Формы простого и расширенного воспроизводства

"Істотна відмінність людського суспільства від суспільства тварин полягає в тому, що тварини в найкращому разі збирають, тим часом як люди виробляють. Вже одна це, щоправда, основна відмінність унеможливлює просте перенесення законів тваринного суспільства на людське суспільство". (Ф. Енгельс)

- Чому - цю відмінність ФЕнгельс вважає основною?

- В силу яких причин неможливе перенесення біологічних законів у соціальну сферу?

36.

Для оценки эффективности использования основных средств на предприятиях используется система показателей, включающая общие и частные показатели. Общие характеризуют эффективность использования всей совокупности основных средств. При расчете этих показателей используется стоимостная оценка основных средств. Важнейшими показателями этой группы являются:

1. Показатель фондоотдачи (), который показывает, какой объем продукции () приходится на один рубль стоимости основных средств () за сопоставимый период времени:

, (2.19)

2. Показатель фондоемкости () является обратным показателем фондоотдачи и показывает сколько основных средств было затрачено для выпуска одного рубля продукции:

, (2.20)

3. Показатель фондовооруженности труда () характеризует величину стоимости основных средств, приходящуюся на одного работника предприятия (Ч):

. (2.21)

При анализе эффективности использования основных средств целесообразно использовать следующее соотношение между производительностью труда (), фондоотдачей и фондовооруженностью труда:

. (2.22)

4. Показатель рентабельности основных средств характеризует размер прибыли, приходящийся на один рубль стоимости основных средств.

. (2.23)

При расчете рассмотренных показателей используется средняя величина стоимости основных средств за анализируемый период.

Частные показатели характеризуют эффективность использования отдельных элементов основных средств (оборудование, производственные площади и т.д.). Важнейшими в этой группе являются следующие показатели:

1. Коэффициент экстенсивной загрузки оборудования характеризует использование оборудования во времени:

, (2.24)

где – фактически отработанное оборудованием время;

– время возможного использования оборудования.

2. Коэффициент интенсивной загрузки оборудования характеризует использование оборудования по производительности:

, (2.25)

где – технически обоснованная норма времени на единицу продукции;

– фактически затраченное время на производство единицы продукции.

3. Коэффициент интегральной (общей) загрузки оборудования характеризует использование оборудования и во времени, и по производительности:

(2.26)

4. Коэффициент сменности работы оборудования показывает сколько смен в среднем в течение суток работает установленное оборудование:

(2.27)

где – число фактически отработанных машиносмен за сутки;

– общее количество единиц оборудования, которым располагает предприятие.

Эффективное использование основных средств приводит к увеличению объема производства, повышению фондоотдачи, снижению затрат и увеличению прибыли предприятия. Улучшение использования основных средств равносильно уменьшению потребности предприятия в дополнительных капитальных вложениях, которое приводит к сближению сроков морального и физического износа машин и оборудования повышает уровень конкурентоспособности предприятия.

При определении направлений повышения эффективности использования основных средств необходимо выделить экстенсивные и интенсивные факторы. Экстенсивное направление предполагает увеличение времени работы машин и оборудования за счет сокращения внутрисменных и целосменных простоев, повышение удельного веса действующего оборудования. Интенсивное предполагает увеличение уровня загрузки оборудования в единицу времени, т.е. повышение его производительности за счет повышения квалификации работников, научной организации труда, применения современных методов и средств труда.

37. Капитальные вложения это инвестиции, направленные на постройку или приобретение объектов основных средств (фондов). Капитальные вложения, иначе именуются вложениями во внеоборотные активы. Капитальные вложения могут быть использованы на создание новых объектов основных фондов или на реконструкцию действующих их объектов. Эффективность проекта характеризуется системой показателей, отражающих соотношение затрат и результатов применительно к интересам его участников.

Различаются следующие показатели эффективности инвестиционного

проекта:

• показатели коммерческой (финансовой) эффективности, учитывающие финансовые последствия реализации проекта для его непосредственных участников;

• показатели бюджетной эффективности, отражающие финансовые последствия осуществления проекта для федерального, регионального или местного бюджета;

• показатели экономической эффективности, учитывающие затраты и результаты, связанные с реализацией проекта, выходящие за пределы прямых финансовых интересов участников инвестиционного проекта и допускающие стоимостное измерение. Для крупномасштабных (существенно затрагивающих интересы города, региона или всей России) проектов рекомендуется обязательно оценивать экономическую эффективность.

В процессе разработки проекта проводится оценка его социальных и экологических последствий, а также затрат, связанных с социальными мероприятиями и охраной окружающей среды.

Оценка предстоящих затрат и результатов при определении эффективности инвестиционного проекта осуществляется в пределах расчетного периода, продолжительность которого (горизонт расчета) принимается с учетом:

• продолжительности создания, эксплуатации и (при необходимости) ликвидации объекта;

• средневзвешенного нормативного срока службы основного технологического оборудования;

• достижения заданных характеристик прибыли (массы и/или нормы прибыли и т.д.);

• требований инвестора.

Горизонт расчета измеряется количеством шагов расчета. Шагом расчета при определении показателей эффективности в пределах расчетного периода

могут быть: месяц, квартал или год.

Затраты, осуществляемые участниками, подразделяются на первоначальные (капиталообразующие инвестиции), текущие в ликвидационные, которые

осуществляются соответственно на стадиях — строительной, функционирования и ликвидационной. Для стоимостной оценки результатов и затрат могут использоваться базисные, мировые, прогнозные и расчетные цены. Под базисной понимается цена, сложившаяся в народном хозяйстве на определенный момент времени. Базисная цена на любую продукцию или ресурсы считается неизменной в течение всего расчетного периода. Измерение экономической эффективности проекта в базисных ценах производится, как правило, на стадии технико-экономических исследований инвестиционных возможностей. На стадии технико-экономического обоснования (ТЭО) инвестиционного проекта обязательным является расчет экономической эффективности в прогнозных и расчетных ценах.

Прогнозная цена (Цt) продукции ила ресурса в конце t-го шага расчета определяется по формуле

Цt=Цб•I(t,tн)

где Цб — базисная цена продукции или ресурса; I(t,tн) — коэффициент (индекс) изменения цен продукции или ресурсов соответствующей группы в конце t-го шага по отношению к начальному моменту расчета (в котором известны цены). Расчетная цена используется для вычисления интегральных показателей эффективности, если текущие значения затрат и результатов выражаются в прогнозных ценах. Это необходимо, чтобы обеспечить сравнимость результатов, полученных при различных уровнях инфляции. Расчетные цены получаются путем введения дефлирующего множителя, соответствующего индексу общей инфляции. При оценке эффективности инвестиционного проекта соизмерение разновременных показателей осуществляется путем приведения (дисконтирования) их к ценности в начальном периоде. Для приведения разновременных затрат, результатов и эффектов используется норма дисконта (Е), равная приемлемой для инвестора норме дохода на капитал. Технически приведение к базисному моменту времени затрат, результатов и эффектов, имеющихся на t-м шаге расчета реализации проекта, удобно производить путем их умножения на коэффициент дисконтирования (at), определяемый для постоянной нормы дисконта (Е) как

[pic] где t—номер шага расчета (t=0, 1, 2,..., Т), а Т—горизонт расчета. Если же норма дисконта меняется во времени и на t-м шаге расчета равна

Е, то коэффициент дисконтирования равен: [pic] и [pic] при t>0.

Сравнение различных инвестиционных проектов (или вариантов проекта) и выбор лучшего из них рекомендуется производить с использованием различных

показателей, к которым относятся: чистый дисконтированный доход (ЧДД), или интегральный доход; индекс доходности (ИД); внутренняя норма доходности (ВНД);срок окупаемости.Чистый дисконтированный доход (ЧДД), или чистая приведенная стоимость (NPV), представляет собой оценку сегодняшней стоимости потока будущего дохода. Он определяется как сумма текущих эффектов за весь расчетный период, приведенная к начальному шагу, или как превышение интегральных результатов над интегральными затратами. Если в течение расчетного периода не происходит инфляционного изменения цен или расчет производится в базисных ценах, то величина ЧДД для постоянной нормы дисконта (Эинт) вычисляется по формуле [pic], где Rt — результаты, достигаемые на t-м шаге расчета; 3t — затраты, осуществляемые на том же шаге; Т — горизонт расчета (равный номеру шага расчета, на котором производится ликвидация объекта).

