	Главная \| Случайная страница \| Контакты \| Мы поможем в написании вашей работы!

Инвестиционные риски банка и способы их снижения. Страхование инвестиций. При управлении рисками инвестирования на вторичном рынке ценных бумаг, как правило

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 Следующая ⇒

Страхование инвестиций. При управлении рисками инвестирования на вторичном рынке ценных бумаг, как правило, используется как вспомогательный метод. Эффективность страхования напрямую зависит от степени развитости рынка страхования данного вида и наличия «вспомогательных» посредников — страховых брокеров или агентств. В некоторых случаях, роль страховщика берет на себя государство.

Хеджирование. Данный способ предусматривает покупку на специализированных рынках производного финансового инструмента (фьючерса, опциона, свопа, и пр.). Естественным образом, в этом случае инвестор несет риски ликвидности, надежности участников и элементов инфраструктуры рынка данного производного инструмента.

Также инвестиционные риски возникают при проектном кредитовании, к примеру, программы для малого и среднего бизнеса.

Во избежание риска используют следующие методы:

1) Анализ бизнес-плана кредитуемой организации;

2) Анализ рынка, в который хочет выйти клиент;

3) Анализ потенциальных конкурентов.

15. Роль Центрального банка в формировании риск-менеджмента в банковской сфере

Центральный банк РФ совершенствует применяемые инструменты денежно-кредитной политики, разрабатывает способы более эффективного воздействия на макроэкономические индикаторы и деятельность банков, постоянно участвует в операциях на валютном и открытом рынках В последние годы деятельность Банка России в этих направлениях существенно активизировалась, что свидетельствует о начале интенсификации денежно-кредитной политики для решения проблем структурных изменений в экономике

В настоящее время Россия находится на пути вступления в глобальную финансовую систему, что потребует не только от банковского менеджмента действовать по западным стандартам корпоративногоуправления, но и от органов денежно-кредитного регулирования соответствующих шагов, направленных на приведение в соответствие применяемых инструментов денежно-кредитной политики современным условиям развития рыночной экономики и финансовых рынков

Решения Центрального банка в области денежно-кредитной политики объективно оказывают влияние на целевые установки банковского менеджмента Причем денежно-кредитная политика становится не только одним из факторов регулирования банковских рисков, но и фактором их продуцирования

Как показывает практика, ряд решений Центрального банка может вызвать срабатывание целого ряда банковских рисков Следовательно, с одной стороны, коммерческий банк должен, во-первых, спрогнозировать действия Центрального банка и, во-вторых, иметь необходимые инструменты управления рисками, нейтрализующие данные воздействия, с другой стороны, Центральный банк при выборе инструментов денежно-кредитной политики должен достаточно объективно оценивать уровни возможных банковских рисков

16. Роль современных технологий и повышение эффективности риск-менеджмента в банковской сфере

Одна из самых ярких современных тенденций в банковском секторе — переход к электронному способу ведения дел. Развитие новых технологий ведет к кардинальному изменению соотношения между различными видами риска, с которыми и сталкиваются банки. Эта проблема привлекла к себе пристальное внимание международных финансовых организаций, ЦБ развитых стран и крупнейших рейтинговых агентств.

Базельский комитет по банковскому надзору при Банке международных расчетов сформулировал 14 принципов управления рисками в сфере электронных банковских услуг. Свод этих правил не является обязательной директивой, однако де-факто все солидные банки в развитых странах соблюдают данные требования. Принципы управления рисками сгруппированы в три крупные категории – категории А, Б, В.

А. Надзор со стороны высшего руководства банка (принципы 1-3).

1. Создание эффективной системы наблюдения за операциями, совершаемыми электронным способом. Новые проекты в сфере е-банкинга, которые могут оказать значительное влияние на конфигурацию банковского риска и реализацию принятой стратегии, должны рассматриваться на заседаниях совета директоров и правления и подвергаться глубокому анализу и детальной оценке с точки зрения соотношения ожидаемых затрат и результатов.

