Уважаемый председатель и члены аттестационной комиссии!

Уважаемый председатель и члены аттестационной комиссии!

Вашему вниманию представляется выпускная квалификационная работа на названную тему.

На сегодняшний день практически все предприятия в своей деятельности не могут обойтись без использования кредита. У многих из них не хватает собственных средств на расширение производства, на оборотные средства. Особенно часто такая ситуация наблюдается в сельском хозяйстве.

В свою очередь кредитование клиентов относится к числу наиболее традиционных банковских операций, приносящих достаточно стабильный доход банкам. Но стабильность банка во многом зависит и от состава его клиентов. Говорят, что каковы клиенты банка, таков и сам банк. Умение правильно определить возможности клиента – важнейшая задача кредитных учреждений, в решении которой большое значение придается оценке кредитоспособности клиента. Таким образом, выбранная тема дипломной работы актуальна.

Целью дипломной работы является анализ существующих и возможных методов оценки кредитоспособности. Для достижения цели был решен ряд задач, который представлен в таблице 1.

Предметом исследования являются методы оценки кредитоспособности. Объектом исследования выступает кредитоспособность племзавод-колхоза имени 50-летия СССР.

Существует множество методик оценки кредитоспособности,

В дипломной работе была рассмотрена организационно-экономическая характеристика племзавод-колхоза имени 50-летия СССР, была проведена оценка его кредитоспособности.

Основными видами деятельности является молочное животноводство, семеноводство зерновых и многолетних трав.

В приложении 2 представлена динамика общих характеристик колхоза. В целом, анализируя данные таблицы, можно сделать вывод, что экономическое состояние предприятия за исследуемый период ухудшается. Себестоимость товаров растет более быстрыми темпами, чем выручка от продаж, вследствие чего происходит снижение в 2012 году по сравнению с 2010 годом прибыли от реализации продукции на 85%, и, естественно, прибыли до налогообложения.

В работе были рассмотрены как зарубежные, так и отечественные методики оценки кредитоспособности. В 3 главе была проведена оценка кредитоспособности по методу Сбербанка (Таблица), так как большинство банков в России при оценке кредитоспособности ссылаются именно на нее. В результате получили, что колхоз в 2010 году относился к первому классу кредитоспособности. В 2012 году класс кредитоспособности остался прежним – первым, но ситуация ухудшилась. Сумма баллов опустилась до нижней границы первого класса, то есть появился риск снизить уровень кредитоспособности до второго;

Но анализ существующих методик оценки показал, что практически все они опираются на анализ финансовых данных за прошедший период. Таким образом, мы получаем оценку кредитоспособности на момент составления отчетности, а не на перспективу. Когда имеет место краткосрочное кредитование, мы можем использовать рассмотренные методики, но когда предприятие берет кредит на более длительный срок, эти методы не подходят, так как получается, что мы оцениваем будущее состояние предприятия по старым данным.

В процессе принятия решения о выдаче кредита целесообразно дать прогноз возможного банкротства. Для прогнозирования риска банкротства (приложение 4) использовались модели Московского государственного университета печати, Иркутской государственной экономической академии, экспресс-анализа финансового состояния предприятия А.Д. Шеремета, Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова. В результате проведенного анализа все три модели показали, что риск банкротства колхоза минимальный;

Но модели прогнозирования риска банкротства основаны на регрессии, а все регрессии рассчитываются также на старых данных, т.е. озвученная ранее проблема остается.

Дополнительным доказательством кредитоспособности к уже рассмотренным методикам может быть использование методов линейного программирования, в частности моделирование производственной программы предприятия, которая покажет наглядно, что предприятие-заемщик и последующие года будет работать безубыточно. В процессе моделирования сперва была получена оптимальная производственно-отраслевая программа колхоза без использования кредита, которая направлена на получение максимальной прибыли, при этом учитывает ограниченность земельных и трудовых ресурсов, обеспечивает кормами собственное производство в соответствии с зоотехническими нормами, выполняет условия договоров по продаже соответствующей продукции. Полученная в результате оптимизации прибыль составила 35939,48 тысяч рублей, что больше средней прибыли за 3 года на 9338,15 тысяч рублей.