(Rt – 3t = Эt)— эффект, достигаемый на 1-м шаге.

На практике часто пользуются модифицированной формулой для определения ЧДД. Для этого из состава 3t, исключают капитальные вложения и обозначают

через; Kt— капиталовложения на t-м шаге; К — сумма дисконтированных капиталовложений, т.е. [pic].[pic] Тогда вышеприведенная формула ЧДД примет вид: [pic], где 3t — затраты на 1-м шаге без учета капитальных вложений. Правило. Если ЧДД инвестиционного проекта положителен, проект является эффективным (при данной норме дисконта), и может рассматриваться вопрос о его принятии. Чем больше ЧДД, тем эффективнее проект. Если ЧДД отрицательный, то проект считается неэффективным, т.е. убыточным для инвестора.Величину ЧДД можно представить еще следующей формулой [pic]

где Пt — чистая прибыль, полученная на t-м шаге; Аt — амортизационные отчисления на t-м шаге; НП — налог на прибыль на t-м шаге, в долях ед.

Таким образом, ЧДД — это сумма приведенных величин чистой прибыли и амортизационных отчислений за минусом приведенных капитальных вложений.

В зарубежной литературе величину «ЧДД» обозначают «NPV»; величину «[pic]» обозначают «PV»; капитальные вложения «К» обозначают «CI»;

эффект, достигаемый на t-м шаге, Эt = (Rt—3t) обозначают «Ri». Индекс доходности (ИД) представляет собой отношение суммы приведенных эффектов к величине капиталовложений: [pic] или [pic], где [pic] — сумма приведенных эффектов; К — приведенные капитальные вложения. С достаточной степенью точности индекс рентабельности можно, определить как отношение дисконтированных прибылей и амортизационных отчислений к капитальным вложениям.

Индекс доходности тесно связан с ЧДД. Он строится из тех же элементов,и его значение связано со значением ЧДД; если ЧДД положителен, то ИД> 1, и

наоборот. Правило. Если ИД> 1, проект эффективен, если ИД < 1 — неэффективен. Внутренняя норма доходности (ВНД) представляет собой ту норму дисконта

(EВН), при которой величина приведенных эффектов равна приведенным капиталовложениям. Иными словами, ЕВН (ВНД) является решением уравнения:

[pic].

Если расчет ЧДД инвестиционного проекта дает ответ на вопрос, является он эффективным или нет при некоторой заданной норме дисконта (Е), то ВНД проекта определяется в процессе расчета и затем сравнивается с требуемой инвестором нормой дохода на вкладываемый капитал. Если ВНД равна или больше требуемой инвестором нормы дохода на капитал, то инвестиции в данный инвестиционный проект оправданы, и может рассматриваться вопрос о его принятии. В противном случае инвестиции в данный проект нецелесообразны.

Если сравнение альтернативных (взаимоисключающих) инвестиционных проектов (вариантов проекта) по ЧДД и ВНД приводит к противоположным

результатам, предпочтение следует отдать ЧДД. Срок окупаемости проекта — время, за которое поступления от производственной деятельности предприятия покроют затраты на инвестиции. Измеряется он в годах или месяцах. Результаты и затраты, связанные с осуществлением проекта, можно вычислять с дисконтированием или без него. Соответственно получатся два различных срока окупаемости. Срок окупаемости рекомендуется определять с использованием дисконтирования. Наряду с перечисленными критериями в ряде случаев возможно использование и ряда других: интегральной эффективности затрат, точки

безубыточности, простой нормы прибыли, капиталоотдачи и т.д. Но ни один из перечисленных критериев сам по себе не является достаточным для принятия проекта. Решение об инвестировании средств в проект должно приниматься с учетом значений всех перечисленных критериев и интересов всех участников

инвестиционного проекта.

