Закон денежного обращения: количество денег в обращении должно соответствовать сумме цен всех реализуемых товаров

М = р*Q/V,

где М – денежная масса,

р – средняя цена единицы продукции,

Q – общий объем произведенной продукции за год,

V – скорость обращения денег (среднее число оборотов в год).

Закон денежного обращения определяет количество денег (денежную массу), необходимое для обеспечения товарного обращения в стране.

Этот экономический закон определяет количество денег, необходимых для обращения. Когда масса денег, находящихся в обращении, превышает общую сумму товарных цен, то наступает инфляция, поскольку деньги не обеспечены товарами, цены растут.

Денежная и товарная масса в обращении должны быть сбалансированы, что выражается в уравнении обмена:

М*V = р*Q.

Когда темпы роста денежной массы превышают темпы роста товарной массы (М*V > р*Q), равновесие восстанавливается в результате роста цен. Переполнение каналов денежного обращения может произойти, если увеличится скорость обращения денег V. Такие же последствия могут быть вызваны сокращением предложения товаров на рынке (падение объема производства Q). Чтобы уровень цен в экономике был стабилен, правительство должно поддерживать темп прироста денежной массы на уровне средних темпов роста объема производства. Величину денежной массы регулирует Центральный банк.

Денежный запас

5.1.3 Роль денег в экономике.

В последнее десятилетие в мировой экономике просматриваются общие тенденции развития денежной системы:

1) завершился процесс демонетизации золота (золото не является платежным средством),

2) все большую роль в денежном обороте играют квазиденьги (чеки, кредитные карточки, банковские счета, векселя и др.),

3) в денежном обороте главными становятся коллективные валюты (евро), которые вытесняют национальные деньги,

4) все большая роль отводится электронным деньгам. Это ведет к экономии ресурсов на создание наличных денег и позволяет осуществлять контроль за всеми денежными операциями (предотвращает уклонение от оплаты налогов),

5) деньги становятся самовозрастающей стоимостью (капиталом).

Тема 5.2 Банковская система. Финансовые институты

5.2.1 Банковская система

5.2.1.1 Составляющие банковской системы

Банковская система РФ состоит из двух уровней и включает в себя

- Центральный банк (Банк России),

- кредитные организации, филиалы и представительства иностранных банков.

Банковская система - совокупность различных видов национальных банков и кредитных учреждений, действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма. Банковская система - это совокупность различных видов банков и банковских институтов и их взаимосвязи, существующих в той или иной стране в определенный исторический период.

Включает Центральный банк, сеть коммерческих банков и других кредитно-расчетных центров.

Центральный банк проводит государственную эмиссионную и валютную политику, является ядром резервной системы.

Современная экономика представляет собой очень сложную систему, каждая часть которой тесно связана с другими и играет важную роль. Но одну из важнейших ролей играет банковская система, обеспечивающая на современном этапе развития экономических взаимоотношений нормальное функционирование всей экономики в целом.

Банковские системы используются для решения следующих текущих и стратегических задач:

1. обеспечения экономического роста;

2. регулирования инфляции;

3. регулирования платежного баланса.

5.2.1.1 Центральный банк

Центральный банк имеет законодательно закрепленную монополию на эмиссию национальных денежных знаков и ряд особых функций в области кредитно-денежной политики.

Правовое положение ЦБ РФ – не зависим от исполнительных органов государственной власти, но подотчетен законодательной власти. Банк России является юридическим лицом, осуществляет свои расходы за счет собственных доходов и не отвечает по обязательствам правительства, как и правительство не отвечает по обязательствам Банка России. Независимость позволяет Банку России быстро реагировать на изменение рыночной ситуации, принимать эффективные меры по поддержанию стабильности экономики.

Экономическими целями Банка России являются:

- обеспечение устойчивости рубля, то есть стабильности покупательной способности рубля и стабильности его курса по отношению к иностранным валютам,

- содействие развитию и укреплению банковской системы России.

Банк России выполняет следующие функции:

- проводит монетарную (денежно-кредитную) политику России,

- участвует в законотворчестве,

- осуществляет монопольную эмиссию денег,

- устанавливает для коммерческих банков нормы обязательных резервов,

- назначает временных управляющих коммерческих банков,

- является хранителем золотовалютных резервов страны: обслуживает международные финансовые операции страны, контролирует состояние платежного баланса, выступает покупателем и продавцом на международных валютных рынках,

- является межбанковским расчетным центром,

- выдает кредиты коммерческим банкам.

