начало года	на конец года
Оборотные активы
Запасы, в том числе:
Расходы будущих периодов
Дебиторская задолженность со сроком погашения более года
Дебиторская задолженность со сроком погашения менее года
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
Прочие оборотные активы
Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты
Кредиторская задолженность
Доходы будущих периодов

Финансовые предложения:

• Реализация неиспользуемой части основных средств на сумму 100 млн. руб.
• Приобретение нового оборудования за счет привлеченного долгосрочного кредита на сумму 20000 тыс. руб.
• Реализация всей дебиторской задолженности со сроком погашения более года за 80% стоимости.

Проанализировать ликвидность предприятия на начало и конец периода, а также с учетом представленных предложений. Сделать выводы к полученным результатам.