38. Амортизация основных фондов – это объективный процесс постепенного перенесения стоимости основных фондов по мере их износа на себестоимость производимой с их помощью продукции. Амортизация осуществляется в целях накопления средств для полного восстановления основных фондов. Амортизационные отчисления – это часть стоимости основных фондов, включаемая в себестоимость продукции за определенный период времени. Амортизационные отчисления производятся только до полного переноса стоимости основных фондов на себестоимость продукции. При расчете амортизационных отчислений используется норма амортизации. Норма амортизации – это установленный в процентах от стоимости размер амортизации за определенный период времени по конкретному виду основных фондов. Теоретически норма амортизации должна рассчитываться по формуле:

, (3.9)

где На – годовая норма амортизации, %; Фп – первоначальная (восстановительная) стоимость основных фондов, р.; Фл – ликвидационная стоимость основных фондов, р.; Тп – срок полезного использования (или амортизационный период), лет. Срок полезного использования – период, в течение которого объект основных средств служит для выполнения целей деятельности организации. Срок полезного использования устанавливается налогоплательщиком самостоятельно с учетом статьи 258 Налогового кодекса и учетом классификации основных средств, утверждаемой Правительством РФ. С теоретической точки зрения срок полезного использования должен совпадать с нормативным сроком службы объекта, но на практике, срок полезного использования часто устанавливается короче нормативного. Необходимо отличать понятия «основные фонды» и «амортизируемое имущество». Амортизируемое имущество - это имущество со сроком полезного использования более 12 месяцев и первоначальной стоимостью более 20 тыс. р. данное имущество включает не только объекты основных средств, но и объекты нематериальных активов. Амортизируемое имущество (в том числе и основные фонды) объединяются в амортизационные группы: Амортизация не начисляется на основные фонды, потребительские свойства которых с течением времени не изменяются (например, земельные участки и объекты природопользования), а также на фонды, стоимостью до 20 тыс. р. Амортизационные отчисления рассчитываются ежемесячно по основным фондам, числящимся на 1 число отчетного месяца. Амортизация по вновь поступившим основным фондам начисляется с 1-го числа месяца, следующего за месяцем поступления в эксплуатацию, а по выбывшим – заканчивается 1-го числа месяца, следующего за месяцем выбытия. После полного переноса стоимости основных фондов на себестоимость готовой продукции начисление амортизации прекращается. В мире известны четыре основных подхода к начислению амортизационных отчислений:

1) равномерный; 2) ускоренный; 3) замедленный; 4) производственный.

При равномерном подходе суммы амортизационных отчислений по месяцам эксплуатации объекта одинаковы (рисунок).

Графики сумм амортизационных отчислений: равномерный, ускоренный, замедленный

При ускоренном подходе в первые годы эксплуатации объекта суммы амортизационных отчислений больше, чем в последующие, а при замедленном подходе – наоборот. Ускоренная амортизация основных средств позволяет уменьшить налог на прибыль предприятия в первые годы эксплуатации объекта, быстрее обновлять основные средства, уменьшить потери от морального и физического износа активной части основных средств. При производственном способе сумма амортизационных отчислений зависит от объема продукции, произведенной на амортизируемом объекте. В России для целей налогового учета используется только два метода начисления амортизации: линейный (соответствует равномерному способу) и нелинейный (соответствует ускоренному способу). При этом нелинейный способ нельзя использовать для объектов, входящих в восьмую, девятую и десятую амортизационные группы. Для целей бухгалтерского учета в России используется четыре способа начисления амортизации по объектам основных средств: линейный (аналогичен линейному для целей налогового учета); способ уменьшения остатка; способ списания стоимости пропорционально сумме чисел лет срока полезного использования (способ суммы чисел); способ списания стоимости пропорционально объему продукции (производственный способ). При линейном методе сумма амортизационных отчислений по всем месяцам эксплуатации объекта одинакова. Расчет месячной суммы амортизации основных фондов линейным методом производится по формуле

(3.10)

где А – сумма амортизационных отчислений, р.; Фп – первоначальная стоимость объекта, р.; На – норма амортизации, %. Если проведена переоценка основных фондов, амортизационные отчисления рассчитываются исходя из восстановительной стоимости. Расчет амортизации по группе основных фондов может осуществляться исходя из среднегодовой стоимости. Предприятия самостоятельно рассчитывают нормы амортизации исходя из срока полезного использования основных фондов. Норма амортизации по каждому объекту определяется по формуле

, (3.11)

