Оценка финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость оценивается с помощью абсолютных и относительных показателей.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости — характеризуют состояние запасов и обеспеченность их источ­никами формирования.

Общая величина запасов = стр 210 «Запасы» + 220 «НДС по приобретённым ценностям» бух. баланса.

1) наличие собственного оборотного капитала (СОК): СОК - СК - ВА

2) наличие собственного и приравненного к нему капитала —пер­манентного капитала (ПК): ПК = СОК + ДО (стр. 590)

3) общая величина основных источников формирования запасов (ОИ): ОИ = СОК + ДО + КК (стр. 610)

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют 3 показателя обеспеченности запасов этими источ­никами:

1) излишек (+) или недостаток (-) СОК (ΔСОК): ΔСОК = СОК – запасы

2) + или - ПК (ΔПК): ΔПК = ПК- запасы

3) + или - ОИ: ΔОИ= ОИ – запасы.

Относительные показатели— коэффициенты, характеризующие степень независимости организации от внешних источников финансирования.

1. Коэффициент автономии - характеризует долю собственных средств в общей величине источников финансирования деятельности организации: Ка = Собственный капитал / Валюта баланса (оптимальное значение ≥0,5)

2. Коэффициент концентрации заёмного капитала — характеризует долю заемных средств в общей величине источников финансирования деятельности организации:

Кзк = Заёмный капитал /Валюта баланса (≤0,5)

3. Коэффициент финансовой устойчивости — показывает удельный вес источников финансирования, которые использованы длительное время: (Собственный капитал + ДО) /Валюта баланса (оптимальное значение 0,8-0,9)

4. Коэффициент финансирования — характеризует соотношение собственных и заемных средств:

Кф = Собственный капитал/Заем капитал (оптимальное значение ≥1)

5. Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) — характеризует соотношением заемных и собственных средств:

Кфа = Заёмный капитал/Собственный капитал (оптимальное значение ≥1)

6. Собственный оборотный капитал – характеризует величину ОА, сформированных за счет собственных источников:

СОК = Собственный капитал - ВОА (оптимальное значение ≥10 % от стоимости ОА)

7. Коэффициент маневренности СК – какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные ОА: СОК/СК (оптимальное значение 0,2-0,5)

8. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – доля ОА, сформированных за счет собственных источников, в общей величине ОА: СОК/ОА (оптимальное значение 0,1)

9. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками – показывает в какой степени запасы предприятия сформированы за счет собственных средств или нуждаются в привлечении заемных: СОК/Запасы (в т.ч. НДС по приобретённым ценностям) (оптимальное значение 0,6-0,8)

10. Индекс постоянства актива – показывает долю ВОА в величине собственных источников средств: ВОА/СК (оптимальное значение <1)