Далее был рассмотрен сценарий увеличения полученной в оптимальном плане прибыли от реализации продукции при помощи дополнительных денежных средств, полученных за счет кредита. В результате при увеличении трудовых ресурсов, которые в оптимальном плане были использованы полностью, размер прибыли достиг 48095251,12 руб. При этом модель показала, что кредит во втором периоде брать необязательно и предприятие само в силах только за счет собственных средств улучшить показатели производственной деятельности.

В итоге получили, что колхоз относится к 1 классу заемщиков, который является самым высоким, риск банкротства минимальный, и, согласно производственной программе, будет работать, получая прибыль.

Следовательно, если взять в совокупности все три рассмотренных метода, мы получим полноценную оценку кредитоспособности предприятия-заемщика.

Приложение 1

Задачи, поставленные и решенные в дипломной работе, в соответствие поставленной цели

- рассмотреть теоретические аспекты системы кредитования, в том числе изучить существующие методики оценки кредитоспособности предприятия;

- предложить и изучить возможные подходы к оценке кредитоспособности предприятия;

- на примере реального предприятия ознакомиться с порядком оценки кредитоспособности предприятия;

- рассмотреть применение возможных методов оценки кредитоспособности на практике.

Приложение 2

Таблица 1 – Общая характеристика предприятия

Наименование показателей				Отклонения
2012-2010 гг., +/-	2012-2010 гг., %
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, тыс. руб.					101,4
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.					122,64
Прибыль от реализации товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.				-22103	14,41
Стоимость основных производственных фондов (ОПФ), тыс. руб.					160,88
Среднесписочная численность персонала, чел.				-15	95,03
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.				-22492	22,60

Приложение 3

Оценка кредитоспособности по методу Сбербанка

Таблица 3.1 – Расчет суммы баллов для 2010 года

Показатель	Фактическое значение	Категория	Вес показателя	Расчет суммы баллов
К1 – коэффициент абсолютной ликвидности	0,14		0,05	0,05
К2 – коэффициент быстрой ликвидности	1,56		0,1	0,1
К3 – коэффициент текущей ликвидности	10,09		0,4	0,4
К4 – коэффициент наличия собственных средств	0,85		0,2	0,2
К5 – рентабельность продаж	0,17		0,15	0,15
К6 – рентабельность деятельности предприятия	0,19		0,1	0,1
Итого	X	X

Таблица 3.2 – Расчет суммы баллов для 2012 года

Показатель	Фактическое значение	Категория	Вес показателя	Расчет суммы баллов
К1 – коэффициент абсолютной ликвидности	0,35		0,05	0,05
К2 – коэффициент быстрой ликвидности	1,26		0,1	0,1
К3 – коэффициент текущей ликвидности	8,31		0,4	0,4
К4 – коэффициент наличия собственных средств	0,80		0,2	0,2
К5 – рентабельность продаж	0,02		0,15	0,3
К6 – рентабельность деятельности предприятия	0,04		0,1	0,2
Итого	X	X		1,25

Приложение 4

Моделирование риска банкротства племзавод-колхоза имени 50-летия СССР

1) Двухфакторная модель Московского государственного университета печати (Z):

Показатели	Формула
Ктл – коэффициент текущей ликвидности		10,09	8,27	8,31
КА – коэффициент автономии		0,8407	0,8371	0,7911
Z		3,9150	3,4346	3,3967

2) Четырехфакторная модель Иркутской государственной экономической академии:

Показатели
	0,4773	0,4268	0,4617
	0,1486	0,2052	0,0254
	0,6582	0,6638	0,4885
	0,2060	0,2998	0,0347
	4,3139	4,0062	3,9425

3) Экспресс-анализ финансового состояния оцениваемого предприятия, созданный А.Д. Шереметом, Р.С. Сайфуллиным и Г.Г. Кадыковым: