Діяльність на фондовій біржі. Види біржових операцій

Професійна діяльність на ринку ЦП, - це підприємницька діяльність, спрямована на перерозподіл фінансових ресурсів за допомогою ЦП, а також на організаційне, інформаційне, технічне, консультаційне та інше обслуговування випуску й обігу ЦП.

Види професійної діяльності на ФР

1. Перерозподіл грошових ресурсів і фінансове посередництво (організація торгівлі ЦП, посередницька діяльність з випуску ЦП, торгівля ЦП або організація з обігу ЦП)

2. організаційно-технічне обслуговування операцій з ЦП (депозитарна, розрахунково-клірингова, реєстраторська, консультаційна, інформаційна).

Біржові операції за своєю суттю це купівля і продаж ЦП..Вони здійснюються з різними цілями. ЦП купують для одержання доходів від них у вигляді дивідендів або процентів. У цьому випадку покупцями є інвестори. Вони можуть продавати свої ЦП з метою придбання акцій та облігацій. Які проносять вищий дохід. Або коли відчувають потребу у грошах.

Крім того купілею-продажем ЦП займаються для одержання доходів у вигляді курсової різниці. Основний об’єкт таких біржових операцій- звичайні акції. Оскільки їх курс найбільше зазнає коливань.

Операції на ФБ з ЦП здійснюються за певними правилами. Правила ФБ складаються з таких документів:

1. порядку організації та проведення біржових торгів «з голосу»;

2. порядку організації та проведення біржових торгів з застосуванням електронної котирувальної системи;

3. порядку допуску (лістингу та делістингу) Цп до біржових торгів «з голосу»;

4. порядку допуску (лістингу та делістингу) Цп до біржових торгів з застосуванням електронної котирувальної системи;

5. порядку допуску членів фондової біржі до біржових торгів «з голосу»;

6. порядку допуску членів фондової біржі до біржових торгів з застосуванням електронної котирувальної системи;

7. порядку здійснення котирування ЦП та оприлюднення біржового курсу ЦП;

8. порядку розкриття інформації про діяльність ФБ та її оприлюднення;

9. порядку вирішення спорів між членами ФБ;

10. порядку накладання санкцій на членів ФБ за порушення правил ФБ

Торговельно- котирувальна система створює організаційні умови для укладання договорів з ЦП із застосуванням електронної котирувальної системи шляхом котирування ЦП на основі попиту і пропозиції. Отриманих від своїх членів. Організація торгівлі в ТКС здійснюється за правилами ТКС, які затверджуються виключно вищим органом ТКС та погоджується з ДКЦПФР.

Правила ТКС складаються з таких документів:

1. порядку організації та проведення торгів з застосуванням електронної котирувальної системи;

2. допуску ЦП до торгів з застосуванням електронної котирувальної системи;

3. порядку допуску членів ТКС до торгів з застосуванням електронної котирувальної системи;

4. порядку здійснення котирування ЦП та оприлюднення курсу ЦП;

5. порядку розкриття інформації про діяльність ТКС та оприлюднення;

6. порядку вирішення спорів між членами ТКС;

7. порядку накладання санкцій на членів ТКС за порушення правил ТКС.

На ФБ допускаються до виконання наступні види операцій:

1. операції з готівкою- суть полягає в тому, що оплата куплених ЦП проводиться негайно чи, виходячи з технічних причин у встановлені біржею строки за курсом для здійснення угоди;

2. операція на строк носить аналогічній характер. Кінцевий грошовий розрахунок за угодою, здійснюваною на біржі в день Х. проводиться в день У, визначений клієнтами (звичайно до місяця);

3. операції з премією і опціоном- суть полягає в тому, що вони побудовані за принципом угод на строк. Проте дають можливість відмовитися від своїх зобов’язань, виплативши клієнту попередньо обумовлену суму (премію чи опціон). Відрізняються тривалістю відстрочки кінцевих розрахунків (з Пр. 1-3 міс., з Оп. 1-9 міс..)

4. угода з маржею суть полягає в тому, що клієнт може придбати акції певних корпорацій, лише взявши борг у брокера або ФКУ. Спекулятивні угоди з маржею здійснюються з акціями, ймовірність підвищення курсу яких досить велика.