2. Внедрение всесторонней процедуры контроля над поддержанием необходимого уровня информационно-технологической безопасности. Для его выполнения нужно сосредоточить усилия на следующих ключевых направлениях: назначение конкретных лиц, несущих ответственность за положение дел в данной области; формулировка жестких правил, позволяющих следить за попытками вторжения в коммуникационные сети и предотвращать несанкционированный доступ к компьютерной технике, программному обеспечению для Web-транзакций и базам данных; регулярный пересмотр мер по обеспечению безопасности с целью внедрения новейших технологических достижений и своевременной модернизации используемых программ.

3. Организация тщательного слежения за взаимодействием с партнерами, привлекаемыми к предоставлению отдельных видов электронных банковских услуг. Руководящим органам банка следует осуществлять постоянную оценку н переоценку уровня сотрудничества со специализированными сервис-провайдерами. При этом члены совета директоров и правления должны четко осознавать риски, связанные с аутсорсингом, в обязательном порядке проводить предварительный анализ степени профессионализма и финансового положения предполагаемых контрагентов; точно формулировать пределы ответственности обеих сторон при заключении контрактов, особенно по порядку предоставления информации.

Б. Обеспечение безопасности в сфере информационных технологий (принципы 4-10).

4. Аутентификация клиентов, пользующихся электронными каналами обслуживания. Она должна осуществляться посредством персональных идентификационных номеров» (ПИНов), паролей, смарт — карт, биометрики (сканирования лица, пальцев, глаз, голоса и т.п.) и сертификатов цифровой подписи на базе инфраструктуры открытого ключа. Многофакторная аутентификация с использованием нескольких методов обеспечивает более высокий уровень защиты, что особенно важно при распространении электронных банковских услуг на иностранных клиентов.

5. Недопущение отказа от обязательств онлайновым трансакциям и строгая ответственность за их поведение. Наиболее надежным способом избежать недобросовестного сторнирования электронных сделок является использование сертификатов цифровой подписи на базе инфраструктуры открытого ключа.

6. Разграничение функций, выполняемых банковскими служащими при работе в системах е-банкинга, с базами данных и приложениями. Нельзя предоставлять одному лицу или сервис-партнеру права на инициирование, авторизацию и завершение трансакции.

7. Эффективный контроль над процедурами авторизации и получения доступа в системы е-банкинга, базы данных и прикладные программы. Главное в организации такого контроля — гарантировать сохранность баз данных, в которых хранится информация о правах на авторизацию и доступ к проведению тех или иных операций. Для этого используются те же методы, что и при защите аутентификационных баз данных.

8. Обеспечение целостности данных по операциям и записям в сфере онлайновых услуг. Все процессы, осуществляемые в рамках банковского Интернет-сервиса, должны быть устроены таким образом, чтобы достигалась повышенная устойчивость трансакций и записей к хищениям и искажениям и имелась практически полная гарантия того, что любые несанкционированные изменения не останутся незамеченными.

9. Точный учет трансакций, совершаемых электронным способом. Критически важным представляется учет в таких областях, как открытие, изменение и закрытие клиентского счета; проведение операции, отражающейся на состоянии банковского баланса; разрешение превысить ранее оговоренный с клиентом лимит; предоставление, модификация или аннулирование нрава на доступ в систему е-банкинга.

10. Сохранение конфиденциальности ключевой банковской информации. Все конфиденциальные данные и записи должны быть защищены во время передачи по открытым, закрытым и внутрибанковским коммуникационным сетям и доступны только лицам, агентам и системам, имеющим соответствующие полномочия и прошедшим процедуру аутентификации.

В. Управление правовым и репутационным риском (принципы 11-14).

