Text 3. Personal finance

1. Read what these people say about their personal finance. Think of a heading for each part of the text.

PART 1

* * *

“I'm Lisa. I have an account at my local branch of one of the big high-street banks. I have a current account for writing cheques, paying by debit card and paying bills. It's a joint account with my husband. Normally, we're in the black, but sometimes we spend more money than we have in the account and we go into the red. This overdraft is agreed by the bank up to a maximum of £500, but we pay quite a high interest rate on it. Nevertheless, an overdraft can be a cheap way to borrow if you have a regular monthly pay cheque which will take you out of the red so you can stop paying interest until you overdraw again.

I also have a deposit account or savings account for keeping money longer term. This account pays us interest (but not very much, especially after tax!).

We have a credit card with the same bank, too. Buying with plastic is very convenient. We pay off what we spend each month, so we don’t pay interest. The interest rate is even higher than for overdrafts!

Like many British people, we have a mortgage, a loan to buy our house.”

PART 2

* * *

“My name’s Kevin. I wasn’t happy with my bank. There was always a queue, and on the bank statement that they sent each month they took money out of my account for banking charges that they never explained. So I moved to a bank that offers telephone banking. I can phone them any time to check my account balance (the amount I have in my account), transfer money to other accounts and pay bills.

Now they also offer Internet banking. I can manage my account sitting at my computer at home.”

PART 3

* * *

Lisa again: “We have a savings account at a building society which is going to be demutualized and turned into a bank with shareholders. All the members will get a windfall, a special once-only payment of some of the society’s assets to its members.

We have some unit trusts, shares in investment companies that put money from small investors like me into different companies. My cousin in the US calls unit trusts mutual funds.

I also pay contributions into a private pension, which will give me a regular income when I stop working. I’ve never joined a company pension scheme and the government state pension is very small!”

2. Look at PART 1 and say if these statements are true or false.

1) You talk about the local 'agency' of a high-street bank.

2) Americans refer to current accounts as check accounts.

3) A joint account is held by more than one person.

4) If you put 10,000 euros into a new account and spend 11,000 euros, you have an overdraft of 1,000 euros and you are 1,000 euros in the red.

5) An account for saving money is called a safe account.

6) An account that pays a lot of interest has a high interest rate.

7) If you pay for something with a credit card, you can say, informally, that you use plastic to pay for it.

8) If you pay the complete amount that you owe on a credit card, you pay it down.

3.Kevin is phoning his bank. What expressions in PART 1 and PART 2 could replace each of the underlined items?

1) I want to swap £500 from my savings account to my ordinary account, because I don't want to have the situation where I've spent more than I've put in.

2) How much is in my savings account? What's the amount in there at the moment?

3) On the savings account, what's the percentage you pay to savers every year?

4) How much extra money have you added to my savings account in the last three months?

5) On the last list of the all the money going out of and coming into the account, there's an amount that you've taken off the account that I don't understand.

4. Match the sentence beginnings (1-3) with the correct endings (a-c). The sentences all contain expressions from PART 3.

1) Investment companies are reporting a sharp increase in the number of ___

2) Consumers are using their windfall gains from building society ___

3) Peter is 26 and is wondering whether to join his company pension scheme. He would contribute a small percentage of his salary and his employer would make an equivalent contribution. ___

a) If he decides to stay for at least two years he should join. If not, he should take out a personal pension.

b) small investors who are investing in unit trusts.

c) demutualizations to buy new furniture or a new car.

5. Discuss the following questions with a partner.

1) What type of bank accounts and personal investments do you prefer?

2) What are the advantages and disadvantages of the different types?

Rendering

Render the following texts in English and comment on them.

1. НОВЫЙ ПЛАН МИНЭКОНОМРАЗВИТИЯ: РОССИЯНАМ ПРИДЕТСЯ ДОКАЗЫВАТЬ ПРАВО НА КРУПНЫЕ ПОКУПКИ

Россиянам, решившим приобрести автомобиль или сделать другую крупную покупку, в скором времени, возможно, придется нести в магазин или салон множество документов. Просто так приобрести предметы роскоши не получится: нужно будет доказывать, что заготовленная сумма получена законным путем. Так Минэкономразвития предлагает бороться с теневым оборотом средств.

Инициативу запретить гражданам оплачивать крупные покупки наличными также рассматривают, но в ее скорую реализацию не верят. Если обсуждать теоретически, то главный аргумент в пользу введения такого ограничения – борьба с теневым оборотом. Отчасти это верно: ограничив размер покупки, можно перекрыть ряд каналов хождения незаконно полученных наличных средств. Таким образом, мы немного повысим издержки злоумышленников. Но не стоит забывать, что и сейчас обналичка тоже стоит денег (8-9% от суммы). В ответ, скорее всего, появится инструментарий обхода с использованием безналичных расчетов. И не стоит думать, что от таких ограничений пройдет желание получить деньги незаконным способом: теневой оборот все равно останется

Россия могла бы пойти по примеру США, ограничив максимальную сумму покупки за наличный 10 тысячами долларов. Однако, говорит представитель МЭР, нельзя вводить ограничение раньше, чем обычные граждане как минимум перестанут различать по степени удобства наличные и безналичные платежи. Сейчас карточки есть только у ничтожного количества людей.

