Общие основы деятельности коммерческого банка на финансовом рынке. Виды деятельности коммерческих банков на рынке ценных бумаг (РЦБ)

Виды деятельности банков на фондовом, валютном рынках и рынке драгоценных металлов выходят за рамки простой банковс­кой лицензии и требуют дополнительного лицензирования или спе­циальных разрешений. Ценные бумаги, валюта и драгоценные ме­таллы составляют совокупность финансовых инструментов, опера­ции с которыми приносят значительные доходы банкам и в то же время заключают в себе специфические риски. Банки могут заключать наличные (кассовые) и срочные сделки с финансовыми инструментами.

Кассовая (наличная) сделка - это сделка, срок исполнения (дата валютирования) которой установлен не позднее второго рабочего дня после ее заключения.

Срочная сделка - это сделка на покупку или продажу финансо­вых инструментов по заранее согласованной цене в будущем, когда дата расчетов установлена в срок не ранее третьего рабочего дня от даты заключения сделки. Если даты исполнения обязательств сто­ронами сделки не совпадают, датой исполнения сделки считается дата исполнения всех обязательств. Срочные сделки:

1) Опцион - это контракт, да­ющий его владельцу право купить или продать в течение установлен­ного срока определенное количество финансовых инструментов по фиксированной цене (опцион на продажу – put, на покупку – call).

2) Фьючерс — это контракт (соглашение), по которому инвестор берет на себя обязательство по истечении определенного срока продать своему контрагенту (или купить у него) определенное ко­личество финансовых инструментов по определенной цене.

Заключая сделку на покупку финансового инструмента, банк открывает длинную позицию, по отношению к контрагенту – по­ставщику ценных бумаг требования. Заключая сделку на продажу финансового инструмента, банк открывает короткую позицию, по отношению к контрагенту у него возникают обязательства по поставке ценных бумаг. На принятие решений о покупке или продаже финансовых ин­струментов влияют фундаментальные (макроэкономические показатели), технические (данные об объемах сделок и рыночных курсах за прошедший период) и краткосроч­ные неожиданные (форс-мажорные обстоятельства) факторы.

Виды деятельности банков на рынке ценных бумаг.

1) Брокерская деятельность – это совершение сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующе­го на основании договора поручения или комиссии, а также дове­ренности на совершение таких сделок.

2) Дилерская деятельность – это совершение сделок купли-про­дажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет.

3) Депозитарная деятельность – это оказание услуг по хране­нию сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги.

4) Деятельность по доверительному управлению (траст) осуще­ствляется банком от своего имени переданным во владение и при­надлежащим другому лицу имуществом (ценными бумагами).

5) Услуги по первичному размещению ценных бумаг: размещение акций на финансовых рынках (андеррай­тинг), ведение реестра акционеров, выплата ежегодных доходов.

6) Клиринговая деятельность — это деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских доку­ментов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.