11. Раскрытие необходимой информации электронного банковского сервиса на Web-caйтe банка. Нужно указать следующие сведения: название банка и местонахождение его штаб-квартиры и филиалов; название надзорного органа, контролирующего деятельность головного офиса; контактную информацию относительно банковского центра по обслуживанию клиентов; порядок подачи жалоб; порядок получения информации о страховании депозитов; прочие необходимыe сведения, например, перечет стран, где предоставляется электронный сервис.

12. Предотвращение несанкционированного доступа к клиентской информации. Стандарты использования информации о клиентах, накапливаемой банком в процессе оказания онлайновых услуг, должны соответствовать всем требованиям законодательства тех государств, на которые распространяется Web-обслужиианне.

13. Содержание систем е-банкинга в постоянной эксплуатационной готовности. Требуется обеспечить необходимые мощности для электронного сервиса и его непрерывное функционирование, а также разработать комплекс мер на случай возникновения чрезвычайного положения. На критически важных направлениях развития онлайновых услуг должны проводиться постоянные оценки и переоценки имеющихся мощностей и разрабатываться прогнозы их динамики в будущем.

14. Создание эффективного механизма реагирования на неожиданные инциденты – внешние и внутренние атаки на системы е-банкинга. Для улаживания происшествий и банке должны быть разработаны планы действий в следующих областях: немедленное выявление кризисной ситуации и определение размеров угрозы; восстановление электронных систем, в том числе и тex, что переданы внешним исполнителям, в соответствии с различными сценариями развития событий, включая оценку вероятности разных вариантов; взаимодействие с участниками рынка и средствами массовой информации; уведомление руководства банка и государственных регулирующих органов.

17. Организационная структура банковского риск-менеджмента.

В структуре большинства западных банков существует отдельное подразделение по управлению рисками, которое контролирует деятельность других отделов банка, подчиняется непосредственно руководству и принимает участие в формировании политики банка. Создание отдельного подразделения по риск-менеджменту требует значительных дополнительных затрат, что могут себе позволить только крупные банки. Достойной альтернативы созданию подобного подразделения в банке в целях снижения затрат пока не было предложено для российских банков.

За последние два года, по признанию специалистов, уровень управления рисками в крупнейших российских банках существенно возрос и вплотную приблизился к западным стандартам

Для снятия конфликта интересов риск-менеджмент в большинстве банков выделен в отдельное подразделение, в рамках которого, как правило, осуществляется управление кредитными, рыночными и операционными рисками.

При этом по всем направлениям соблюдается принцип коллегиальности принимаемых решений, достигаемый путем создания различных комитетов (в частности, кредитных). Среди основных нововведений в практике управления рисками крупнейших российских банков можно выделить создание подразделений по оценке кредитных рисков розницы, а также управления операционными рисками.

Средние и небольшие российские банки, напротив, очень сильно различаются по уровню развития системы управления рисками. В большинстве из них подходы к риск-менеджменту менее профессиональны, функции не разделены, а решения принимаются в индивидуальном порядке. С другой стороны, нельзя сказать, что этому обстоятельству следует дать однозначно негативную оценку. Ведь маленькие банки – это, как правило, весьма узкий круг корпоративных клиентов, и здесь важно иметь не хорошую систему управления рисками, а налаженные отношения со своими заемщиками.

Кроме того, следует отметить, что небольшой размер банка не обязательно означает плохой риск-менеджмент: ведь решающим фактором по-прежнему остается культура корпоративного управления. Если руководство осознает необходимость контролировать риски, то система вполне может получиться, даже если банк достаточно небольшой и не обладает избытком свободных ресурсов, чтобы направить их на развитие риск-менеджмента.

В каждом банке структура под-разделения риск-менеджмента отражает его специфику. Тем не менее можно выделить три основных типа структуры: первый основывается на наиболее общей классификации рисков, второй основывается на методологии риск-менеджмента, третий основывается на принятой в банке модели бизнес-процесса.

