Оценка ликвидности и платежеспособности

Ликвидность – это способность какого-либо актива трансформироваться в ДС. Степень ликвидности – определяется продолжительностью периода, в течение которого трансформация в ДС может быть осуществлена. Ликвидность предприятия - наличие у него оборотных средств в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

Ликвидность баланса:

1) группировка активов по степени ликвидности: А1 – абсолютно ликвидные активы (дс + кфв), А2 – быстро реализуемые активы (ДЗкраткосрочные + ОАпрочие), А3 – медленно реализуемые активы (З+ ДЗдолгоср. + НДС), А4 – трудно реализуемые активы (ВОА),

2) группировка пассивов: П1 – наиболее срочные обязательства (КЗ +Задолженность перед учредителями по выплате доходов + резервы предстоящих расходов + КОпрочие), П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы), П3 – Долгосрочные пассивы (ДО), П4 – Постоянные пассивы (собств. Капитал + дох. буд. периодов). Условия абсолютной ликвидности баланса: А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4, Текущая платежеспособность: А1+А2 П1+П2; Долгосрочная платежеспособность: А3 П3, Собственный оборотный капитал: СОК = П4- А4.

Платежеспособность – способность предприятия без нарушений выполнять график погашения задолженности перед своими кредиторами. Чистый обор. капитал = Соб. Кап. + ДО – ВОА, или = ОА – КО д.б. >0. Коэффициент текущей ликвидности = ОА / КО 2,

Коэффициент быстрой ликвидности = (ДЗ + ДС + КФВ)/КО 1,

Коэффициент абсолютной ликвидности = (ДС + КФВ) / КО 0,05.

Коэффициент платёжеспособности общий = (А1+0,5*А2+0,3*А3)/(П1+0,5*П2+0,3*П3) 1,

Доля ОА Коэффициент ОА = ОА / валюта баланса 0,5

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = (СК – ВОА) / ОА 0,1,

Показатели степени платёжеспособности определяют время обращения КО в месяцах: К = (ср.КО * 30 дней) / валовая выручка. Платежеспособная организация, если К 3; Неплатежеспособная организация 1 типа) 3<K<12, 2 типа) К 12,

Коэффициент степени платёжеспособности общий = (КО+ДО) / валовая выручка месячная,

Коэффициент степени платёжеспособности по кредитам и займам =(ДО + Кратк. Кр. и займ.) / валовая выручка месячная, Коэффициент степени фискальности систем = Зад. Бюджет +Зад. Внебюдж. Фонд / валовая выручка месячная,

Коэффициент степени платежеспособности внутреннего долга = (з/п +Учред.+ Дох.буд. период. + рез. предст. расх) / вал. выручка мес.

ДС - денежные средства

КО - краткосрочные обязательства

ДО - долгосрочные обязательства

Кфв – краткосрочные финансовые вложения

ДЗ - дебиторская задолженность

КЗ - кредиторская задолженность

ОА - оборотные активы

З - запасы

ВОА – внеоборотные активы

ОА – оборотные активы