5. онкольні угоди- це угода до запитання. Покупець може в будь-який момент потребувати надання ЦП, що купуються;

6. тверда угода на строк передбачає доставку ЦП у кількості і за курсом, зафіксованими сторонами угоди.

Торги на Українській фондовій біржі діляться на дві категорії:

· електронні, або торги по акціям, що входять в офіційну котировку (групи К-1 і К-2);

· з голосу, або торги по акціям. Що входять в неофіційну котировку (група К-3).

Цп, що котируються на УФБ, діляться на три групи:

К-1- ЦП емітентів з високим економічним потенціалом. Високорентабельних і фінансово стійких підприємств. При цьому емітент відповідає за достовірність повідомленої ним економічної і пере одичної інформації;

К-2- ЦП емітентів. Економічне становище яких оцінюється як до статне для допуску до офіційного котирування. У цьому випадку емітент може обмежитись мінімальним обсягом інформації. Яку необхідно представити на фондовий ринок;

К-3- ЦП, які не були прийняті або емітенти яких не вимагали офіційного котирування. При цьому УФБ не несе ніякої відповідальності за достовірність інформації щодо таких ЦП.

Система розрахунків на УФБ базується. як правило, на поставці проти платежів і на Т+ 3 основі. Тобто три дні після здійснення операції.

У процесі біржових торгів відпрацьований професійний біржовий лексикон6 (жаргон):

Бик – біржовий спекулянт, що грає на підвищенні.

В ящику- повідомлення дилера клієнту про отримання від контрагента телеграфного повідомлення про те, що фактична поставка ЦП за раніше укладеною угодою здійснена.

Повітряна яма- нестійке становище. В яке потрапляють фондові цінності у зв’язку з падінням їх курсу.

Відновлення- ріст цін після зниження.

Вялий ринок- невелика кількість угод або відсутність угод.

Динамітчик- енергійний торговець. Що продає ненадійні ЦП.

ДК (don’t know)- не знаю- незнання поточних умов проведення операції з ЦП.

Довгий- непокритий залишок ф’ючерсних контрактів на купівлю.

Довга позиція- ЦП, придбані дилерами для зберігання у процесі торгівлі або при завершенні нових випусків.

Виконано- повідомлення брокера,що наказ купити або продати визначену суму ЦП виконано.

До відкриття- наказ здійснити угоду негайно після відкриття ринку.

До закриття- розпорядження здійснити угоду перед самим закриттям ринку.

Жертва подовжньої пилки той що потерпів подвійний збиток.

За загальний рахунок- угода між двома або більше фірмами щодо розподілу ризику і фінансової відповідальності при придбанні на РЦП або підписці на нову емісію ЦП.

Заявка «все або нічого»- означає, що трейдер повинен продати або купити всі акції, вказані в заявці, раніше, ніж клієнт погодиться з виконанням.

Заявка «виконати або відмініти» - заявка свідчить, що якщо тільки частину заявки, яку можливо задовольнити, грейдер виконає, інша частина заявки відміняється.

Закритий ринок- стан ринку, при якому курс покупця дорівнює курсу продавця.

Коротка позиція- продаж дилером ЦП з надією на падіння цін.

«Кішки і собаки»- в найвищій мірі спекулятивні і, як правило, низько оплачувані ринком фондові цінності, по яких дивіденди не виплачуються.

Медвідь- спекулянт, що веде гру на пониження.

Покинутий ринок- повна відсутність інтересу до укладання угод.

Професіонал- спекулянт. Який весь свій час присвячує спекулятивним угодам на ризницю.

Публіка- дрібні спекулянти, непрофесійні торговці на біржі.

Реакція- швидке падіння цін після попереднього зростання

Сліпий брокер- брокер, що виступає від свого імені і не розкриває імен своїх клієнтів іншим учасникам операції.

Стрибок дохлої кішки- зліт котировок, не підтверджений відповідним збільшенням обсягів попиту і пропозиції.

Точне попадання- незвичайно великий операційний прибуток, отриманий від продажу акцій після короткотермінового володіння ними.

Класифікація цінних паперів