В первом случае подразделение риск-менеджмента разделяется на отделы (управления), соответствующие принятой в банке классификации рисков: отдел кредитных рисков, отдел рыночных рисков, отдел операционных рисков или отдел корпоративных рисков, отдел финансовых рисков, отдел операционных рисков.

Во втором случае структура подразделения риск-менеджмента будет отражать принятую в банке методологию риск-менеджмента: отдел идентификации и оценки, отдел управленческого воздействия (регулирования), отдел контроля.

В третьем случае структура подразделения риск-менеджмента будет совпадать с принятой в банке структурой бизнес-процесса «риск-менеджмент": отдел анализа, отдел разработки и внедрения технологий, отдел реализации, отдел контроля.

У каждого и перечисленных подходов к построению подразделения риск-менеджмента есть свои плюсы и минусы. Наиболее популярным является первый вариант. Главным его плюсом является простота восприятия, главным минусом — необходимость воссоздания методологии риск-менеджмента и организации подбизнес-процесса в рамках каждого отдела, на что порой просто не хватает ресурсов. Главным минусом второго и третьего подходов является необходимость в универсальных специалистах, одинаково хорошо разбирающихся в различных видах банковских рисков, на которых существует устойчивый дефицит на рынке труда.

Взаимодействие подразделений банка в процессе управления рисками, порожденными действием рыночных факторов риска, заключается в аналитической оценке качества открытых рисковых позиций и количественной оценке возможных последствий проявлений этих рисков. Роль риск-менеджмента в данном процессе строго регламентирующая и контролирующая. Безусловно, можно допустить возможность существования такой ситуации в банке, когда риск-менеджмент может предложить свое видение открытой рисковой позиции, однако это должно носить как минимум тактический характер и не влиять на процесс принятия сиюминутных решений фронт-офиса.

18. Взаимодействие структурных подразделений коммерческого банка в процессе управления банковскими рисками.

Взаимодействие структурных подразделений коммерческого банка в процессе управления банковскими рисками. Поскольку кредитный риск характерен наиболее значимому виду деятельности коммерческих банков — кредитованию, то с полной уверенностью можно утверждать, что процесс управления кредитным риском как в управленческом, так и в нормативном аспектах находится на стыке двух направлений деятельности коммерческого банка: управление кредитным процессом и риск-менеджментом (рис. 2).

Так, если управление кредитным процессом определяют и регламентируют такие внутренние нормативные документы, как «Политика кредитования» и «Положение о кредитовании», эти же документы отчасти должны регулировать и управление кредитным риском. Причем нормативные документы обоих направлений во избежание каких-либо противоречий должны быть четко согласованы друг с другом.

Оптимальным путем нахождения компромисса между данными процессами представляется определение очередности приоритетов на этапе выработки стратегии банка. Так, приоритетом системного банка, функционирующего за счет миллиардного привлечения средств, в том числе физических лиц, безусловно, должна быть высокая надежность и минимальный уровень риска. Для банка, развивающего кредитование в большей части за счет собственных средств, приоритетом может быть максимизация прибыли при соблюдении приемлемого уровня риска. Как показывает практика, в Украине все еще превалирует приоритет максимизации прибыли в ущерб повышению качества кредитования и управления рисками, следствием чего являются последние банковские кризисы и банкротство десятков банков.

В процесс управления риском ликвидности и процентным риском вовлечено уже большее количество подразделений. Так, основными игроками здесь являются казначейство банка, подразделение риск-менеджмента и подразделения фронт-офиса. Роль казначейства в данном процессе двояка, с одной стороны, одной из главных функций казначейства является обеспечение мгновенной и текущей ликвидности банка, с другой — получение доходов от операций на денежном рынке. Логика управления риском ликвидности и процентным риском заключается в соблюдении баланса между активами и пассивами разной срочности, недопущении перекосов в одну или другую сторону. Такая логика обусловливает доминирующую роль риск-менеджмента в этом процессе.

19. Классификация основных банковских рисков.

Понятие «риск» встречается в обиходе многих общественных и естественных наук, при этом каждая из них имеет собственные цели и методы исследования риска. Специфика экономического аспекта риска связана с тем, что риск, несмотря на ожидаемый финансовый выигрыш, отождествляется с возможным материальным ущербом, вызванным реализацией выбранного хозяйственного, организационного или технического решения, и/или неблагоприятным воздействием окружающей среды, включающим изменение рыночных условий, форс-мажорные обстоятельства и т.д. Такая трактовка риска в банковской сфере вполне оправдана, поскольку, выполняя функции финансовых посредников в экономической системе, коммерческие банки покрывают львиную долю своих потребностей в денежных ресурсах за счет привлеченных средств.

Банковский риск – это вероятность возникновения потерь в виде утраты активов, недополучения запланированных доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления банком финансовых операций.

В научной литературе можно встретить различные варианты классификации банковских рисков. Но также существуют и нормативные документы, в которых говорится о банковских рисках. К таким документам относится письмо Банка России №70 «О типичных банковских рисках».

Классификация типичных банковских рисков Центрального

Банка Российской Федерации

Вид рисков

Кредитный

Страновой

Рыночный

Фондовый

Валютный

Процентный

Риск ликвидности

Операционный

Правовой

Риск потери деловой репутации

Стратегический

В первую очередь необходимо сказать о кредитном риске. Это риск невозврата заемщиком основного долга и процентов. В более широком понимании сюда относятся любые риски банка, связанные с неисполнением другими участниками рынка своих обязательств перед банком. Другими словами, это риск несения банком убытков.

Страновой риск — риск возникновения у кредитной организации убытков в результате неисполнения иностранными контрагентами (юридическими, физическими лицами) обязательств из-за экономических, политических, социальных изменений, а также вследствие того, что валюта денежного обязательства может быть недоступна контрагенту из-за особенностей национального законодательства (независимо от финансового положения самого контрагента).

Рыночный риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации, а также курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов.

Рыночный риск включает в себя фондовый риск, валютный и процентный риски.

Фондовый риск — риск убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на фондовые ценности (ценные бумаги, в том числе закрепляющие права на участие в управлении) торгового портфеля и производные финансовые инструменты под влиянием факторов, связанных как с эмитентом фондовых ценностей и производных финансовых инструментов, так и общими колебаниями рыночных цен на финансовые инструменты.

Валютный риск — риск убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов по открытым кредитной организацией позициям в иностранных валютах и (или) драгоценных металлах.

Процентный риск — риск возникновения убытков вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам кредитной организации.

Кредитный риск тесно связан с риском ликвидности. Это риск убытков вследствие неспособности кредитной организации обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме. Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств кредитной организации. Недостаточная ликвидность вызывает дефицит платежных средств, который может быть покрыт путем повышенных затрат, приводящих к снижению уровня доходности.

Операционный риск — риск возникновения убытков в результате несоответствия характеру и масштабам деятельности кредитной организации и (или) требованиям действующего законодательства внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и других сделок, их нарушения служащими кредитной организации и (или) иными лицами (вследствие некомпетентности, непреднамеренных или умышленных действий или бездействия), несоразмерности (недостаточности) функциональных возможностей (характеристик) применяемых кредитной организацией информационных, технологических и других систем и (или) их отказов (нарушений функционирования), а также в результате воздействия внешних событий.

Правовой риск — риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие несоблюдения кредитной организацией требований нормативных правовых актов и заключенных договоров; допускаемых правовых ошибок при осуществлении деятельности (неправильные юридические консультации или неверное составление документов, в том числе при рассмотрении спорных вопросов в судебных органах); несовершенства правовой системы (противоречивость законодательства, отсутствие правовых норм по регулированию отдельных вопросов, возникающих в процессе деятельности кредитной организации).

Риск потери деловой репутации — риск возникновения у кредитной организации убытков в результате уменьшения числа клиентов (контрагентов) вследствие формирования в обществе негативного представления о финансовой устойчивости кредитной организации, качестве оказываемых ею услуг или характере деятельности в целом.

Стратегический риск — риск возникновения у кредитной организации убытков в результате ошибок (недостатков), допущенных при принятии решений, определяющих стратегию деятельности и развития кредитной организации (стратегическое управление) и выражающихся в неучёте или недостаточном учёте возможных опасностей, которые могут угрожать деятельности кредитной организации, неправильном или недостаточно обоснованном определении перспективных направлений деятельности, в которых кредитная организация может достичь преимущества перед конкурентами, отсутствии или обеспечении в неполном объеме необходимых ресурсов (финансовых, материально-технических, людских) и организационных мер (управленческих решений), которые должны обеспечить достижение стратегических целей деятельности кредитной организации.

20. Основные принципы банковского риск-менеджмента

В общем подходе управление банковским риском основывается на следующих основных принципах:

1. Осознанность принятия рисков. Банковский менеджмент должен взвешенно и обдуманно принимать риск, если целью является получение ожидаемого дохода от осуществления банковской операции. Осознанность принятия рисков является важнейшим условием минимизации их негативных последствий в процессе управления ими.

2. Управляемость принимаемыми рисками. В состав портфеля банковских рисков должны включиться преимущественно те из них, которые поддаются минимизации в процессе управления. Риски неуправляемые (риски форс-мажорной группы) можно только передать внешнему страховщику.

3. Независимость управления отдельными рисками. Один из важнейших постулатов теории риск-менеджмента гласит, что риски независимы друг от друга, и банковские потери по одному из рисков портфеля необязательно увеличивают вероятность наступления рискового случая по другим банковским рискам.

4. Сопоставимость уровня принимаемых рисков с уровнем доходности банковских операций. Этот принцип является основополагающим в теории риск-менеджмента. Банк должен принимать только те виды банковских рисков, уровень которых не превышает соответствующего уровня доходности по шкале "доходность – риск". Соотнесение прибыльности с соображениями безопасности и ликвидности в процессе управления банковским портфелем, т.е. активами и пассивами банка и является основной задачей управления рисками.

5. Сопоставимость уровня принимаемых рисков с финансовыми возможностями банка. Ожидаемый размер потерь банка должен соответствовать той доле капитала, которая обеспечивает внутреннее страхование рисков. В противном варианте наступление рискового случая повлечет за собой потерю определенной части доходов, т.е. снизит его потенциал формирования прибыли и темпы предстоящего развития.

6. Экономичность управления рисками. Затраты банка по нейтрализации соответствующего банковского риска не должны превышать суммы возможных банковских потерь по нему даже при самой высокой степени вероятности наступления рискового случая.

7. Учет временного фактора в управлении рисками. Более длинный период осуществления банковской операции влечет более широкий диапазон сопутствующих рисков. При необходимости осуществления таких банковских операций банк должен обеспечить получение необходимого дополнительного уровня доходности по ней не только за счет премии за риск, но и премии за ликвидность.

8. Учет общей стратегии банка в процессе управления рисками. Система управления банковскими рисками должна базироваться на общих критериях избранной банком стратегии.

9. Учет возможности передачи рисков. Принятие ряда банковских рисков несопоставимо с финансовыми возможностями банка по нейтрализации их негативных последствий, но осуществление такой банковской операции может диктоваться требованиями стратегии банковской деятельности либо потребностями клиентов. Включение таких рисков в портфель совокупных банковских рисков допустимо лишь в том случае, если возможна частичная или полная их передача партнерам по операции или внешнему страховщику.

21. Роль и значение РВПС в управлении кредитным риском.

Резерв на возможные потери по ссудам (РВПС) — специальный резерв, необходимость которого обусловлена кредитными рисками в деятельности банка.

Резерв формируется кредитной организацией при обесценении ссуды (ссуд), то есть при потере ссудной стоимости вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнениязаёмщиком обязательств по ссуде перед кредитной организацией либо существования реальной угрозы такого неисполнения (ненадлежащего исполнения) (далее кредитный риск по ссуде). ^[1]

При выдаче кредита всегда существует вероятность его неуплаты, то есть банк не может однозначно определить в момент заключения сделки и в ходе сопровождения кредита факт возврата долга своевременно и в полном объёме. Поэтому при помощи формирования резерва банком закладывается риск невозврата (так называемый «кредитный риск»). Таким образом, данный резерв обеспечивает создание банку более стабильных условий финансовой деятельности, позволяя избегать колебаний величины прибыли, связанной со списанием потерь по ссудам. Источником образования резерва являются отчисления, относимые на расходы банка. То есть в бухгалтерском учёте создание резервов отражается как расходы банка, а восстановление, вследствие гашения кредитов либо из-за снижения ставки резерва — как доходы банка.

Формирование резерва производится:

· по каждой ссуде в том случае, если ссуда имеет индивидуальные признаки обесценения (как правило, это кредиты, выданные не на условиях действующих в банке программ кредитования, то есть имеющие отличительные особенности в сумме, сроке, ставке, обеспечении по сравнению с остальными кредитами);

· по портфелю однородных ссуд (ПОС), то есть по группе ссуд, незначительных по сумме и имеющих общие признаки.

Размер резерва на возможные потери по ссудам корректируется банком ежедневно в соответствии с изменением величины и качества кредитного портфеля, то есть в связи с выдачей (погашением) кредитов, переходом из одной категории качества в другую, изменением ставки риска по отдельным ссудам.

Определение ставки резерва производится банком не реже одного раза в квартал на основании профессиональных суждений по индивидуальным кредитам и портфелям однородных ссуд.

Инвестиционные риски банка и способы их снижения

Инвестиционный риск - это вероятность, опасность потери инвестиций, неполучения от них полной отдачи, обесценения вложений. Для финансового менеджера риск - это вероятность неблагоприятного исхода. Различные инвестиционные проекты имеют различную степень риска, самый высокодоходный на первый взгляд вариант вложения капитала может оказаться и самым рискованным. Инвестиционные риски банка связаны с возможностью:

· обесценения помещенных в ценные бумаги средств при росте инфляции;

· невыплаты полностью или частично ожидаемого дохода по вложенным средствам;

· задержки в получении дохода;

· появления проблем с переоформлением права собственности на приобретенные ценные бумаги.

По степени риска различают допустимый риск – потеря прибыли, критический риск – потеря прибыли и невосполнение затрат, катастрофический риск – полная потеря инвестиций.

Качественная оценка инвестиционного риска банка включает: определение факторов риска; анализ условий, при которых риск возникает; определение потенциальных областей риска.

Количественная оценка риска производится различными методами: статистическим, аналитическим, методом экспертных оценок, методом использования аналогов и т.д.

Управление инвестиционными рисками предполагает их своевременную идентификацию, оценку, анализ и определение наиболее оптимального и эффективного способа снижения того или иного инвестиционного риска.

Одним из наиболее широко практикуемых банками способов снижения рисков является диверсификация портфеля ценных бумаг банком. Максимальное сокращение инвестиционных рисков достижимо, если в портфеле содержится от 10 до 15 различных ценных бумаг. Излишняя диверсификация может привести к сложностям качественного управления портфелем; росту издержек, связанных с поиском банком ценных бумаг, высоким издержкам по покупке мелких пакетов ценных бумаг, покупке недостаточно надежных, доходных и высоколиквидных ценных бумаг.

Арбитражные операции. Операция, имеющая целью извлечение доходов путем перепродажи ценных бумаг или валют по более выгодным ценам на том же рынке, но в каком-то будущем периоде, или на других рынках. Размер максимальной прибыли в результате арбитражных сделок изменяется в зависимости от связанного с ними риска.