Если же говорить о покупке автомобиля или квартиры, то и тут введение ограничений сталкивается со сложностями - в США доступность финансовых услуг находится на другом уровне. Там проще и открыть счет, и расплачиваться за покупки при помощи пластиковых карточек. Не хотелось бы, чтобы российские добропорядочные граждане, которые примерно в половине случаев копят деньги на покупки "под матрасом", получили проблему. Поэтому мировой опыт надо рассматривать с учетом российской специфики.

В Минэкономразвития считают, что россиян можно обязать указывать источник получения средств при совершении крупных покупок. "Каждый человек может предоставить сведения о законно полученных доходах – это не проблема. Всегда есть возможность указать, что принесенные для покупки деньги - это сбережения, подарок, наследство. Все эти моменты необходимо продумать, тем более, что в мировой практике такой способ применяется", говорит представитель министерства.

В середине августа сообщалось, что Минэкономразвития подготовило революционные предложения, которые могут перевернуть рынок безналичных платежей в России. Суть инициативы в том, чтобы установить лимит расчетов наличностью между юридическими лицами и гражданами, а также обязать предприятия торговли и услуг принимать банковские карты.

Новые правила коснутся как магазинов и салонов, которые до сих пор не принимают к оплате пластиковые карты (таковых около 20% по крупным городам, а по России в целом - до 80%), так и граждан, не желающих открывать банковские счета.

Но есть одна серьезная юридическая загвоздка, которая может надолго освободить предприятия от обязанности принимать "пластик", а граждан - от необходимости открывать банковские счета, отмечает газета. Юристы обратили внимание на то, что ограничение расчетов противоречит 74-й статье Конституции, которая не допускает установление препятствий любого рода для свободного перемещения финансовых средств.

(http://xn--80aagliw2b.xn--p1ai/ru/interesting/full_news/novyj_plan)

2. ГДЕ ХРАНИТЬ ДЕНЬГИ ВО ВРЕМЯ КРИЗИСА?

Так как же разобраться, куда инвестировать и выгодно, и безопасно?

— Уже который год мы живем в условиях рыночной экономики, но простые граждане зачастую не имеют никакого понятия о рыночных реалиях и при этом активно приобретают ценные бумаги, желая заработать. Подобная непросвещенность может сыграть с вами злую шутку. Помните, как активно в недавнем прошлом рекламировались «народные» IPO? Народ тогда был твердо убежден, что «народные» означает «с госгарантиями», и вложил в частные компании свои нехитрые накопления. А когда акции покатились вниз, люди стали просить государство разобраться с коммерсантами, которые на самом деле их ни в чем не обманули. Согласно соцопросам, аж 20% россиян уверены, что власти обязаны возместить им «ущерб», если их вложения в ПИФы приносят не прибыль, а убыток. А почти 15% опрошенных верят, что это правило распространяется и на рынок недвижимости — мол, если они продадут квартиру или дачу по меньшей (по сравнению с покупной) цене, государство должно вернуть им разницу. Причем подобные заблуждения характерны для молодых людей, граждане возрастной категории «после 40» несут большую ответственность за свои поступки и не пытаются переложить ее на кого-либо ещё.

Так как же разобраться, куда инвестировать и выгодно, и безопасно?

Подобным вопросом задаются многие россияне, которые владеют кое-какими накоплениями, но не представляют, как можно с их помощью заработать, и поэтому держат деньги дома в сейфе.

Хранить накопления под матрасом — означает каждый месяц терять их часть из-за инфляции. Деньги должны работать, но помните, государство «страхует» лишь банковские вклады. Хотите гарантированно сберечь накопленный миллион, разбейте его на три части и положите в три разных банка. Даже если случится невероятное, и все они обанкротятся, государство вернет вам все до копейки.

А вот любые другие вложения средств (в ПИФы, векселя, займы, акции и т.д.) вы совершаете исключительно под свою ответственность. Можно ориентироваться на рейтинги прибыльности компаний или инвестиционных фондов, но имейте в виду: их составляют не государственные эксперты, а живые люди из частных фирм, которые могут ошибаться. Учитывая, недавно минувший финансовый кризис, никто не даст вам абсолютно верного прогноза не только на 3 года вперед, а на ближайшие полгода. И даже если мнения всех самых титулованных экспертов совпадают, это всего лишь рекомендации, а не гарантии. Если вложения не принесут ожидаемой прибыли, никаких обязательств составители рейтингов или прогнозов не несут.

С другой стороны, пытаться самостоятельно разобраться в тонкостях фондовых рынков и полагаться исключительно на собственную интуицию, мягко говоря, наивно. Уж лучше прислушаться к советам специалистов (которые не только получили специальное образование, но и постоянно «варятся» в финансовом мире) и доверить управление своими деньгами инвестиционным компаниям. Готовы рискнуть — попросите подобрать вам пакет ценных бумаг, который при хорошем стечении обстоятельств принесет вам хорошую прибыль. Предпочитаете действовать осторожно — покупайте облигации. Ещё лучше вложить деньги в бумаги с разной степенью риска через несколько инвестиционных компаний. Но все же, самое надежное — вклады в банках.

http://www.aif.ru/money/article/21152