где Тп – срок полезного использования объекта, выраженный в месяцах. Фактически норма амортизации отражает годовую величину износа основных средств, выраженную в процентах. При способе уменьшаемого остатка и способе суммы чисел годовые суммы амортизационных отчислений постепенно уменьшаются в течение срока полезного использования основных фондов. Сумма амортизационных отчислений, начисляемых способом уменьшения остатков, рассчитывается по формуле

, (3.12)

где At – месячная сумма амортизации в t-м месяце, р.; Фоt – остаточная стоимость основных фондов на начало t-го месяца, р. Месячная норма амортизации при способе уменьшения остатков определяется по формуле

(3.13)

где Тп- срок полезного использования объекта, выраженный в месяцах. До недавнего времени при способе уменьшения остатков рассчитывались годовые суммы амортизационных отчислений, а сумма амортизации за месяц определялась путем деления годовой суммы на двенадцать. (В последний год срока полезного использования списываем всю остаточную стоимость объекта).При способе списания пропорционально сумме чисел лет полезного использования годовая сумма амортизационных отчислений начисляется исходя из первоначальной стоимости объекта основных средств и годового соотношения, где в числителе число лет, остающихся до конца срока службы объекта, а в знаменателе - сумма чисел лет срока службы объекта. Сумма амортизации способом суммы чисел рассчитывается по формуле

, (3.14)

где At-сумма амортизации в t-м году, р; Фп- первоначальная стоимость основных фондов, р.; Наt- норма амортизации в t-м году, % Норма амортизации изменяется каждый год и определяется по формуле:

где Наt- норма амортизации в t-м году, %; Tп- срок полезного использования основных фондов, лет; t- порядковый номер года, в котором начисляется амортизация.

39.

Политика в области воспроизводства основных фондов должна осуществляться как на макро -, так и на микроуровне так как именно она определяет количественное и качественное состояние основных фондов. Воспроизводство основных фондов — это непрерывный процесс их обновления путем приобретения новых, реконструкции, технического перевооружения, модернизации и капитального ремонта, включающий следующие взаимосвязанные стадии (рис. 6.):

создание; потребление; амортизация; восстановление и возмещение.

На схеме стадии воспроизводства основных фондов разделены на две части. Одна часть — это создание основных фондов, что чаще всего происходит вне предприятия. Создание основных фондов в соответствии с их структурой происходит в двух сферах: в строительной индустрии и машиностроении, том числе и в приборостроении. Вторая часть — это стадии, которые осуществляются внутри предприятия.

Начальной стадией воспроизводства основных фондов, которая осуществляется на предприятии, является стадия их приобретения и формирования. Для нового предприятия, которое только создается, процесс формирования означает строительство зданий и сооружений, приобретение оборудования, соответствующего технологическому процессу, стоимости и качеству продукции.

Для действующего предприятия формирование основных фондов включает прежде всего следующие этапы:

· инвентаризацию существующих и используемых основных фондов с целью выявления устаревших и изношенных элементов основных фондов;

· анализ соответствия существующего оборудования технологии и организации производства;

· выбор (с учетом конкретной специфики производства и планируемого объема продукции) объема и структуры основных фондов. Далее идет процесс переустановки действующего оборудования, приобретение, доставка и монтаж нового оборудования.

Завершает воспроизводство основных фондов процесс их восстановления или возмещения. Восстановление основных фондов может осуществляться посредством ремонта (текущего, среднего и капитального) за счет амортизационных отчислений а также путем модернизации и реконструкции.

Формы простого и расширенного воспроизводства

Существуют различные формы простого и расширенного воспроизводства основных фондов. Формы простого воспроизводства — замена устаревших средств труда и капитальный ремонт, формы расширенного воспроизводства — новое строительство, расширение действующих предприятий, их реконструкция и техническое перевооружение, модернизация оборудования.

Каждая из этих форм решает определенные задачи, имеет преимущества и недостатки. Так, за счет нового строительства вводятся в действие новые предприятия, на которых все элементы основных фондов соответствуют современным требованиям технического прогресса. В период же, когда происходит спад производства и многие предприятия прекращают свою деятельность, предпочтение должно быть отдано реконструкции и техническому перевооружению действующих предприятий. Реконструкция чаще всего может происходить в двух вариантах:

· при первом варианте в процессе реконструкции по новому проекту происходит расширение и переустройство существующих сооружений, цехов и т.п.

