Рента в нефтяной промышленности

Рента в добывающих отраслях обусловлена ограниченностью и невоспроизводимостью природных ресурсов, является товарной продукцией. Количественно рента представляет собой дополнительный доход сверх цены производства (издержек и норм прибыли). В общем смысле рента – это доход, не связанный с деятельностью, не требующей специальных усилий для его получения. Поскольку норма прибыли по секторам экономки в значительной мере дифференцируется и зависит от большого количества факторов, то превышение среднего уровня (любой дополнительный доход сверх прибыли) можно интерпретировать как ренту, при этом лишь часть ее будет обусловлена естественными природными факторами. В энергетическом секторе ограничения (природные, экономические, организационные) на вовлечение ресурсов и запасов нефти и газа, хозяйственный оборот приводят:

1) К повышению цены по сравнению с экономически оправданным уровнем

2) К необходимости разработки месторождений с худшими условиями добычи, удаленных на значительное расстояние, с худшими качественными характеристиками добывающего сырья

3) К формированию технологических систем, основанных на альтернативных источниках энергии.

4) К развитию энергосберегающих технологий.

Ресурсная рента вычисляется как разница между выручкой и затратами с учетом норм прибыли.

N- период оценки в годах

p_t- объем добычи сырья в год

c_t- цена добывающего сырья в год

K_t- капитальные вложения в год t

Э_t- эксплуатационные затраты без амортизации t

E- норма дисконта с учетом рисков деятельности в сырьевых отраслях в %

Монопольная и дифференциальная ренты.

Монопольная рента представляет собой дополнительный доход, получаемый на месторождение, с замыкающими (наиболее высокими в отрасли) затратами и имеет место на всех без исключения месторождениях. Существование этого вида ренты обусловлено ограниченностью доступности для хозяйственного освоения ресурсов, включая внешнеэкономические факторы. Дифференциальная рента – это дополнительный доход, связанный с различным характером объектов разработки, получаемой на месторождениях с лучшими относительно замыкающих горно-геологическими условиями добычи, территориально приближенными к центрам сбыта с высокими потребительскими свойствами добывающего сырья. При естественном исчерпании запасов либо ограничении доступа, то есть вовлечении в хозяйственный оборот монопольная рента должна присутствовать на всех объектах разработки и в значительной мере определяться ценой нефти, а дифференциальная рента только на месторождениях с относительно лучшими характеристиками разработки, по качеству добывающих продуктов и определяется издержками добычи, транспортировкой и переработкой. Для поддержания или увеличения добычи в ограниченном регионе необходимо воспроизводство запасов, запасы и ресурсы в рамках существующих систем дифференцируются по двум критериям:

1. Достоверность информации об их наличии в недрах

2. Степень вовлеченности либо возможность вовлечения в хозяйственный оборот, определяемая технологическими и экономическими условиями.

Под воспроизводством запасов и исчерпаемостью природных ресурсов, подразумевается получение достоверной информации о наличии в недрах их определенного количества, добыча которых технологически возможна и – целесообразно в существующих экономических условиях. Количество месторождений в каждом нефте-газоносном регионе ограничено. Вероятность новых открытий уменьшается и это ведет в конечном итоге к сокращению добычи.

Поскольку основная часть нефти поставляется по международным контрактам в современных условиях не существует объективных природных факторов для формирования монопольной ренты. Более того с 1970-го года доля международных возросла с 52% до 63%. Только искусственное ограничение доступа к освоению части запасов обуславливает наличие сверхдохода на худших месторождениях. Удельное значение монопольной ренты определяется как превышение цены реализованной нефти конкретного сорта на международном рынке над ценой производства на месторождениях с замыкающими затратами.

Существует два подхода относительно того, какую цену использовать при расчете монопольной ренты:

1. Цена замыкающего сорта нефти

2. Цена маркерного сорта нефти

Поскольку основная часть ренты поставляется по международному контракту довольно часто в качестве базовой используется цена маркерного сорта Brent, это позволяет проводить расчеты монопольной и дифференцированной ренты для различных сортов нефти на основе единой мировой цены.

, где

r_m- мировая цена

p_mark - цена маркерного сорта

c_tl - издержки обращения

c_pl - издержки производства

m_n - средняя прибыль на авансированный капитал

- объем монопольной ренты для сорта нефти

В виду неравномерного распределения природных ресурсов, с ростом добычи происходит переход в новые районы. Дифференциальная рента может отражать различия в транспортных издержках и качестве добывающей нефти. Исходя из этого, для добывающих отраслей существует три вида дифференциальной ренты:

1. Горная рента

2. Рента положения

3. Рента качества

Горная рента – дополнительный доход, получаемый на месторождении с издержками добычи меньшими, чем на замыкающем месторождении за счет лучших горно-геологических условий разработки. Крупнейшие транспортные компании работают в различных регионах мира и часто первыми внедряют современный технологии транспортировки, добычи и переработки нефти, следовательно, можно выделить особый вид горной ренты – технологическая рента (дополнительный доход, получаемый на месторождении с издержками добычи меньшими, чем на замыкающих месторождениях за счет пионерного применения экономически эффективных технологий).

Выделяют 5 направлений технологического снижения издержек:

1. Эффект удобрения за счет используемых НТП других отраслей

2. Эффект концентрации в результате роста единичных масштабов (рост грузоподъемности)

3. Эффект обучения - оптимизация технологического процесса на основе накопленного опыта

4. Эффект технологических прорывов – за счет радикальных изменений технологий

5. Эффект мультипликатора – одновременно выполнение нескольких достижений НТП.

Рента положения – это дополнительный доход, получаемый на месторождении с транспортными издержками, меньшими чем на замыкающих месторождениях за счет близости к рынкам сбыта. Поскольку транспортные расходы в России и Ближнем Востоке выше, чем на замыкающей группе месторождений, рента положения на них отрицательна. В цене американской нефти имеет место рента положительна, поскольку в этих районах добычи хорошо развиты транспортная и перерабатывающая инфраструктура при близости к основным потребителям.

Рента качества – это дополнительный доход, получаемый на месторождении с лучшими качественными характеристиками добывающей нефти и соответственно реализованной по более высокой цене. Количественно рента качества определяется как превышение цены определенного сорта нефти над ценой наиболее дешевого сорта нефти, представленным на рынке, либо как разница с ценой маркерного сорта. Основными характеристиками, влияющими на цену нефти - это плотность и содержание серы. В цене мелких и низкосернистых сортов нефти содержится рента качества, так как при переработке этих видов нефти высока доля светлых фракций (бензин, авиакеросин) – наиболее дорогих и пользующихся спросом. В условиях высоких цен на нефть зависимость цены от содержания серы уменьшается, так как в условиях дефицита предложения не совпадает со спросом. При использовании трубопроводного транспорта, когда различные сорта смешиваются в одной трубе происходит сглаживание ценовых различий между различными видами нефти. Рента может быть рассчитана:

1. Как сумма монопольной и дифференцированной ренты

2. Путем вычитания из цены конкретного сорта нефти полных издержек и норм прибыли.

Основные механизмы перераспределения ренты:

1. Налогообложение

2. завышение компаниями нормы затрат

Налоговое бремя в нефтяной промышленности в различных странах варьируется от 15 до 65% в цене продаж. Объем полной ренты в России находится в диапазоне 1,4-22,5$ (цифра ежегодно меняется) за баррель при цене 30$. Наиболее коммерчески эффективно поставка сырья на экспорт, затем следует экспорт нефтепродуктов и их реализация на внутреннем рынке. Наименее выгодно продавать сырье на внутреннем рынке, так как все основные нефтеперерабатывающие заводы входят в вертикально интегрированные компании и диктуют посторонним производителям низкие закупочные цены.

Методические указания к контрольной работе по теме «Расчет ценовой, абсолютной и дифференцированной ренты нефтяных месторождений»

Расчеты суммы ценовой ренты, абсолютной и дифференциальной ренты по формулам рассмотрены на примере, приближенном к условиям деятельности одной из компаний (см табл.1). Предположим, что в собственности государства находятся участки недр, на которых расположены четыре месторождения (столбец 1 табл.1). Для добычи нефти на каждом из них требуется произвести равновеликие нормативные затраты (столбец 10 табл.1) в соответствии с утвержденной рациональной технологией разработки с одинаковой на каждом месторождении плотностью сетки разбуривания, включающей в себя 10 скважен (столбец 4 табл.1).

Исходя из геодинамической модели и горнотехнических параметров (толщины пласта, пористости. проницаемости, нефтенасыщенности и т.д.) среднесуточные дебиты скважин на рассматриваемых условных месторождениях приняты равными соответственно 5, 10, 15, 20 т/сутки (столбец 2 табл. 1). Также принято, что за рубеж реализуется 40% общего объема нефти по цене 5 тыс. руб./т. Цена реализации (поставки) нефти внутри России на независимые НПЗ принята в размере 3 тыс. руб. Нормальная прибыль принята равной 20% общей суммы нормативных (эксплуатационных и капитальных) затрат, в которые включены действующие налоги, входящие в себестоимость (кроме налоги на добычу ПИ), а также нормативные транспортные расходы. Абсолютная рента рассчитывается исходя из потонной ставки налога, равной 200 руб./т.

В механизме расчета ренты важнейшая роль отводится нормативным эксплуатационным и капитальным затратам, вытекающим из экономически обоснованной оптимальной технологии разработки месторождения. Такие нормативные затраты предопределяют сумму дифференциальной ренты.

Исходные данные приведены в табл.2.

Таблица 1