Банк России не выдает кредиты физическим лицам и предприятиям.

5.2.1.2 Инструменты и методы проведения кредитно-денежной политики

1)Политика дешевых и дорогих денег (кейнсианская).

Политика дешевых денег заключается в увеличении предложения денег и кредитов, что способствует расходам и инвестициям, росту производства и занятости.

Инструменты политики дешевых денег:

А) скупка государством у банков и населения государственных облигаций,

Б) уменьшение установленной нормы денежного резерва коммерческих банков (в результате растут их кредитные ресурсы),

В) снижение учетной ставки, по которой Центральный банк кредитует коммерческие банки.

Политика дорогих денег заключается в сокращении денежного предложения, снижении доступности кредитов, что приводит к сокращению инвестиций, совокупных расходов, падению спроса на товары и услуги, цен и направлена на борьбу с инфляцией.

Инструменты политики дорогих денег:

А) государство продает свои облигации,

Б) Центральный банк увеличивает норму банковского резерва,

В) повышение учетной ставки Центрального банка.

2) «Денежное правило» монетаристов.

Современные неоклассики и монетаристы больше полагаются на рыночную самонастройку. Свободное рыночное предложение (производство) обеспечивает спрос. Роль государст ва заключается в стимулировании хозяйственной активности путем снижения налогов, сокращения социальных выплат. В условиях стагфляции макрорегулирование следует ограничить соблюдением «денежного правила»: масса денег в обращении (денежное предложение) должна систематически увеличиваться годовым темпом, соответствующим темпу прироста объема производства (3-5% в год).

5.2.1.3 Кредитные организации

Кредитные организации - это юридические лица, которые для получения прибыли, как основной цели своей деятельности, на основании специального разрешения (лицензии) Банка России имеют право осуществлять предусмотренные законодательством банковские операции.

Лицензии на осуществление операций

Различают кредитные организации двух видов: банки и небанковские кредитные организации.

5.2.1.4 Коммерческие банки

Банк - кредитная организация, имеющая исключительное право осуществлять следующие банковские операции:

- привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц,

- размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности (кредитование),

- открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Основное назначение банков - посредничество в перемещении денежных средств от кредиторов к заемщикам и от продавцов к покупателям.

По функциональному назначению банки подразделяются на

- коммерческие - основное звено банковской системы. Главное их отличие от ЦБ - отсутствие права эмиссии банкнот. Коммерческие банки осуществляют почти все виды банковских операций: кассовые, расчетные, кредитные, валютные, операции с ценными бумагами, оказание финансовых и посреднических услуг и др.

- сберегательные - создаются с целью привлечения временно свободных денежных средств населения и предприятий и их размещения на условиях возвратности, платности, срочности в интересах вкладчиков банка и развития хозяйства;

- инвестиционные - обеспечивают финансирование вложений в производство на длительный срок;

- ипотечные - предоставляют долгосрочные денежные займы под залог недвижимости - земли, строений;

- депозитные - обслуживают клиентов по вкладам (депозитам) и ссудам (кредитам).

5.2.1.5 Небанковские кредитные организации

Небанковские кредитные организации осуществляют отдельные банковские операции, предусмотренные законодательством страны. Они вправе осуществлять следующие банковские операции и сделки:

- привлечение денежных средств юридических лиц во вклады (на определенный срок),

- размещение привлеченных во вклады денежных средств юридических лиц от своего имени и за свой счет,

- купля-продажа иностранной валюты в безналичной форме от своего имени и за свой счет,

- выдача банковских гарантий.

5.2.1.6 Филиал иностранного банка

Филиал иностранного банка - это обособленное подразделение иностранного банка, расположенное вне места его нахождения и осуществляющее все его функции или их часть, в том числе представительство.

5.2.2 Финансовые институты

Специализированные кредитно -финансовые учреждения (финансовые институты, небанковские кредитные организации):

- страховые компании,

- пенсионные фонды,

- ссудо-сберегательные ассоциации,

- инвестиционные компании,

- финансовые компании,

- благотворительные фонды,

- кредитные союзы.