· при втором варианте основная часть капитальных вложений направляется на обновление активной части основных фондов (машины, оборудование) при использовании старых производственных зданий и сооружений.

Обычно второй вариант реконструкции в хозяйственной практике называется техническим перевооружением. Увеличение доли затрат на оборудование дает возможность при том же объеме капитальных вложений получить больший прирост продукции со значительно меньшими материальными затратами и в более короткие сроки, чем строительство новых предприятий, и на этой основе увеличить производительность труда и снизить себестоимость продукции.

Формой расширенного воспроизводства основных фондов является и модернизация оборудования, под которой понимается его обновление с целью полного или частичного устранения морального износа второй формы и повышения технико-экономических показателей до уровня аналогичного оборудования более совершенных конструкций. Модернизация оборудования может проводиться по нескольким направлениям:

· совершенствование конструкций действующих машин, повышающее их режимные характеристики и технические возможности;

· механизация и автоматизация станков и механизмов, позволяющие увеличить производительность оборудования;

· перевод оборудования на программное управление.

Модернизация оборудования экономически эффективна, если в результате ее проведения возрастает годовой объем производства, увеличивается производительность труда и снижается себестоимость продукции. При этом необходимо, чтобы рентабельность производства повышалась. Последнее может быть достигнуто, если относительный прирост прибыли будет больше, чем увеличение стоимости производственных фондов в результате затрат на модернизацию.

Основная цель воспроизводства основных фондов — обеспечение предприятий основными фондами в их количественном и качественном составе, а также поддержание их в рабочем состоянии. В процессе воспроизводства основных фондов решаются следующие задачи:

· возмещение выбывающих по различным причинам основных фондов;

· увеличение массы основных фондов с целью расширения объема производства;

· совершенствование видовой, технологической и возрастной структуры основных фондов, т.е. повышение технического уровня производства.

Процесс воспроизводства основных фондов может осуществляться за счет различных источников. Основные средства для воспроизводства основных фондов на предприятии могут поступать по следующим каналам:

· как вклад в уставный капитал предприятия;

· в результате капитальных вложений;

· в результате безвозмездной передачи;

· вследствие аренды.

Количественная характеристика воспроизводства основных фондов в течение года отражается в балансе основных фондов по первоначальной стоимости по следующей формуле:

Фк = Фн + Фв — Фл,

Фк — стоимость основных фондов на конец года; Фн — стоимость основных фондов на начало года;

Фв — стоимость основных фондов, вводимых в действие в течение года; Фл — стоимость основных фондов, ликвидируемых в течение года.

Для более детального анализа процесса воспроизводства основных фондов можно использовать следующие показатели:

коэффициент обновления основных фондов; коэффициент прироста основных фондов; коэффициент выбытия основных фондов; фондовооруженность труда;

техническая вооруженность и др.

Динамика этих показателей свидетельствует о той воспроизводственной политике, которая проводится на предприятии. Кроме того, задача воспроизводства основных фондов решается путем осуществления соответствующей амортизационной, инвестиционной и налоговой политики.

39. Источники финансирования воспроизводства основных средств (фондов) подразделяются на собственные и заемные. Воспроизводство имеет две формы:

- Простое воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств соответствуют по величине начисленной амортизации;

- Расширенное воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств превышают сумму начисленной амортизации.

Затраты капитала на воспроизводство основных средств имеют долгосрочный характер и осуществляются в виде долгосрочных вложений на новое строительство, на расширение и реконструкцию производства, на техническое перевооружение и на поддержку мощностей предприятия.

Бухгалтерский учет долгосрочных вложений на воспроизводство основных средств ведется на специальном активном счете 08 «Капитальные вложения» в разрезе субсчетов.

К источникам собственных средств предприятия для финансирования воспроизводства основных средств относятся:

- амортизация;

- износ нематериальных активов;

- прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия.

К заемным источникам финансирования основных средств (фондов) относятся:

- кредиты банков;

- заемные средства других предприятий и организаций, куда входит и кредиторская задолженность;

- долевое участие в строительстве;

- финансирование из бюджета;

- финансирование из

- внебюджетные фондов.

40.